Giá BTC đã vượt ngưỡng 110.000 đô la Mỹ. Mặc dù tình hình địa chính trị căng thẳng và tin tức liên quan đến thuế quan làm cho môi trường thị trường tràn ngập sự không chắc chắn, nhưng vẫn có thể nắm bắt được cơ hội từ đợt tăng giá này thông qua việc vận hành hợp lý.
Mức độ tham gia của nhà đầu tư bán lẻ trong đợt này thấp, hoạt động của các nhà nắm giữ lớn trở thành chỉ báo then chốt cho sự biến động giá
Mặc dù giá BTC đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, nhưng các chỉ số truyền thống về sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ vẫn bất ngờ ở mức thấp, dẫn đến nhiều nhà giao dịch bỏ lỡ đợt tăng này. Đợt tăng giá này trong rất lớn thiếu sự đẩy của vốn nhà đầu tư bán lẻ. Khác với không khí sôi động và tâm lý hưng phấn trong các thị trường bò trước đây, lần tăng này rõ ràng thiếu động lực từ nhà đầu tư bán lẻ. Tỷ lệ phí vốn liên tục ở mức thấp, mức độ hoạt động giao dịch của nhà đầu tư bán lẻ cực kỳ thấp, và hiệu suất của các tài sản crypto chính khác cũng tổng thể đang tụt lại.
Khác với các chu kỳ thị trường bò trước đây, tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư bán lẻ trong cấu trúc nắm giữ BTC hiện tại không còn tăng lên. Điều này trái ngược với một quan điểm phổ biến - cho rằng BTC vẫn đang ở giai đoạn đầu của việc hấp thụ hàng tỷ người dùng mới. Trong khi đó, dữ liệu chuỗi cho thấy lượng lớn BTC đang lưu thông đang được các ví cá voi thiểu số liên tục hấp thụ.
Với sự phát triển nhanh chóng của xu hướng này, việc làm rõ nhu cầu cấp doanh nghiệp sẽ thúc đẩy hành vi giá và chu kỳ duy trì của nó đã trở thành yếu tố then chốt trong đánh giá thị trường. Giám sát liên tục dữ liệu chuỗi và hoạt động ví sẽ giúp nhìn thấu sự thay đổi của cấu trúc quyền lực nắm giữ, đồng thời xác định các khoảng giá then chốt mà các nhà nắm giữ lớn có thể vào hoặc giảm vị thế.
Quá trình chuyển nhượng quyền sở hữu BTC đang diễn ra, ý định phân bổ dài hạn của thị trường rõ ràng
Trong đợt tăng giá này, nhà đầu tư bán lẻ cơ bản vắng mặt, hiện tượng này giải thích tốt lý do tại sao tỷ lệ phí vốn và khối lượng giao dịch liên tục ở mức thấp. Chúng ta đang chứng kiến một quá trình chuyển nhượng quyền sở hữu BTC âm thầm và có trật tự - từ những người dùng ban đầu, nhà đầu tư, thợ đào và sàn giao dịch, dần chuyển sang thế hệ nhà đầu tư tổ chức mới do MicroStrategy đại diện. Sự chuyển đổi cơ cấu này cũng cho thấy nhu cầu quyền chọn kỳ vọng tăng giá tiếp tục yếu, và độ biến động ngầm cũng duy trì ở mức thấp.
Đợt tăng giá hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi việc hấp thụ liên tục của thị trường spot, không phải giao dịch phái sinh đầu cơ, phản ánh ý định phân bổ dài hạn của thị trường, chứ không phải tâm lý đầu cơ ngắn hạn.
Trong các đợt điều chỉnh hồi bất ngờ của thị trường, một số nhà giao dịch thường phải chịu tổn thất lớn do đánh giá sai. Nguyên nhân chính dẫn đến lỗ vốn không phải là việc đóng vị thế khẩn cấp trong đợt giảm mạnh - trong một số trường hợp, hành động này là có lý. Vấn đề thực sự là: họ không thể nhận ra trước các rủi ro điều chỉnh hồi tiềm ẩn, thậm chí khi các tín hiệu cảnh báo liên quan đã xuất hiện, vẫn chọn bỏ qua các kết luận phân tích.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch tài sản số có thể có rủi ro và tính không ổn định cực lớn. Quyết định đầu tư nên được thực hiện sau khi cân nhắc kỹ tình hình cá nhân và tham khảo ý kiến chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
