Lời của tác giả
Là một người làm việc trong ngành Web3 nhiều năm, tôi đã chứng kiến và tham gia vào sự ra đời và thay đổi của vô số khái niệm, câu chuyện và cách chơi mới. Từ DeFi, NFT, DAO đến các chuỗi công khai, sidechain, giải pháp L2, ngành dường như luôn đuổi theo những đổi mới mới nhất, mới nhất và sáng tạo nhất.
Nhưng trong làn sóng đổi mới liên tục này, khi tôi quay lại đọc Sách trắng của Bitcoin, suy nghĩ về mục đích thiết kế và bản chất kinh tế của nó, tôi lại có nhiều nhận thức mới. Bitcoin chắc chắn là điểm khởi đầu của toàn ngành và là phát minh cách mạng nhất ở tầng cơ bản. Sự đơn giản, kiềm chế và cơ chế tin cậy dựa trên thuật toán của nó cho đến nay vẫn chưa bị những người kế tiếp vượt qua.
Sau khi trải qua nhiều câu chuyện mới như vậy, việc suy ngẫm lại về Bitcoin, xem xét lại vị trí độc đáo và khả năng tương lai của nó trong lịch sử tiến hóa tiền tệ, có lẽ có ý nghĩa hơn là việc đuổi theo những xu hướng mới một cách mù quáng. Tôi cũng hy vọng bài viết này có thể giúp bạn thoát khỏi sự ồn ào, nhìn lại bản chất và kích thích những suy nghĩ mới.
Giới thiệu
Tiền tệ là một trong những phát minh sâu sắc và được đồng thuận nhất trong quá trình phát triển của nền văn minh nhân loại. Từ việc trao đổi hàng hóa đến tiền kim loại, từ tiêu chuẩn vàng đến tiền tệ tín dụng chủ quyền, sự tiến hóa của tiền tệ luôn đi kèm với sự thay đổi về cơ chế tin cậy, hiệu quả giao dịch và cấu trúc quyền lực. Ngày nay, hệ thống tiền tệ toàn cầu đang phải đối mặt với những thách thức chưa từng có: phát hành tiền quá mức, khủng hoảng niềm tin, nợ chủ quyền xấu đi và sự rung chuyển địa kinh tế do quyền lực đô la gây ra.
Sự ra đời và ảnh hưởng ngày càng mở rộng của Bitcoin buộc chúng ta phải suy nghĩ lại: Bản chất của tiền tệ là gì? "Neo giá trị" trong tương lai sẽ tồn tại dưới hình thức nào?
"Tính cách mạng của Bitcoin không chỉ ở công nghệ và thuật toán, mà còn ở chỗ nó là hệ thống tiền tệ đầu tiên trong lịch sử nhân loại được người dùng thúc đẩy từ dưới lên, đang thách thức mô hình phát hành tiền tệ do nhà nước chủ trì trong nghìn năm."
Bài viết này sẽ xem xét lịch sử tiến hóa của các vật neo tiền tệ, phê phán những khó khăn của hệ thống dự trữ vàng hiện thực, phân tích những đổi mới và hạn chế kinh tế của Bitcoin, khảo sát thử nghiệm ý tưởng Bitcoin như một neo giá trị trong tương lai, và dự đoán các con đường phát triển đa dạng có thể của hệ thống tiền tệ toàn cầu.
- Bitcoin khác với tiền tệ truyền thống ở một điểm cơ bản: Tiền tệ truyền thống được "từ trên xuống" phát hành và thúc đẩy bởi quyền lực quốc gia, còn Bitcoin được "từ dưới lên" do người dùng tự phát áp dụng và dần lan rộng đến doanh nghiệp, tổ chức tài chính và thậm chí các quốc gia chủ quyền.
- Người dùng đi trước, tổ chức theo sau: Bitcoin ban đầu được một nhóm những người đam mê công nghệ mã hóa và những người theo chủ nghĩa tự do tự phát áp dụng. Với hiệu ứng mạng tăng cường, giá tăng và phạm vi ứng dụng mở rộng, ngày càng nhiều cá nhân, doanh nghiệp và thậm chí các tổ chức tài chính bắt đầu sở hữu tài sản Bitcoin.
- Quốc gia thụ động thích ứng: Một số quốc gia coi Bitcoin là tiền tệ hợp pháp, một số quốc gia phê duyệt các sản phẩm tài chính liên quan đến Bitcoin, cho phép các tổ chức và công chúng tham gia thị trường Bitcoin thông qua các kênh tuân thủ. Cơ sở người dùng và mức độ chấp nhận của thị trường đã thúc đẩy các quốc gia chủ quyền chấp nhận bị động hình thái tiền tệ mới này.
- Mở rộng toàn cầu không biên giới: Hiệu ứng mạng của Bitcoin vượt qua các ranh giới chủ quyền, cho dù là ở các nước phát triển hay thị trường mới nổi, đều có số lượng lớn người dùng tự phát áp dụng Bitcoin trong cuộc sống hàng ngày, dự trữ tài sản và chuyển tiền xuyên biên giới.
