Thị trường crypto biến động mạnh, thậm chí những "cá voi" giao dịch có kinh nghiệm cũng có thể phải đối mặt với tổn thất lớn, như nhà giao dịch crypto có tiếng James Wynn. Do giá Bitcoin (BTC) bất ngờ tăng vọt, vị thế short trị giá 1 tỷ đô la của anh đã bị đóng trong vòng 6 phút, dẫn đến lỗ vốn thực tế hơn 15 triệu đô la.
Cá voi đóng lệnh short, lỗ vốn hơn 10 triệu đô la
Theo dõi của nhà phân tích chuỗi dữ liệu Dư Cẩn, James Wynn đã đóng vị thế short Bitcoin trị giá 1 tỷ đô la giữa 6 giờ 09 và 6 giờ 15 phút sáng theo giờ Bắc Kinh ngày 25/5/2025. Được biết, Wynn đã mở vị thế short 9.402 BTC với đòn bẩy 40 lần, với giá trung bình 107.069 đô la vào ngày hôm trước.
Tuy nhiên, với tin tức Trump tạm hoãn thuế quan EU, giá Bitcoin bắt đầu tăng vọt vào sáng 25, Wynn đã nhanh chóng quyết định cắt lỗ. Việc đóng vị thế này diễn ra trong 6 phút, gây ra khoản lỗ 15,86 triệu đô la.
Lưỡi hai mặt của thao tác đòn bẩy cao
Đáng chú ý, việc thiết lập vị thế short khổng lồ này diễn ra không lâu sau khi James Wynn đóng vị thế long Bitcoin trị giá khoảng 1,2 đến 1,25 tỷ đô la. Được cho là vị thế long này đã gây lỗ khoảng 13 triệu đô la do thị trường giảm. Việc nhanh chóng chuyển từ vị thế long khổng lồ sang vị thế short tương đương cho thấy anh đã điều chỉnh nhanh chóng hướng thị trường, nhưng cũng làm nổi bật rủi ro khổng lồ khi sử dụng đòn bẩy 40 lần trong thị trường biến động cao. Đòn bẩy khiến vị thế cực kỳ nhạy cảm với biến động giá, một khi xu hướng thị trường trái ngược với dự đoán, dễ dàng kích hoạt đóng vị thế bắt buộc, dẫn đến tổn thất lớn.
Ép đầu cơ giá xuống
Việc đóng nhanh vị thế short quy mô lớn của James Wynn đã tạo ra ảnh hưởng tức thì và đáng kể đối với thị trường Bitcoin. Các hoạt động mua để đóng vị thế đã tạo ra động lực giá tăng mạnh, thúc đẩy giá Bitcoin tăng vọt trong vài phút. Sự kiện này đã khiến giá Bitcoin tăng khoảng 800 đô la. Việc mua lại quy mô lớn của đầu cơ giá xuống đã kích hoạt một "ép đầu cơ giá xuống", tiếp tục đẩy giá lên, khiến Bitcoin tăng khoảng 3,2% trong 24 giờ. Đồng thời, độ biến động và khối lượng giao dịch đã tăng đáng kể, phản ánh sự gia tăng hoạt động thị trường.
Dữ liệu CoinGape cho thấy khối lượng giao dịch tại các sàn giao dịch chính tăng 18%, đạt khoảng 42,3 tỷ đô la. Sau sự kiện này, tâm lý thị trường có thể thay đổi, đặc biệt là tỷ lệ phí tài chính của thị trường phái sinh có thể chuyển sang tích cực, cho thấy xu hướng kỳ vọng tăng giá đã tăng lên. Hành động của James Wynn cũng được các nhà giao dịch khác coi là tín hiệu thị trường quan trọng, thúc đẩy họ đánh giá lại chiến lược và rủi ro của mình.
Đối với tất cả các nhà tham gia thị trường, quản lý rủi ro luôn phải được đặt lên hàng đầu, cần thận trọng sử dụng đòn bẩy trong môi trường biến động cao và cẩn thận ứng phó với những biến động mạnh của thị trường. Các sự kiện đóng vị thế như thế này là chỉ báo được thị trường theo dõi chặt chẽ, cho thấy việc giải quyết các vị thế short quy mô lớn có thể trở thành chất xúc tác chính cho xu hướng kỳ vọng tăng giá ngắn hạn, gia tăng biến động thị trường và sự thay đổi tâm lý của nhà giao dịch.
