Michael Saylor, một doanh nhân kỳ cựu trong ngành công nghệ , gần đây đã đề cập trong một cuộc phỏng vấn với Jordan B. Peterson rằng ông đã đặt cược tất cả vào mối quan hệ giữa Bitcoin và COVID-19. Ông cho rằng"đồng đô la Mỹ có khả năng sụp đổ", vì vậy ông đã đổi toàn bộ 500 triệu đô la tiền mặt của MicroStrategy (năm nay đổi tên thành Strategy) thành Bitcoin, một động thái hiếm hoi trên Phố Wall. Ông cũng đề cập rằng mặc dù tình hình hiện tại có vẻ thịnh vượng, nhưng thực tế có nhiều rủi ro tiềm ẩn cần phải vượt qua và Strategy đã nỗ lực nhiều hơn cho điều này so với những gì bên ngoài nhìn thấy.
Đồng đô la Mỹ bị pha loãng và tiền mặt trở thành một củ khoai tây nóng
Trên kênh của Jordan B Peterson, có tiếng người Canada, Michael Saylor đã được phỏng vấn trong khoảng một tiếng rưỡi. Trong video có tựa đề "Hiểu biết của một tỷ phú về việc sống sót sau sự sụp đổ của đồng đô la", Michael Saylor đã giải thích hiểu biết của mình về sự sụp đổ của hệ thống đô la Mỹ. Ông cũng tuyên bố trong chương trình rằng đồng đô la Mỹ chắc chắn sẽ sụp đổ trong tương lai và Bitcoin là câu trả lời đúng duy nhất.
Về lý do tại sao anh có thể tìm ra câu trả lời trước và có được sự hiểu biết hiện tại về Bitcoin và hệ thống tiền tệ, anh cho biết rằng những điều này được thiết lập bởi COVID-19. Anh đã tìm ra sự thật bằng cách đọc sách về Bitcoin vào thời điểm mọi thứ đang sụp đổ.
Theo chỉ báo dữ liệu M2 của St. Louis Fed, lượng cung ứng đô la Mỹ năm 2020 đã tăng vọt 27% trong tám tháng. Từ tháng 4 đến tháng 12 cùng năm, S&P 500 tăng 46%. Định giá cao khiến việc phòng ngừa rủi ro trở nên khó khăn. Theo dữ liệu Bloomberg Terminal vào ngày 4, các công ty Hoa Kỳ có hơn 4 nghìn tỷ đô la tiền mặt trong tài khoản của họ tại thời điểm đó, với lãi suất hàng năm dưới 1%, thấp hơn chính thức là 2% và thậm chí còn khó khăn hơn để trang trải các chi phí thực tế như tiền thuê nhà và bảo hiểm. Tất cả những thực tế kinh tế này đã trở thành chất dinh dưỡng của Michael Saylor:
Đây không phải là về việc chống lại COVID, mà là về việc chống lại sự sụp đổ của tiền tệ. Nếu bạn ngồi yên và xem giá trị tiền mặt mất giá, công ty sẽ dần cạn kiệt.
Vào thời điểm đó, tôi nhìn thấy bãi biển Miami, tôi nhìn thấy đại lộ Collins không có phương tiện giao thông nào ngoại trừ xe tải của Amazon, và điều đó khiến tôi tức giận… Tôi thấy rằng chúng ta đang đưa thế giới trở lại thời kỳ đồ đá.
Tôi có 500 triệu đô tài sản và lãi suất đã giảm xuống 0, và Powell đã lên TV và có bài phát biểu, ông ấy nói rằng, "Chúng tôi đã giảm lãi suất xuống 0, và tôi thậm chí không cân nhắc đến việc tăng lãi suất trước năm 2024." Nhưng tôi nhận thấy rằng tài sản tôi sở hữu hiện không còn sinh lãi nữa.
Tôi đã xem tất cả các podcast từ những nhà phát triển crypto ban đầu, tôi bắt đầu tìm kiếm sách, đọc The Bitcoin Standard và bị kéo vào thứ mà người ta có thể gọi là hang thỏ… Tôi đi đến kết luận rằng giải pháp là một kho lưu trữ giá trị phi chủ quyền, trong đó vàng là tốt nhất.
Vấn đề vàng lớn
Về lý do tại sao Bitcoin thay vì vàng, Michael Saylor giải thích rằng vàng khó có thể chuyển ngay lập tức và thực tế vẫn đang được khai thác. Điều này khác với tình hình của Bitcoin khi "càng khai thác nhiều thì càng ít". Ông thậm chí còn cho rằng giá trị của vàng không thể duy trì ở một mức độ nhất định.
Ông đề cập rằng ngay cả khi bạn sở hữu 100% lượng cung ứng vàng, thợ đào vẫn sẽ sản xuất thêm 2% vàng mỗi năm, điều đó có nghĩa là lượng cung ứng sẽ tăng gấp đôi sau 36 năm. Kết luận là bạn chỉ sở hữu một phần tư lượng cung ứng vàng trong 30 năm và sự khan hiếm tương đối của nó sẽ tăng lên khi bạn nắm giữ nó.
