Tóm tắt
- Bài viết này sẽ giới thiệu một máy dò trên cùng và dưới cùng được cung cấp bởi trang web Glassnode
- Giải thích trong đó sai sót rõ ràng nhưng ít được biết đến từ góc độ phát triển chiến lược giao dịch
- Giải thích cách xem xét chính xác các chiến lược giao dịch, chỉ báo và mô hình
Giới thiệu về công cụ phát hiện đỉnh và đáy BTC trên trang web Glassnode
Trên trang web dữ liệu Chuỗi Glassnode, có một công cụ phát hiện tín hiệu đỉnh và đáy định kỳ của BTC có tên là "Phát hiện thay đổi chu kỳ thông qua phương pháp khoan".
Như hình trên thể hiện, đây là hiệu ứng của bộ dò trên và dưới. Thoạt nhìn, hiệu suất trong ba chu kỳ vừa qua có vẻ khá tốt, nhưng thực tế lại có những vấn đề nghiêm trọng .
Chúng ta sẽ nói về vấn đề này sau. Đầu tiên, tôi xin giới thiệu với các bạn nguyên lý thiết kế của mô hình này.
Có bốn khái niệm chính được sử dụng trong mô hình:
- Giá thực hiện
Có thể coi đây là chi phí vị thế giữ BTC trung bình trên toàn thị trường. Tôi đã giới thiệu chi tiết trước đó, vui lòng tham khảo bài đăng trước ( Chuỗi Dữ liệu School (I): Bạn có biết chi phí trung bình của BTC trên toàn thị trường là bao nhiêu không? ) .
- Mayer Nhiều
Định nghĩa của Mayer Multiple là "tỷ lệ giá Bitcoin so với đường trung bình động đơn giản 200 ngày", hay nói cách khác là "giá Bitcoin/SMA(200)", tương đương với việc đo "giá hiện tại gấp bao nhiêu lần MA(200)".
- PSIP (Phần trăm supply trong lợi nhuận)
Định nghĩa của PSIP là " chiếm tỷ lệ token có lợi nhuận trong BTC đang lưu hành". Tôi đã viết về chi tiết trước đây. Vui lòng tham khảo bài giảng trước đây của tôi ( On-Chuỗi Dữ liệu School (V): Có bao nhiêu người thực sự kiếm được tiền? Hãy để tôi chỉ cho bạn cách hiểu chỉ báo tâm lý khách quan PSIP! ) .
- Tương quan giữa giá và PSIP
Về lý thuyết, xu hướng giá và PSIP phải có mối tương quan tích cực cao, vì giá càng cao thì tỷ lệ token ở trạng thái có lãi càng cao. Do đó, tác giả ban đầu cho rằng một khi mối tương quan giữa giá và PSIP giảm đáng kể, tâm lý thị trường sẽ cực đoan.
Sau khi hiểu được bốn khái niệm trên, chúng ta hãy nói về cách mô hình này phát hiện đỉnh và đáy.
Tín hiệu dưới cùng
Tín hiệu dưới cùng xuất hiện khi hai điều kiện sau được đáp ứng cùng lúc:
- Giá thấp hơn Giá thực tế
- Hệ số tương quan 7 ngày giữa giá và PSIP dưới 0,75
Tín hiệu hàng đầu
Tín hiệu trên cùng xuất hiện khi hai điều kiện sau được đáp ứng cùng lúc:
- Bội số Mayer > 2,4
- Hệ số tương quan 7 ngày giữa giá và PSIP dưới 0,75
Theo quan điểm phát triển chiến lược giao dịch, bản thân mô hình có những sai sót lớn
Tưởng tượng:
Nếu hôm nay có ai đó dùng những từ ngữ trên để giới thiệu với bạn về máy dò đỉnh và đáy này, ngoài độ chính xác cao trong lịch sử, logic cũng có vẻ rất chặt chẽ, nên bạn quyết định dùng mô hình này để thoát đỉnh trong chu kỳ này...
Đây là cách mà hầu hết nhà đầu tư bán lẻ bị thuyết phục, và họ khó có thể nhận ra trong đó sai sót ngay từ cái nhìn đầu tiên .
Tiếp theo, chúng ta hãy nói về vấn đề của mô hình này là gì?
Lỗi 1: Các tham số có vấn đề khi tìm kiếm thanh kiếm trên thuyền
Khi lần nhìn thấy mô hình này, tôi đã tự hỏi: " Tại sao hệ số tương quan dưới 0,75 lại là dấu hiệu cảnh báo? " Rõ ràng là không có logic rõ ràng nào đằng sau việc thiết lập thông số này. Do chu kỳ lịch sử của BTC quá ngắn ( số lượng mẫu thực sự không đủ) , nên những sai sót của phương pháp "cắt thuyền tìm kiếm" đã lộ rõ.