Sự chuyển đổi lịch sử này cho thấy, việc Bitcoin có thể trở thành tiền tệ toàn cầu hay không không còn hoàn toàn phụ thuộc vào "sự phê duyệt" của quốc gia hay tổ chức, mà phụ thuộc vào việc liệu có đủ người dùng và sự đồng thuận của thị trường hay không.
Những bài học về bố cục tiền tệ trong tương lai:
- Khả năng tách quyền lực và tiền tệ: Tiền tệ không còn phải gắn liền với quyền lực quốc gia, mà có thể thuộc về Internet, thuật toán và sự đồng thuận của người dùng toàn cầu.
- Sự hỗ trợ của quốc gia trở thành "điểm nhấn thêm": Việc Bitcoin có trở thành tiền tệ toàn cầu hay không không còn hoàn toàn phụ thuộc vào sự hỗ trợ lập pháp của các tổ chức quốc gia, miễn là có đủ người dùng và sự công nhận của xã hội.
- Thách thức chủ quyền mới: Các quốc gia chủ quyền trong tương lai có thể buộc phải thích ứng, thậm chí bị động chấp nhận tác động từ "tiền tệ tự quản của người dùng".
Phê phán và suy ngẫm:
Giới hạn và rủi ro của việc tự quản của người dùng: Làm thế nào để quản lý các rủi ro như biến động cực đoan, vấn đề quản trị, sự kiện "thiên nga đen" khi không có sự bảo đảm của chủ quyền?
Liệu "từ dưới lên" có thể đối phó với các cuộc khủng hoảng toàn cầu không? Khi gặp khủng hoảng tài chính hệ thống hoặc cuộc tấn công công nghệ quy mô lớn, hệ thống tiền tệ thiếu điều phối trung ương có phải dễ bị tổn thương hơn không?
Phân phối lại quyền lực: Bitcoin có thực sự "phi tập trung" không? Hay sẽ xuất hiện những trung tâm độc quyền mới?
3. Giới hạn và phê phán thực tế
Mặc dù Bitcoin có tính cách mạng ở cấp độ lý thuyết và kỹ thuật, nhưng trong ứng dụng thực tế vẫn tồn tại nhiều hạn chế:
- Biến động giá lớn: Giá Bitcoin dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, thông tin chính sách và các cú shock thanh khoản, biến động ngắn hạn vượt xa tiền tệ chủ quyền.
- Hiệu quả giao dịch thấp, tiêu thụ năng lượng cao: Blockchain Bitcoin có số lượng giao dịch trên mỗi giây hạn chế, thời gian xác nhận dài, và cơ chế Bằng chứng công việc tiêu thụ lượng lớn năng lượng.
- Sự chống đối và rủi ro quản lý của chủ quyền: Một số quốc gia có thái độ tiêu cực thậm chí đàn áp Bitcoin, dẫn đến sự phân hóa thị trường toàn cầu.
- Phân phối tài sản không đồng đều và rào cản kỹ thuật: Người dùng sớm và một số chủ sở hữu lớn kiểm soát lượng lớn Bitcoin, tài sản tập trung cao. Ngoài ra, người dùng thông thường cần một mức độ kỹ thuật nhất định để tham gia, dễ bị ảnh hưởng bởi gian lận và mất private key.
Tuy nhiên, con đường của cuộc cách mạng Bitcoin không phải lúc nào cũng bằng phẳng. Những vấn đề như biến động giá, khó khăn trong quản trị, rủi ro quy định, rào cản kỹ thuật đều cần được giải quyết khẩn cấp. Liệu Bitcoin cuối cùng có thể trở thành "neo giá trị" hoặc "vật ngang giá chung" trong hệ thống tiền tệ toàn cầu hay không, không chỉ phụ thuộc vào đổi mới công nghệ và sự đồng thuận của người dùng, mà còn phụ thuộc vào việc tái cấu trúc kinh tế, xã hội và chính trị toàn cầu.
Các câu hỏi mở:
- Nếu không phải là Bitcoin, thì neo giá trị trong tương lai sẽ là gì?
- Cơ sở niềm tin cuối cùng của tiền tệ sẽ phát triển như thế nào?
- Giữa quyền lực quốc gia, tự quản của người dùng và quản trị thuật toán, hệ thống giá trị toàn cầu trong tương lai sẽ đạt đến sự cân bằng như thế nào?
Khi chúng ta liên tục đuổi theo làn sóng công nghệ và câu chuyện mới, có lẽ điều đáng chú ý nhất chính là những đổi mới có vẻ "đơn giản" nhưng lại có sức xuyên thấu bản chất. Bitcoin, như một thí nghiệm tiền tệ trong thời đại internet, xứng đáng được chúng ta suy ngẫm sâu sắc và liên tục.
Phụ lục / Ghi chú
1. [1] Karl Menger, "Nguồn gốc của Tiền" (The Origin of Money)
2. [2] Barry Eichengreen, Xiềng xích Vàng: Tiêu chuẩn Vàng và Đại suy thoái, 1919-1939, Nhà xuất bản Đại học Oxford, 1992.
3. [3] Satoshi Nakamoto, "Bitcoin: Hệ thống Tiền điện tử Ngang hàng", https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