Vàng thực sự (tương đối) đang lạm phát. Mặc dù vàng được gọi là "tiền lành mạnh" và là loại tiền tốt nhất theo quan điểm của Trường phái Kinh tế Áo, nhưng nó không phải là loại tiền hoàn hảo.
Nếu ai đó thiết kế vàng kỹ thuật số thì sao? Nếu tôi, bạn biết đấy, bây giờ chúng ta quay lại với kỹ sư và nói rằng, bạn có thể hoàn thiện vàng không?
Dự đoán sự sụp đổ của đồng đô la Mỹ
Lạm phát là gì? Lạm phát là một vectơ. Mọi vật thể trong căn phòng này đều có tỷ lệ lạm phát khác nhau, và nếu tôi chuyển căn phòng này đến Toronto, nó cũng sẽ có tỷ lệ lạm phát khác nhau…Chính phủ muốn tính lạm phát bằng cách tạo ra một rổ hàng tiêu dùng trên thị trường, và sau đó họ dùng mánh khóe là liên tục thay đổi những gì có trong rổ hàng, vì vậy họ gọi đó là sự điều chỉnh theo khoái lạc.Tôi tạo ra một giỏ hàng hóa ít có khả năng tăng giá khi in tiền, sau đó tôi cho chúng vào giỏ. Cuối cùng, lạm phát thực sự duy nhất là ở cổ phiếu, và lạm phát là ở cổ phiếu Amazon vào tháng 3 năm 2020...
Tiền tệ đã sụp đổ sau mỗi 30 đến 40 năm trong suốt lịch sử loài người ở hầu hết các khu vực chính trị, đồng đô la Mỹ, đồng tiền chiến thắng của thế kỷ 20, đồng tiền tốt nhất trên thế giới, đã mất 99,9% giá trị, lạm phát ở mức 7% mỗi năm….Các ngân hàng trung ương tiếp tục in tiền, họ thực sự đã ép lãi suất giảm… Các lệnh phong tỏa do COVID đã diễn ra, Jerome Powell đã đảo ngược tình thế và hạ lãi suất, tiếp tục hạ lãi suất, và chẳng mấy chốc chúng ta đã thấy lãi suất giảm từ 250 điểm cơ bản xuống 0…Vào mùa hè năm 2020, tất cả cổ phiếu đều phục hồi và mọi người nghĩ rằng, 'Ồ, chúng ta đã gặp khủng hoảng, nhưng chúng ta đã giải quyết bằng cách cắt giảm lãi suất xuống 0, chúng ta đã in tiền và cổ phiếu đã phục hồi.Khi lãi suất xuống 0, tỷ lệ P/E của bất kỳ công ty tạo ra tiền mặt nào cũng tăng gấp đôi, gấp ba và tỷ lệ vốn hóa của bất động sản cũng tăng gấp đôi… ◦Chính phủ in tiền, và chúng ta trải qua siêu lạm phát, không phải ở sản phẩm tiêu dùng, không phải ở sản phẩm sản xuất, chúng ta trải qua siêu lạm phát ở tài sản tài chính.”Rõ ràng là các công ty hoạt động bị phân biệt đối xử, những người làm việc thực sự bị phân biệt đối xử, và tôi muốn trở thành một trong những người sở hữu mọi thứ, nhưng tôi không muốn sở hữu nợ công. Nếu tôi sở hữu trái phiếu kho bạc, chính phủ đã nói với tôi rằng trái phiếu kho bạc là vô giá trị, tốt hơn là tôi nên tìm thứ khác để sở hữu.
Đòn bẩy cao mang lại rủi ro
Câu nói của Saylor "giữ tiền pháp định giống như ngồi trên băng tan" vẫn còn lưu hành cộng đồng ngày nay. Năm năm sau, Strategy đã chuyển đổi từ nhà cung cấp phần mềm thành kho Bitcoin, điều này chứng minh cho sự lựa chọn của ông. Nếu Bitcoin tiếp tục tăng trong tương lai, những người tiên phong của "cuộc chiến tiền tệ" này có thể tiếp tục dẫn đầu; nếu thị trường đảo ngược, hiệu ứng đòn bẩy cũng sẽ khuếch đại áp lực và thử thách khả năng phục hồi của mô hình này.
Nhưng đằng sau sự thịnh vượng là nỗi lo tiềm ẩn về sự biến động. Nếu Bitcoin bị cắt giảm một nửa xuống còn 54.000 đô la, công ty sẽ phải chịu khoảng 31,5 tỷ đô la lỗ vốn chưa thực hiện và trái phiếu chuyển đổi có thể kích hoạt thêm các khoản bảo lãnh. Đứng trên làn sóng của thời đại, mọi người ngày nay đều coi Saylor là một nhà tiên tri, nhưng nhiều người đang chờ đợi ông ta rơi từ trên cao xuống.
