120.000 đô la = người bán máy xay thịt? Dữ liệu Glassnode tiết lộ vùng chiến đấu quyết định tiếp theo của BTC

Điểm chính:

• Thị trường Bitcoin tiếp tục mạnh mẽ, đạt mức cao mới 111.000 đô la, đây là lần thứ ba phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại trong chu kỳ này.
• Mức độ lợi nhuận và hành vi bán của nhà đầu tư đều tăng đáng kể, hiện vẫn thấp hơn mức đỉnh của thị trường bò trước đây.
• Tương tác liên quan đến sàn giao dịch tăng mạnh, hiện khoảng 33% khối lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin được thực hiện qua các sàn giao dịch tập trung.
• Hoạt động trong lĩnh vực phái sinh cũng đang tăng lên, với lượng hợp đồng chưa thanh toán trong thị trường kỳ hạn và quyền chọn đều tăng đáng kể.
• Nếu Bitcoin tiếp tục tăng, 120.000 đô la sẽ trở thành khu vực then chốt. Dựa trên mô hình giá trên chuỗi từ các chu kỳ trước, áp lực bán dự kiến sẽ tăng tốc tại khu vực này và xung quanh nó.

Bitcoin phá vỡ mức cao mới

Thị trường Bitcoin vẫn mạnh mẽ, đạt mức cao mới 111.000 đô la, đây là lần thứ ba phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại trong chu kỳ này. Từ lịch sử cho thấy, giai đoạn hình thành giá thường đi kèm với việc bán tháo ngắn hạn, vì những người có lợi nhuận ban đầu sẽ nắm bắt cơ hội thoát ra và giảm thiểu rủi ro tại mức giá mới.

Bitcoin đã tuân theo mô hình này, giá giảm xuống còn 107.000 đô la ngay sau khi phá vỡ ban đầu, sau đó phục hồi và điều chỉnh quanh mức 108.000 đô la trong phần còn lại của tuần.

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn và tình hình địa chính trị căng thẳng, Bitcoin đã vượt trội hơn hầu hết các loại tài sản khác, làm cho triển vọng tổng thể đầy bất định. Hiệu suất mạnh mẽ này trong môi trường thị trường tương đối khắc nghiệt quả thực là một tín hiệu đáng khích lệ.

Nguồn: Glassnode

Hiện tại, trong số các token được gửi vào sàn giao dịch, mức lãi trung bình của các đồng coin đang ở trạng thái có lãi là khoảng 9.300 đô la, trong khi mức lỗ trung bình của các đồng coin ở trạng thái lỗ chỉ là 780 đô la. Sự khác biệt này cho thấy hành vi giao dịch hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi lợi nhuận, phản ánh sự thay đổi đáng kể trong tâm lý của các nhà đầu tư.

Nguồn: Glassnode

Mức lãi trung bình gấp 12 lần mức lỗ, tỷ lệ giữa hai bên gần với mức cực đoan thường thấy ở giai đoạn sôi động nhất của thị trường bò. Mức độ cực đoan của tỷ lệ lãi/lỗ trung bình trên các sàn giao dịch cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn cuồng nhiệt của thị trường bò.

Nguồn: Glassnode

Mức độ đòn bẩy của phái sinh tăng lên

Với sự gia tăng hoạt động của các sàn giao dịch tập trung, việc xem xét thị trường phái sinh trở nên ngày càng quan trọng, giúp hiểu rõ mức độ đòn bẩy tích lũy trong môi trường thị trường bò.

Kể từ khi chạm đáy cục bộ 74.000 đô la vào tháng 4, khối lượng hợp đồng tương lai chưa thanh toán đã tăng đáng kể từ 36,8 tỷ đô la lên 55,6 tỷ đô la hiện tại. Chỉ trong 49 ngày qua, đã tăng thêm 19 tỷ đô la (tăng 51%), cho thấy mức độ đòn bẩy đang gia tăng.

Nguồn: Glassnode

Đồng thời, khối lượng hợp đồng quyền chọn chưa thanh toán đã tăng vọt từ 20,4 tỷ đô la lên 46,2 tỷ đô la, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Mức tăng 25,8 tỷ đô la rõ ràng cao hơn mức tăng khối lượng hợp đồng tương lai.

Sự gia tăng nhanh chóng của các hợp đồng quyền chọn chưa thanh toán phản ánh sự trưởng thành ngày càng tăng của nhóm nhà đầu tư, họ ngày càng sử dụng nhiều hợp đồng quyền chọn để thực hiện các chiến lược phức tạp hơn nhằm tối ưu hóa quản lý rủi ro và vị thế giao dịch.

Nguồn: Glassnode