Lỗi thứ 2: Bản thân bộ số Meyer là một sự lãng phí thời gian hoàn toàn
Nếu mối tương quan giữa giá cả và PSIP có một số logic (suy luận) trong chính nó, thì bội số Mayer là một ví dụ hoàn hảo về việc cố gắng tìm kiếm một thanh kiếm bằng cách nhìn vào các dấu vết trên bàn chân. Việc chỉ sử dụng tỷ lệ giá trên SMA (200) để phát hiện đỉnh và đáy dường như đã mang lại hiệu quả trong lịch sử, nhưng vấn đề là điều kiện thị trường thay đổi theo từng năm. Tại sao Mayer Multiple phải > 2,4 khi đỉnh của thị trường bò này xuất hiện ?
Lỗi 3: Bộ lọc tương quan quá kém và sức mạnh phát hiện đỉnh và đáy quá yếu
Khi tôi nhìn thấy ý tưởng về "mối tương quan giữa PSIP và giá", tôi thực sự khá hứng thú. Vì vậy, tôi đã ngay lập tức sử dụng Glassnode để viết một "tín hiệu đơn giản dựa hoàn toàn vào mối tương quan" để xem mối tương quan giữa PSIP và giá cũng như hiệu ứng lọc của nó.
Như thể hiện trong hình trên, tôi đặt "mối tương quan giữa giá và PSIP < 0,75" làm điều kiện và tín hiệu màu xanh sẽ hiển thị khi điều kiện này được đáp ứng.
Người đọc hẳn đã phát hiện ra điều này rồi phải không? Toàn bộ tần số có màu xanh...
Do đó, bản thân mối tương quan khó có thể được sử dụng như một công cụ sàng lọc hiệu quả để phát hiện trên và dưới, hoặc bản thân tham số 0,75 cũng có vấn đề. Nếu chúng ta phải đưa ra lời giải thích từ biểu đồ, thì nhiều nhất chúng ta có thể rút ra là kết luận rằng "tín hiệu xuất hiện thường xuyên hơn khi tiến gần đến đỉnh", nhưng bản thân kết luận này vẫn còn rất cứng nhắc.
Theo dòng suy nghĩ này, tôi chỉ cần xóa "màn hình tương quan" trong mô hình, chỉ để lại Giá thực tế để phát hiện đáy và Bội số Mayer để phát hiện đỉnh dưới dạng tín hiệu, và thu được biểu đồ tín hiệu mô hình đơn giản hóa sau:
Bạn có nhận thấy điều gì không? Hầu như không có sự khác biệt đáng kể nào về hiệu ứng.
Do đó, hình ảnh này trực tiếp xác nhận suy luận trước đó của tôi: màn hình tương quan về cơ bản không có tác dụng gì.
Tóm tắt và Kết luận
Mục đích chính của bài viết này là đưa người đọc đến với trải nghiệm trực tiếp về cách đánh giá và xem xét khách quan một chiến lược, mô hình hoặc chỉ báo giao dịch theo góc nhìn của những người phát triển chiến lược giao dịch chuyên nghiệp .
Tôi thường nhấn mạnh và cảnh báo độc giả của mình: "Thị trường bò này sẽ là bài kiểm tra đẫm máu đối với hơn 90% chỉ báo thoát đỉnh trên thị trường". Càng có nhiều chỉ báo thoát đỉnh thì càng tốt. Con số không phải là vấn đề . Vấn đề là liệu có một bộ lập luận khoa học và logic nào đằng sau chỉ báo hay không .
Trong thời đại Internet, lượng thông tin bùng nổ và vô số lý thuyết tuyệt vời có thể xuất hiện ở khắp mọi nơi. Trong hoàn cảnh này, tôi cho rằng điều quan trọng nhất là phải có khả năng " suy nghĩ phản biện ".
Nếu không, độc giả có thể tự hỏi: Nếu tôi chỉ viết phần giới thiệu mô hình trong đoạn đầu tiên của bài viết này ngày hôm nay, thì có bao nhiêu người sẽ chọn tin trực tiếp vào nó? Xét cho cùng, trông nó khá ấn tượng phải không?
Ngoài ra, tôi muốn nói thêm một điều nữa: Cá nhân tôi cho rằng khi nói đến việc chọn Mua bắt đáy, thực sự có chỉ báo hiệu quả hơn Giá thực tế, vì Giá thực tế tính đến token trên toàn bộ thị trường, bao gồm cả những BTC đã lâu không di chuyển và đã bị mất. Cá nhân tôi cho rằng rằng nó thiếu tính linh hoạt.
Dưới đây, tôi đã tạo ra ảnh những điểm chính của bài viết này để bạn tiện theo dõi:
Trên đây là nội dung chia sẻ của ngày hôm nay. Tôi hy vọng nó sẽ hữu ích cho tất cả độc giả. Cảm ơn các bạn đã đọc.
