Trong những năm gần đây, một cuộc cách mạng thầm lặng đã diễn ra trên bản đồ tài chính toàn cầu. Các tổ chức tài chính truyền thống từng giữ khoảng cách với tiền điện tử, giờ đây đang nhanh chóng tham gia tích cực, từ sản phẩm ETF đến token hóa tài sản, và đến việc quản lý và thanh toán tiền điện tử xuyên biên giới, phạm vi triển khai ngày càng rộng. Tại sao tài chính truyền thống lại muốn toàn diện ôm lấy thế giới crypto vào thời điểm này? Đằng sau đó không chỉ là làn sóng thị trường, mà còn là sự phát triển tất yếu của vốn, công nghệ và bản đồ tương lai.
1.
Vốn tìm kiếm động lực tăng trưởng mới
Bất kể thị trường tài chính có thay đổi như thế nào, bản chất của vốn theo đuổi lợi nhuận không bao giờ thay đổi. Mặc dù thị trường tiền điện tử có nhiều biến động, nhưng vẫn chứa đựng tiềm năng tăng trưởng mà tài sản truyền thống khó có thể so sánh. Bitcoin từng có giá trị vốn hóa thị trường vượt quá 3 nghìn tỷ đô la vào năm 2021, và ngay cả khi trải qua điều chỉnh, vẫn ổn định trong khoảng 2-3 nghìn tỷ đô la vào đầu năm 2025, thể hiện sức hấp dẫn vốn đáng kinh ngạc.
Quan trọng hơn, quan niệm phân bổ tài sản của thế hệ trẻ đã thay đổi hoàn toàn. Đối với thế hệ Millennials và Gen Z, tài sản crypto không còn là "đầu tư thay thế" nữa, mà là một loại tài sản chính thức ngang hàng với cổ phiếu và bất động sản. Điều này có nghĩa là trong làn sóng chuyển giao tài sản lớn nhất trong vài thập kỷ tới, tiền điện tử sẽ đóng một vai trò không thể bỏ qua. Nếu muốn nắm bắt dòng vốn mới nổi này, việc tích cực tham gia là lựa chọn duy nhất đối với tài chính truyền thống.
2.
Nhu cầu khách hàng thấm sâu toàn diện
Trong quá khứ, chỉ có một số nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao quan tâm đến Bitcoin, nhưng giờ đây tình hình đã hoàn toàn khác. Cho dù là cá nhân có giá trị ròng cao, quỹ hưu trí, văn phòng gia đình, hay thậm chí là các quỹ chủ quyền lớn, ngày càng nhiều tổ chức yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài chính cung cấp các lựa chọn phân bổ tài sản crypto.
Ví dụ, Fidelity đã ra mắt nền tảng Fidelity Crypto vào năm 2024, cho phép người dùng sở hữu trực tiếp Bitcoin và Ethereum; BlackRock đã phát hành ETF spot Bitcoin, trở thành một trong những sản phẩm crypto có khả năng huy động vốn mạnh nhất thị trường. Nếu các tổ chức tài chính truyền thống không thể cung cấp các dịch vụ liên quan, vốn sẽ chảy sang các doanh nghiệp crypto gốc như Coinbase, Kraken. Do đó, để giữ chân vốn và khách hàng, tài chính truyền thống buộc phải chủ động phát triển các sản phẩm tài sản crypto.
3.
Môi trường quản lý ngày càng trưởng thành
Thiếu quy định rõ ràng từng là lý do chính khiến tài chính truyền thống tránh xa thị trường crypto, nhưng rào cản này đang nhanh chóng bị xóa bỏ. SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt các ETF spot Bitcoin đầu tiên, Hồng Kông đã giới thiệu hệ thống nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), Liên minh Châu Âu đã thông qua đạo luật MiCA, các nền kinh tế chính trên thế giới đang xây dựng các quy tắc rõ ràng cho tài sản crypto.
Việc hợp pháp hóa không chỉ mang lại sự bảo đảm tuân thủ, mà còn giảm đáng kể các rủi ro tài chính, pháp lý và thương hiệu. Trong môi trường như vậy, từ ngân hàng đầu tư đến các công ty quản lý tài sản, và các ngân hàng ký quỹ toàn cầu, đều đang đưa tài sản crypto vào bản đồ kinh doanh. Tài chính truyền thống không còn phải "bước qua ranh giới đỏ" nữa, mà có thể tham gia thị trường một cách thoải mái trong khuôn khổ tuân thủ, điều này đã đẩy nhanh quá trình triển khai.
4.
Công nghệ thúc đẩy cách mạng cơ sở tài chính
Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain đã mang đến cho tài chính truyền thống những cơ hội đổi mới chưa từng có. Quản lý tài sản trên chuỗi mang lại tính minh bạch cao hơn, tốc độ thanh toán nhanh hơn và chi phí vận hành thấp hơn, hoàn toàn thay đổi mô hình cơ bản của quản lý và giao dịch tài sản.
Đặc biệt, sự nổi lên của token hóa tài sản thực (RWA, Real World Asset Tokenization) cho phép các tài sản truyền thống như trái phiếu chính phủ, bất động sản, vốn đầu tư tư nhân được lưu thông và giao dịch dưới dạng token trên blockchain. Boston Consulting dự đoán đến năm 2030, giá trị thị trường tài sản được token hóa toàn cầu sẽ đạt trên 16 nghìn tỷ đô la. Cuộc cách mạng công nghệ này cho các nhà kinh doanh tài chính truyền thống thấy được diện mạo mới của thị trường vốn trong tương lai, và việc đẩy nhanh bố trí công nghệ trở nên tất yếu.
5.
Duy trì năng lực cạnh tranh và vị thế thị trường
Với sự trỗi dậy của các công ty fintech và doanh nghiệp crypto gốc, tài chính truyền thống đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh chưa từng có. Từ Coinbase đến Binance, và các ông lớn công nghệ như PayPal, Apple tham gia lĩnh vực tài sản số, ranh giới của thị trường dịch vụ tài chính đang được xác định lại.
Nếu tài chính truyền thống tiếp tục quan sát, không chỉ sẽ mất đi khách hàng thế hệ mới, mà còn có thể bị đẩy ra lề trong hệ sinh thái tài chính tương lai. Chủ động bố trí tiền điện tử và công nghệ blockchain không chỉ là để tìm kiếm lợi nhuận mới, mà còn là chiến lược cần thiết để duy trì vị thế thị trường, tồn tại và cạnh tranh.
Tóm lại
Việc tài chính truyền thống bố trí tiền điện tử là một điều chỉnh chiến lược kết hợp xu hướng vốn, nhu cầu khách hàng, thay đổi quản lý, đổi mới công nghệ và áp lực tồn tại. Đây không chỉ đơn thuần là đi theo xu thế, mà còn là sự nhận thức sâu sắc và bố trí có tầm nhìn về bản đồ tài chính tương lai. Thế giới tài chính trong tương lai sẽ không còn ranh giới rõ ràng giữa trên chuỗi và dưới chuỗi, mà là một hệ thống tài chính mới được sinh ra từ sự hợp nhất.
Và ngay bây giờ, chính là thời điểm then chốt để các tổ chức tài chính truyền thống quyết định vai trò của mình trong tương lai.
〈Tại sao tài chính truyền thống đang đẩy nhanh bố trí tiền điện tử? Phân tích toàn diện năm động lực then chốt (Xu hướng mới nhất năm 2025)〉Bài viết này được phát hành đầu tiên tại《NONE LAND Blockchain》.
