Phái sinh tiền điện tử : Báo cáo phân tích - Tuần 13

Tóm tắt hàng tuần về thị trường phái sinh tiền điện tử của BlockScholes .

Những hiểu biết chính:

Giá giao ngay BTC đã ổn định trong phạm vi 86.000 đô la đến 89.000 đô la trong tuần này sau nhiều tuần giảm giá tương quan với cổ phiếu Hoa Kỳ. Động lực giảm giá bị kìm hãm thể hiện rõ trên các thị trường phái sinh vẫn phản ứng với hành động giao ngay, thay vì hướng tới các động lực sắp tới. Lợi suất tương lai đã dừng xu hướng giảm, lãi suất tài trợ không còn tiêu cực như trước và nụ cười biến động ngắn hạn ít bị lệch về phía quyền chọn bán OTM hơn. Tuy nhiên, ETH vẫn giữ được mức chênh lệch biến động so với BTC, chỉ vừa đủ để giữ được mức tâm lý 2.000 đô la trong cùng kỳ.

Lợi tức ngụ ý tương lai

Biến động ngụ ý của ATM kỳ hạn 1 tháng

Tỷ lệ tài trợ hoán đổi vĩnh viễn

TỶ LỆ TÀI TRỢ BTC – Sự phục hồi trên mức 88.000 đô la đã chứng kiến ​​tỷ lệ tài trợ chuyển sang dương trong thời gian ngắn.

TỶ LỆ TÀI TRỢ ETH – Trong khi biến động giá và lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai đã có dấu hiệu phục hồi, tỷ lệ tài trợ vẫn ở mức âm.

Lợi tức ngụ ý tương lai

Lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai BTC – Sự phục hồi khiêm tốn trên thị trường giao ngay đã chứng kiến ​​sự nén lại và đảo ngược trong lợi suất hợp đồng tương lai gần trong tuần qua.

Lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai ETH – Mặc dù giữ ở mức trên 2.000 đô la kể từ thứ Hai, hợp đồng tương lai vẫn ổn định.

Tùy chọn BTC

BIẾN ĐỘNG NGẦM ĐỊNH CỦA BTC SVI ATM – Mức độ biến động ngụ ý đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 2.

Đảo ngược rủi ro BTC 25-Delta – Độ lệch của BTC giao dịch tích cực trong thời gian ngắn, có lợi cho các lệnh mua OTM, trước khi đảo ngược hướng sau khi giá giao ngay giảm xuống dưới 85.000 đô la.

Tùy chọn ETH

BIẾN ĐỘNG NGẦM ĐỊNH CỦA ETH SVI ATM – Mức độ biến động tiếp tục giảm xuống trong toàn bộ cấu trúc kỳ hạn.

Đảo ngược rủi ro ETH 25-Delta – Độ lệch biến động ngắn hạn vẫn chưa phục hồi hoàn toàn sau độ lệch về phía quyền chọn bán OTM.

Biến động theo sàn giao dịch

BTC, KỲ HẠN 1 THÁNG, HIỆU CHUẨN SVI

ETH, TENOR 1 THÁNG, HIỆU CHUẨN SVI

Độ lệch Put-Call theo sàn giao dịch

BTC, KỲ HẠN 1 THÁNG, 25-DELTA, HIỆU CHUẨN SVI

ETH, TENOR 1 THÁNG, 25-DELTA, HIỆU CHUẨN SVI

Bề mặt biến động tổng hợp của thị trường

CeFi COMPOSITE – BTC SVI – Snapshot 9:00 UTC .

CeFi COMPOSITE – ETH SVI – Snapshot lúc 9:00 UTC.

Nụ cười biến động hết hạn được liệt kê

HẾT HẠN VÀO NGÀY 25 THÁNG 4 CỦA BTC – Snapshot lúc 9:00 UTC.

ETH 25-APR HẾT HẠN – 9:00 UTC Snapshot .

Nụ cười biến động chéo sàn giao dịch

Snapshot BTC SVI, 30D TENOR – 9:00 UTC.

ETH SVI, 30D TENOR – Snapshot lúc 9:00 UTC.

Sự trưởng thành liên tục Sự biến động Nụ cười

Snapshot BTC SVI, 30D TENOR – 9:00 UTC.

ETH SVI, 30D TENOR – Snapshot lúc 9:00 UTC.

TÁC GIẢ

CẢM ƠN

Andrew Melville, Block Scholes

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY