Thị trường tiền điện tử sẽ chứng kiến hơn 2,5 tỷ đô la giá trị quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) hết hạn vào hôm nay.
Các nhà giao dịch đặc biệt chú ý đến sự kiện này vì nó có khả năng ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn thông qua khối lượng giao dịch hợp đồng sắp hết hạn và giá trị danh nghĩa của chúng. Việc xem xét tỷ lệ put-to-call và các điểm đau tối đa có thể cung cấp thông tin chi tiết về kỳ vọng của nhà giao dịch và các hướng thị trường có thể xảy ra.
Quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn vào hôm nay
Giá trị danh nghĩa của các quyền chọn BTC hết hạn ngày hôm nay là 2,23 tỷ đô la. Theo dữ liệu của Deribit, 27.657 quyền chọn Bitcoin hết hạn này có tỷ lệ put-call là 0,86. Tỷ lệ này cho thấy sự phổ biến của các quyền chọn mua (call) so với các quyền chọn bán (put).
Dữ liệu cũng cho thấy điểm đau tối đa đối với các quyền chọn hết hạn này là 81.000 đô la. Trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử , điểm đau tối đa là mức giá mà hầu hết các hợp đồng hết hạn đều vô giá trị. Ở đây, tài sản sẽ gây ra số lượng lớn nhất các khoản lỗ tài chính cho người nắm giữ.
Tùy chọn Bitcoin sắp hết hạn. Nguồn: DeribitNgoài các quyền chọn Bitcoin, 183.468 hợp đồng Ethereum sẽ hết hạn vào hôm nay. Các quyền chọn hết hạn này có giá trị danh nghĩa là 283,6 triệu đô la và tỷ lệ put-to-call là 0,92. Điểm đau tối đa là 1.700 đô la.
Tùy chọn Ethereum sắp hết hạn. Nguồn: DeribitGiá thị trường hiện tại của Bitcoin và Ethereum đang thấp hơn mức giá tối đa tương ứng của chúng. BTC đang giao dịch ở mức 80.622 đô la , trong khi ETH ở mức 1.543 đô la .
“Với sự biến động gần đây của thị trường và diễn biến thuế quan đang diễn ra, bạn nghĩ việc hết hạn này sẽ tác động như thế nào đến giá cả?” Deribit đặt câu hỏi .
Deribit là một sàn giao dịch quyền chọn và tương lai tiền điện tử. Thật vậy, thị trường tiền điện tử đang chao đảo vì sự biến động lớn do hỗn loạn chiến tranh thương mại gây ra sau thuế quan của Tổng thống Trump . Trong khi đó, người sáng lập Cardano Charles Hoskinson cho biết thuế quan trong tương lai sẽ không có hiệu lực đối với tiền điện tử.
Ông cho rằng thuế quan đã được định giá và những thông báo trong tương lai sẽ là "thất bại" đối với thị trường tiền điện tử.
Các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự suy yếu kéo dài khi mức phí bảo hiểm cuộc gọi giảm dần cho đến tháng 9
Ở nơi khác, các nhà phân tích tại Deribit lưu ý sự thay đổi trong các tùy chọn tiền điện tử, với mức giảm ngắn hạn vẫn mang lại nhu cầu bán. Trong khi đó, phí bảo hiểm cuộc gọi nằm ngoài đường cong và mờ dần.
“Bây giờ bạn phải nhìn xa đến tận tháng 9 trước khi các cuộc gọi lấy lại độ lệch. Các nhà giao dịch có thể đang chuẩn bị cho sự suy yếu kéo dài”, Deribit lưu ý .
Điều này cho thấy các nhà giao dịch có thể đang chuẩn bị cho sự suy yếu kéo dài trên thị trường tiền điện tử. Phí bảo hiểm quyền chọn giảm dần, trong đó độ biến động ngụ ý (IV) của quyền chọn giảm so với quyền chọn bán, cho thấy các nhà giao dịch ít lạc quan hơn về việc giá tăng trong ngắn hạn đến Trung bình hạn.
Độ lệch biến động tiêu cực hoặc ngược lại, trong đó quyền bán OTM ((quyền bán ngoài giá trị thực) có IV cao hơn quyền mua OTM ((quyền mua ngoài giá trị thực), thường xảy ra trên thị trường chứng khoán khi các nhà đầu tư lo sợ giá sẽ giảm.
Mẫu hình này dường như diễn ra trên thị trường quyền chọn tiền điện tử, phản ánh mối lo ngại gia tăng về rủi ro giảm giá. Các nhà phân tích tại Greeks.live lưu ý rằng IV của BTC đã giảm đáng kể và hiện đang nắm giữ gần 50% ở tất cả các kỳ hạn.
Mặt khác, IV của ETH vẫn duy trì ở mức cao hơn, với mức biến động Short đến trung hạn ở mức gần 80%. Bán quyền chọn ETH trong Short hạn sẽ là một giao dịch tốt cho các nhà giao dịch.
Sự bất ổn kinh tế toàn cầu, bao gồm cả cuộc chiến thuế quan giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc , đã làm giảm khẩu vị rủi ro. Sự biến động vốn có của tiền điện tử cũng có thể thúc đẩy triển vọng thận trọng này.
Các nhà phân tích tại Greeks.live viết : "Tâm lý hoảng loạn hơn trong tuần này, với việc Trump thường xuyên thay đổi chính sách thuế quan khiến thị trường cực kỳ sợ rủi ro".
Các nhà phân tích của Greeks.live đồng ý với kỳ vọng của Deribit về sự suy yếu kéo dài. Tuy nhiên, không giống như Hoskinson, họ kỳ vọng sự bất ổn và biến động liên tục trên thị trường trong một thời gian dài.
Đối với các nhà giao dịch, điều này cho thấy nhu cầu về các chiến lược phòng ngừa rủi ro , như mua quyền bán hoặc đa dạng hóa sang các đồng tiền ổn định.
“Tiền mã hóa hiện đang chịu ảnh hưởng do thiếu nguồn tiền mới đổ vào, thiếu các câu chuyện mới và tâm lý nhà đầu tư trầm lắng hơn. Trong thị trường tồi tệ hơn này của phe bò sang phe gấu, khả năng xảy ra thiên nga đen sẽ cao hơn đáng kể và việc mua một số quyền chọn bán vani sâu sẽ là một lựa chọn tốt”, các nhà phân tích của Greeks.live kết luận.
