Tác giả: Frank, PANews

«Trong tất cả những ngày làm nhà giao dịch chứng khoán của tôi, tôi nhớ rõ nhất ngày hôm nay. Đó là ngày mà lần đầu tiên lợi nhuận của tôi vượt quá 1 triệu đô la Mỹ. Nó đánh dấu lần đầu tiên tôi thành công trong việc hoàn thành chiến lược giao dịch đã được lên kế hoạch trước đó. Tất cả những gì tôi đã dự đoán trước đó đã trở thành sự thật. Tuy nhiên, vượt lên trên tất cả những điều này là: giấc mơ cuồng nhiệt của tôi đã trở thành hiện thực.

Trong ngày hôm đó, tôi là Vua của thị trường!»

—— Hồi ký của một nhà giao dịch chứng khoán

Hơn 100 năm trước, huyền thoại nhà giao dịch chứng khoán Livermore đã mô tả thành công của mình bằng những lời như vậy. 100 năm sau, trong thị trường , cùng một kịch bản như vậy dường như lại diễn ra. Trùng hợp thay, lần này Vua của thị trường cũng là một nhà giao dịch lớn, thành công trong việc thao túng thị trường và chủ động bị trong bối cảnh thiếu , diễn ra một pha , gây ra sự tôn sùng của thị trường. Khác biệt là, lần này khoản lợi nhuận của Vua của thị trường được thanh toán.

Vòng lặp thế kỷ: Linh hồn Wall Street tái sinh trên

Đây là đã đầu tư 6 triệu đô la Mỹ với 50 lần để và trước khi tuyên bố sẽ bổ sung 5 vào chiến lược dự trữ , và kiếm được 68 triệu đô la Mỹ. Trong gần một tháng, này đã liên tục thao túng thị trường để thu về lợi nhuận khổng lồ, và một lần nữa lại thực hiện một đủ để ghi vào lịch sử của .

Vào ngày 12 tháng 3, này một lần nữa 160.000 với 50 lần , rút 8 triệu đô la Mỹ và chủ động , cuối cùng thu về khoảng 1,8 triệu đô la Mỹ, trong khi bị thua lỗ 4 triệu đô la Mỹ.

Tình huống này có vẻ hơi kỳ lạ về mặt logic, nhưng bản chất là lợi dụng "lỗ hổng" trong các giao dịch của để thu lợi.

Hãy cùng xem lại quá trình hoạt động của này:

Vào lúc 6 giờ 54 phút ngày 12 tháng 3, địa chỉ này đã sử dụng để gửi 3,48 triệu đô la Mỹ vào và 17.000 (trị giá 31,2 triệu đô la Mỹ).

Sau đó, địa chỉ này tiếp tục bổ sung và mở rộng lên 21.790 (trị giá 40,85 triệu đô la Mỹ)

Sau đó, địa chỉ này tiếp tục , nâng tổng lên 170.000 (trị giá 343 triệu đô la Mỹ). Lãi giấy tờ 8,59 triệu đô la Mỹ.

Trong quá trình này, địa chỉ này đã sử dụng tổng cộng 15,21 triệu đô la Mỹ .

Cuối cùng, thông qua việc và , họ đã thu hồi được 17,08 triệu đô la Mỹ, thu lợi 1,87 triệu đô la Mỹ.

Trong lần giao dịch cuối cùng này, người dùng đã rút 8 triệu đô la Mỹ, giữ lại khoảng 6,13 triệu đô la Mỹ làm , chờ đợi bắt buộc.

Thời khắc săn mồi: Sự tính toán chính xác đằng sau 170.000

Tại sao lại thao tác theo cách này, thay vì chờ đợi để ?

Trong quá trình này, này có hai lựa chọn. Một là trực tiếp , thu về 8,59 triệu đô la Mỹ. Cách này sẽ tối đa hóa lợi ích. Nhưng đối thủ trên có thể không thể tiêu thụ hết lệnh lớn như vậy một lần, chỉ có thể chờ đợi giá giảm liên tục để giảm lợi nhuận mới có thể thực hiện. Và một khi lệnh 343 triệu đô la Mỹ này được chủ động, có thể sẽ ảnh hưởng rất lớn đến xu hướng thị trường, khiến lợi nhuận bị thu hẹp đáng kể.

Do đó, này đã chọn phương án thứ hai, một phần và lợi nhuận (tức là một phần , sau đó rút phần dư thừa), giữ ở mức tối thiểu 50 lần . Theo cách này, nếu thị trường tiếp tục tăng, họ sẽ có thể thu được lợi nhuận lớn hơn và có thể lựa chọn từng phần. Nếu thị trường giảm nhanh, họ sẽ bị khi giảm 2%. Nhưng vì họ đã rút 17,08 triệu đô la Mỹ, tổng lợi nhuận đã đạt 1,87 triệu đô la Mỹ. Do đó, ngay cả khi bị , cũng sẽ không dẫn đến thực tế.

Đây là một hoạt động có vẻ như điên rồ của một , nhưng cuối cùng lại chọn chiến lược sinh lời bảo thủ.

Sau sự kiện, dữ liệu được công bố cho thấy, trong ngày đó đã thua lỗ 4 triệu đô la Mỹ (trong đó cũng có một phần lợi nhuận của những người ). Còn này đã thu về hơn 1,8 triệu đô la Mỹ lợi nhuận.

Trên thực tế, tính theo tỷ lệ lợi nhuận/lỗ, này đã đầu tư khoảng 15,21 triệu đô la Mỹ và thu về 1,87 triệu đô la Mỹ, tỷ lệ lợi nhuận khoảng 12,2%. Tính theo tỷ lệ phần trăm và giá trị tiền tệ, thấp hơn nhiều so với khoản lợi nhuận mà địa chỉ này đạt được khi công bố , được lựa chọn vào chiến lược dự trữ.

Dư chấn và bài học: Thúc đẩy sự tiến hóa của các

Từ góc độ thị trường, việc cuối cùng khiến phải là một sự kiện cực kỳ hiếm gặp. Tuy nhiên, tình huống này dường như chỉ có thể xảy ra trên .

Theo tweet của KOL , vào năm 2018, đã xảy ra sự kiện tương tự. Sử dụng cùng một kỹthuật, sau khi thu lợi, rút khiến thị trường đạt đến mức nhưng không có đối ứng để tiêu thụ, dẫn đến phải .

Sau sự kiện của , các đã bổ sung chế độ , giúp của người dùng luôn duy trì trong phạm vi hợp lý của thị trường. Còn sự kiện lần này dường như là một bài học cho mới nổi. Do toàn bộ sử dụng phương thức giao dịch , cũng không thực hiện kiểm soát rủi ro đối với .

Cuối cùng dẫn đến khi này bị , thị trường thiếu đủ để tiêu thụ lệnh mạnh, chỉ có thể do tự bỏ tiền ra làm đối ứng. Dữ liệu của HLP cho thấy, 4 triệu đô la Mỹ thua lỗ gần như bằng toàn bộ lợi nhuận của trong tháng. Tính đến ngày 10 tháng 3, tổng lợi nhuận tích lũy của đạt 63,5 triệu đô la Mỹ, do đó ngay cả sau khoản thua lỗ này, vẫn còn lại gần 60 triệu đô la Mỹ lợi nhuận.

Tuy nhiên, do sự kiện này đã gây ra nhiều bàn luận sôi nổi trên các , sau này có thể sẽ có người dùng bắt chước này để thực hiện.