Dựa trên giá Bitcoin có mối tương quan cao với Nasdaq, các nhà đầu tư nên xem nó nhiều hơn như một cổ phiếu công nghệ hơn là một hàng rào chống lại sự biến động trong thị trường truyền thống, theo nhà phân tích Geoff Kendrick của Standard Chartered.
Để kiểm tra giả thuyết của mình, Kendrick đã tạo ra một chỉ số giả thuyết "Mag 7B", một biến thể của chỉ số Magnificent 7, thay thế Tesla bằng Bitcoin. Thông thường, Mag7 đề cập đến các ông lớn công nghệ Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta và Tesla. Và các nhà giao dịch đã làm như vậy vào năm 2017 sẽ tăng 5% hiện nay, ông kết luận.
Nếu bạn thêm Bitcoin vào danh mục, vốn thị trường 1,7 nghìn tỷ đô la của nó khiến nó trở thành đứng thứ sáu trong nhóm. Tại thời điểm này, Bitcoin đang điều chỉnh nhẹ sau khi gần như lấy lại mốc 88.000 đô la. BTC đã tăng 3,7% trong 24 giờ qua, theo dữ liệu của CoinGecko.
Có thêm bằng chứng cho thấy các nhà giao dịch cảm thấy ít không chắc chắn hơn. Khối lượng giao dịch mở trong các hợp đồng tương lai Bitcoin đã tăng hơn 10% trong ngày qua, theo dữ liệu CoinGlass.
Hiện có 57 tỷ đô la các hợp đồng phái sinh Bitcoin đang mở. Đầu tháng này, khi thị trường đang rất nhạy cảm với các vấn đề thuế quan của Tổng thống Donald Trump, con số đó đã giảm xuống còn 45 tỷ đô la.
Nhưng giờ đây, khi những lo ngại kinh tế vĩ mô đã dịu đi, các nhà giao dịch dường như thoải mái hơn khi quay lại mua BTC.
Nếu BTC được hoán đổi vào chỉ số Mag7 được điều chỉnh - bắt đầu từ năm 2017, khi Bitcoin vừa chạm mức cao kỷ lục lúc bấy giờ - nó sẽ vượt trội hơn Mag7 khoảng 5%, Kendrick viết.
Nhưng đó không phải là tất cả. Các nhà giao dịch đã hoán đổi Bitcoin thay cho TSLA trong bảy năm qua cũng sẽ chứng kiến ít biến động giá hơn.
"Có lẽ quan trọng hơn cả lợi nhuận là mức độ biến động thấp hơn của Mag 7B so với Mag 7 trong mọi năm," ông nói thêm. "Trong toàn bộ giai đoạn, mức độ biến động trung bình hàng năm của Mag 7B thấp hơn gần 2% so với Mag 7."
Mối tương quan cổ phiếu đã là một chủ đề được tranh luận nhiệt tình giữa các nhà đầu tư Bitcoin. Trong quý cuối cùng của năm 2024, BTC dường như đã tách hoàn toàn khỏi vàng và cổ phiếu và vượt trội "mọi lớp tài sản", NYDIG ghi nhận.
"Hơn nữa, trong giai đoạn kể từ khi Tổng thống Trump nhậm chức vào ngày 20 tháng 1, BTC đã giao dịch giống như hầu hết các cổ phiếu Mag 7," Kendrick viết. "Nếu chúng ta so sánh mức suy giảm giá với các mức khối lượng giao dịch trong giai đoạn này, BTC giao dịch theo cách điều chỉnh theo mức độ biến động tương tự như NVDA, trong khi TSLA giao dịch rất giống ETH."
