Tác giả: Lưu Hồng Lâm
Tôi đang đi dạo ở Hồng Kông vào cuối tuần và đi ngang qua Trung tâm Đô đốc ở Wan Chai. Tôi cũng đã đến thăm một số điểm đổi tiền crypto OTC. Nói đến đây thì nơi này đã được lựa chọn rất kỹ càng. Vị trí của Trung tâm Đô đốc có thể nói là khu vực có mật độ chính trị và kinh tế dày đặc nhất ở Hồng Kông - Hội đồng Lập pháp, Trụ sở Chính phủ và Công viên Tamar đều nằm gần đó, và được ngăn cách bởi một bức tường là những người mặc vest và cà vạt, trông nghiêm trang và trang nghiêm; Quay lại và bước vào trung tâm thương mại, một cảnh tượng khác hiện ra: nhiều cửa hàng trao đổi crypto và quầy bán ví phần cứng nằm rải rác ở mỗi tầng, những người ra vào không phải là những gương mặt tiêu biểu trong giới tài chính, mà giống như một thị trường tài chính ngầm nhỏ nằm giữa "chính thức" và "không chính thức".
Tôi đang đi dạo ở Hồng Kông vào cuối tuần và đi ngang qua Trung tâm Đô đốc ở Wan Chai. Tôi cũng đã đến thăm một số điểm đổi tiền crypto OTC. Nói đến đây thì nơi này đã được lựa chọn rất kỹ càng. Vị trí của Trung tâm Đô đốc có thể nói là khu vực có mật độ chính trị và kinh tế dày đặc nhất ở Hồng Kông - Hội đồng Lập pháp, Trụ sở Chính phủ và Công viên Tamar đều nằm gần đó, và được ngăn cách bởi một bức tường là những người mặc vest và cà vạt, trông nghiêm trang và trang nghiêm; Quay lại và bước vào trung tâm thương mại, một cảnh tượng khác hiện ra: nhiều cửa hàng trao đổi crypto và quầy bán ví phần cứng nằm rải rác ở mỗi tầng, những người ra vào không phải là những gương mặt tiêu biểu trong giới tài chính, mà giống như một thị trường tài chính ngầm nhỏ nằm giữa "chính thức" và "không chính thức".
Cái đầu tiên tôi thấy là "Crypto HK". Có một bức tường trắng lớn với chữ "HK" rất to ở giữa và số giường là L1/51, gọn gàng và ngăn nắp. Có một màn hình lớn ở lối vào cửa hàng, màn hình này sẽ cuộn và hiển thị giá mua và bán các loại tiền tệ chính thống như BTC, ETH, USDT, ADA, v.v. Màn hình này hỗ trợ quyết toán bằng nhiều loại tiền tệ bao gồm đô la Hồng Kông, Nhân dân tệ, đô la Mỹ, won Hàn Quốc và yên Nhật. Ngoài ra còn có một bảng chuyển đổi bên cạnh và thậm chí tỷ giá hối đoái thay đổi được cập nhật cứ mỗi 10 phút cũng được đánh dấu rõ ràng.
Tủ trưng bày bên dưới màn hình còn rực rỡ hơn: Trezor, Ledger, CoolWallet, SafePal, Ellipal, SecuX... Từ ví lạnh đến hộp Cụm từ hạt giống, mọi thứ đều có sẵn, thậm chí nhiều thương hiệu trong nước còn được đặt ở vị trí nổi bật nhất trong cửa sổ. Có thể thấy rằng ý tưởng của cửa hàng này là "một cửa": bạn có thể mua tiền xu và cũng có được thiết bị an ninh hoàn chỉnh để lưu trữ tài sản.
Ngoài ra còn có một dãy danh sách đối tác treo trên tường, bao gồm HTX, OKX và Binance, và chứng nhận "đối tác chính thức" của các thương hiệu ví phần cứng lớn cũng được treo trên tường. Mặc dù chúng tôi biết rằng những thương hiệu này đôi khi có vẻ giống như "sự hợp tác thân thiện", nhưng đối với người dùng bình thường, ít nhất là khi nhìn thoáng qua, cảm giác giống như đang bước vào một trang web dịch vụ bán chính thức.
Ngoài ra còn có một dãy danh sách đối tác treo trên tường, bao gồm HTX, OKX và Binance, và chứng nhận "đối tác chính thức" của các thương hiệu ví phần cứng lớn cũng được treo trên tường. Mặc dù chúng tôi biết rằng những thương hiệu này đôi khi có vẻ giống như "sự hợp tác thân thiện", nhưng đối với người dùng bình thường, ít nhất là khi nhìn thoáng qua, cảm giác giống như đang bước vào một trang web dịch vụ bán chính thức.
Đi thang cuốn lên tầng một và bạn sẽ thấy Tian Tian Crypto ở góc. Ngược lại, cửa hàng này mang phong cách đường phố và giản dị hơn. Đó là một cửa hàng nhỏ có máy đếm tiền, mã thanh toán và một chiếc iPad trên bàn. Trang trí bên ngoài quầy lễ tân được trang trí trực tiếp bằng những logo lớn của nhiều crypto khác nhau, BTC, ETH, LTC, XRP được xếp thành một hàng, như thể để bạn không biết rằng mình có thể đổi tiền tại đây. Không có nhiều lời hoa mỹ, cũng không có khoảng cách cố ý được gói gọn thường thấy trong ngành tài chính. Nhân viên ngồi sau quầy, nhìn chằm chằm xuống máy tính, thỉnh thoảng nhìn lên để chào đón khách hàng mới. Không khí tự nhiên thoải mái.
Tiếp tục đi vào bên trong và bạn sẽ thấy "ONE GO Crypto Exchange". Tổng thể trang trí của cửa hàng thiên về thiết kế hơn so với hai cửa hàng trước, với tường trắng và logo màu vàng "One Go". Mục đích rất rõ ràng: hoàn thành mọi việc cùng một lúc. Có một logo Tether (USDT) lớn được sơn trên tường ở lối vào và một con búp bê hoạt hình mèo đen phiên bản Q được đặt bên cạnh, dường như đang vẫy tay chào nhóm khách hàng trẻ tuổi.
Cửa hàng này chủ yếu giao dịch bằng USDT. Có thể đổi cả đô la Hồng Kông và tiền mặt Nhân dân tệ, và phí xử lý được nêu rõ ràng. Trong thị trường crypto biến động mạnh, đây là mức chênh lệch rất hợp lý. Nhưng nếu bạn hiểu về ngành OTC, bạn sẽ biết rằng cơ cấu lợi nhuận ở đây không chỉ đơn giản là phí xử lý. Chênh lệch tỷ giá hối đoái, dòng vốn và thời gian giao dịch đều là những lĩnh vực có thể bị thao túng.
Cửa hàng này chủ yếu giao dịch bằng USDT. Có thể đổi cả đô la Hồng Kông và tiền mặt Nhân dân tệ, và phí xử lý được nêu rõ ràng. Trong thị trường crypto biến động mạnh, đây là mức chênh lệch rất hợp lý. Nhưng nếu bạn hiểu về ngành OTC, bạn sẽ biết rằng cơ cấu lợi nhuận ở đây không chỉ đơn giản là phí xử lý. Chênh lệch tỷ giá hối đoái, dòng vốn và thời gian giao dịch đều là những lĩnh vực có thể bị thao túng.
Tôi trò chuyện với chủ một trong đó những cửa hàng một lúc, và ông ấy nói: "Trước đây, hầu hết những người đến đổi tiền xu đều là đầu cơ coin; bây giờ, nhiều người trong số họ đến đây vì nhu cầu cuộc sống và kinh doanh. Ví dụ, nhiều khách du lịch từ đại lục là chủ doanh nghiệp nhỏ đến để đổi tiền mặt lấy USDT và thực hiện giao dịch xuyên biên giới; những người làm việc trong cộng đồng tiền điện tử sử dụng tiền lương tài sản ảo của họ để đổi tiền mặt tại đây."
Web3 không phải là một lâu đài trên không hay một thế giới lý tưởng. Nó đã thấm vào cuộc sống thực một cách nhẹ nhàng nhưng bền bỉ.
Web3 không phải là một lâu đài trên không hay một thế giới lý tưởng. Nó đã thấm vào cuộc sống thực một cách nhẹ nhàng nhưng bền bỉ.
Trên đường đi, Luật sư Honglin có một số cảm nhận chung:
Trước hết, USDT là đồng tiền cốt lõi của thị trường OTC. Cho dù là BTC, ETH hay tài sản trên Chuỗi khác, 99% giao dịch OTC đều dựa vào USDT để vận chuyển. Stablecoin không chỉ là "đô la" trong các giao dịch cộng đồng tiền điện tử mà còn là chất bôi trơn thực sự của toàn bộ hệ thống vốn Chuỗi. Nhiều người có thể vẫn đang nói về câu chuyện lưu trữ giá trị của Bitcoin, nhưng ở đây, stablecoin là lựa chọn hàng đầu cho các khoản thanh toán hàng ngày, dòng vốn xuyên biên giới và lưu trữ tài sản.
Thứ hai, các cửa hàng OTC đã trở thành một Chuỗi công nghiệp. Đằng sau mỗi cửa hàng nhỏ thực chất là cả một Chuỗi cung ứng vô hình: nhà cung cấp tiền tệ thượng nguồn (những người chơi lớn, thợ đào, các bên vốn xuyên biên giới), người môi giới trung gian (đại lý OTC, nhà môi giới cá nhân), Chuỗi thanh toán và bù trừ (nhiều tài khoản nước ngoài, kênh thanh toán của bên thứ ba), ví phần cứng, dịch vụ tuân thủ, v.v. Mặc dù bề ngoài mỗi cửa hàng chỉ có khoảng ba hoặc năm nhân viên, nhưng mạng lưới đằng sau lại cực kỳ phức tạp. Các nhân viên cho tôi biết rằng họ đã kinh doanh ở Hồng Kông hơn mười năm, có hơn một chục cửa hàng và có nhiều đối tác đại lý giúp họ mở rộng việc kinh doanh .
Thứ ba, sự tuân thủ và sự mơ hồ cùng tồn tại ở Hồng Kông. Mặc dù chính quyền Hồng Kông đã đưa ra hệ thống cấp phép cho nền tảng giao dịch tài sản ảo nhưng hiện tại vẫn chưa có sự giám sát bắt buộc thống nhất nào đối với các cửa hàng OTC bán lẻ. Hầu hết các cửa hàng đều hoạt động dưới tên "sàn giao dịch crypto" và "bán ví phần cứng", lách định nghĩa pháp lý về "giao dịch chứng khoán". Khu vực xám này được phép tồn tại nhưng không bị quản lý quá mức, đã mang lại sức sống cho ngành công nghiệp này đồng thời cũng đặt nền tảng cho rủi ro pháp lý tiềm ẩn. Nếu không có sự bảo vệ bằng giấy phép, chi phí bảo vệ quyền của người dùng trong quá trình này sẽ cực kỳ cao. Nếu có điều gì không ổn, sẽ rất khó để nộp đơn khiếu nại, kháng cáo hoặc yêu cầu giải trình như trong một sàn giao dịch được quản lý. Phần lớn thời gian, mọi người chỉ có thể tự trách mình vì sự kém may mắn của mình. Đây cũng là lý do quan trọng khiến Hải quan Hồng Kông và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai muốn triển khai hệ thống cấp phép OTC càng sớm càng tốt.
Thứ tư, các tiêu chuẩn KYC và AML có sự khác biệt rất lớn. Một số cửa hàng rất nghiêm ngặt trong việc tuân thủ quy định chống rửa tiền. Cả người mua và người bán đều phải đăng ký bằng tên thật của mình. Một số thậm chí còn yêu cầu nguồn tiền, chẳng hạn như báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong tháng gần nhất. Tuy nhiên, tại phần lớn các cửa hàng, bạn chỉ cần quét mã để thanh toán và điền địa chỉ ví để hoàn tất giao dịch nhanh chóng. Nhân viên trước tiên sẽ đề xuất giao dịch bằng tiền mặt. Còn về việc bạn có thể gửi số tiền mặt bạn nhận được vào ngân hàng hay không, bạn phải tự mình tìm hiểu. Có thể thấy rằng nhân viên giao dịch cũng nhận thức rõ rằng rủi ro pháp lý của các giao dịch OTC crypto thực sự khá cao. Khi có tiền bất hợp pháp tham gia vào quá trình mua và bán, dù cố ý hay vô ý, tài khoản của bạn đều có thể bị đóng băng hoặc thậm chí bị cơ quan tư pháp điều tra. Vấn đề này không chỉ phổ biến với thẻ ngân hàng ở Trung Quốc đại lục mà còn ở Hồng Kông. Trong sáu tháng qua, Mankiw đã nhận được ngày càng nhiều câu hỏi từ khách hàng về việc thẻ ngân hàng Hồng Kông đóng băng .
Thị trường tài sản crypto trong tương lai không chỉ là về sàn giao dịch, NFT hay công nghệ chuỗi công khai mà còn là về nhu cầu kinh doanh thực tế và dòng vốn chảy vào hàng nghìn góc nhỏ như Trung tâm Haifu.
Khi ra khỏi Trung tâm Hoi Fu, tại Công viên Tamar, vẫn còn nhiều người đang chạy bộ, một số đang tắm nắng trên bãi cỏ, một số đang Phishing và cho chim bồ câu ăn. Sự hối hả và nhộn nhịp của thế giới tài chính và sự yên bình của cuộc sống thành thị cùng tồn tại ngay bên kia đường.
