Công ty phân tích dữ liệu on-chain Centora (trước đây là Into the Block) đã phát hành một báo cáo phân tích các yếu tố rủi ro tiềm ẩn mà chiến lược của Michael Saylor có thể phải đối mặt khi mua Bitcoin định kỳ với quy mô lớn.
Chiến lược đã mua 4.020 BTC với giá khoảng 427,1 triệu đô la tại thời điểm giá Bitcoin đạt 106.237 đô la trong tuần này. Do đó, tổng lượng Bitcoin của chiến lược đã tăng lên 580.250 BTC (khoảng 6,141 tỷ đô la).
Chiến lược hầu như mua Bitcoin mỗi tuần trong năm nay. Vào giữa tháng 5, họ đã mua 7.390 BTC với giá 764,9 triệu đô la, và đầu tháng này đã mua thêm 13.390 BTC với giá 1,34 tỷ đô la.
Công ty đang huy động vốn cho các khoản mua này thông qua trái phiếu chuyển đổi và phát hành cổ phiếu như MSTR, STRK, STRF. Kể từ khi bắt đầu mua Bitcoin vào tháng 8 năm 2020, giá cổ phiếu MSTR đã tăng khoảng 2.930%, và trong những tháng gần đây đã ghi nhận mức sinh lời vượt trội 63% so với Bitcoin.
Tuy nhiên, các nhà phân tích của Centora chỉ ra rằng chiến lược nắm giữ và mua Bitcoin của Microstrategy có thể phải đối mặt với những thách thức lớn về trung và dài hạn. Báo cáo cảnh báo rằng sẽ có thể xảy ra tổn thất lớn nếu giá Bitcoin giảm mạnh.
Ngoài ra, việc nắm giữ 2,76% tổng lượng Bitcoin đang lưu hành khiến công ty phải đối mặt với rủi ro tập trung tài sản, và giá cổ phiếu MSTR có mối tương quan cao (0,8) với Bitcoin, có nghĩa là MSTR cũng sẽ bị ảnh hưởng khi Bitcoin giảm giá.
Báo cáo còn chỉ ra rằng chiến lược mua bằng nợ có thể dẫn đến các vấn đề về thanh khoản hoặc phá sản nếu Bitcoin giảm mạnh hoặc lãi suất tăng. Việc pha loãng giá trị cổ đông và rủi ro ảnh hưởng thị trường cũng được coi là những yếu tố rủi ro chính.
Tin tức theo thời gian thực...Đi đến Telegram của TokenPost
<Bản quyền © TokenPost, nghiêm cấm sao chép và phân phối lại không được phép>
