Giá Bitcoin sẽ phản ứng thế nào nếu Hoa Kỳ tham gia chiến tranh Iran-Israel

Nếu Hoa Kỳ chính thức tham gia cuộc chiến Israel-Iran, Bitcoin và thị trường tiền điện tử nói chung có thể chứng kiến ​​mức lỗ lớn trong ngắn hạn. Dựa trên các bài đăng gần đây của Tổng thống Trump và tin đồn địa chính trị, Hoa Kỳ có thể đưa ra quyết định tham gia vào cuộc xung đột này. Các nhà phân tích thị trường dự đoán tâm lý tránh rủi ro sẽ chi phối các tài sản toàn cầu, kéo thanh khoản ra khỏi các lĩnh vực biến động như tiền điện tử.

Bitcoin sẽ phải đối mặt với sự sụt giảm ngay lập tức nếu Hoa Kỳ tham gia vào cuộc xung đột

Bitcoin, hiện đang giao dịch ở mức gần 104.500 đô la , có thể giảm 10–20% chỉ trong vài ngày, dựa trên mô hình từ các cú sốc địa chính trị trước đây.

Trong giai đoạn đầu của các cuộc xung đột quy mô lớn, các nhà đầu tư thường chạy đến các nơi trú ẩn an toàn truyền thống như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đồng đô la và vàng.

Tiền điện tử, mặc dù có một số tuyên bố là một biện pháp phòng ngừa rủi ro , nhưng vẫn luôn hoạt động như một tài sản có rủi ro cao trong những giai đoạn như vậy.

Ví dụ, trong cuộc chiến tranh Nga-Ukraine năm 2022 , Bitcoin đã giảm hơn 12% trong vòng một tuần sau cuộc xâm lược ban đầu. Sau đó, nó đã phục hồi một phần nhưng theo dõi chặt chẽ thị trường chứng khoán trong suốt quá trình leo thang.

Hoạt động on-chain thường phản ánh thái độ tránh rủi ro này. Đòn bẩy có xu hướng giảm, dòng tiền vào sàn giao dịch tăng và khối lượng giao dịch giảm trong thời kỳ căng thẳng địa chính trị.

Các số liệu này báo hiệu sự tháo chạy và giảm rủi ro của nhà đầu tư.

Các chất xúc tác vĩ mô sẽ làm tăng thêm sự biến động của thị trường tiền điện tử

Nếu hành động quân sự của Hoa Kỳ ở Iran dẫn đến một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn, nó cũng có thể làm tăng giá dầu và kỳ vọng lạm phát. Điều đó sẽ gây áp lực buộc Cục Dự trữ Liên bang phải trì hoãn việc cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí cân nhắc thắt chặt lại.

Giá năng lượng cao hơn có thể đẩy lạm phát tiêu dùng trở lại mức mục tiêu 2% của Fed, đặc biệt là khi dầu thô WTI đang cho thấy sự nhạy cảm với các tiêu đề từ Trung Đông.

Những cú sốc cung ứng do chiến tranh có thể làm gián đoạn hoạt động vận chuyển và làm tăng chi phí đầu vào trên toàn cầu.

Trong kịch bản đó, Fed sẽ phải đối mặt với sự đánh đổi khó khăn giữa ổn định kinh tế và kiểm soát lạm phát . Một lập trường diều hâu kéo dài sẽ đẩy lợi suất thực tế lên cao và kìm hãm định giá tiền điện tử.

Lợi suất trái Treasury Hoa Kỳ, hiện đã gần 4,4% đối với trái phiếu kỳ hạn 10 năm, có thể tăng cao hơn nữa nếu chi tiêu cho chiến tranh làm gia tăng thâm hụt tài chính. Nợ quốc gia của Hoa Kỳ đã vượt quá 36 nghìn tỷ đô la, làm tăng rủi ro trả nợ dài hạn.

Trong khi đó, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) , hiện dao động quanh mức 98,3, có thể tăng mạnh hơn nữa khi các nhà đầu tư toàn cầu tìm kiếm sự an toàn bằng đồng đô la.

Đồng đô la tăng giá thường gây bất lợi cho Bitcoin và các loại tiền điện tử khác , đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, nơi dòng Vốn chảy ra theo đà tăng của đồng đô la.

Thị trường tiền điện tử cũng có xu hướng bị ảnh hưởng khi sự biến động của cổ phiếu truyền thống tăng đột biến.

VIX, một thước đo nỗi sợ hãi chuẩn mực, thường tăng trong thời kỳ chiến tranh hoặc khủng hoảng - khiến ngân sách rủi ro ngày càng thắt chặt và kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ trên khắp các sàn giao dịch tiền điện tử.

Con đường dài hạn phụ thuộc vào thời gian chiến tranh và phản ứng của Fed

Nếu sự can thiệp của Hoa Kỳ diễn ra trong thời gian ngắn và dẫn đến lệnh ngừng bắn nhanh chóng, thị trường có thể phục hồi. Bitcoin thường phục hồi trong vòng 4–6 tuần sau cú sốc ban đầu, như đã thấy trong các đợt suy thoái liên quan đến xung đột trước đây.

Tuy nhiên, nếu chiến tranh kéo dài hoặc lan rộng ra toàn khu vực,tiền điện tử có thể phải đối mặt với tình trạng biến động kéo dài , thanh khoản giảm và giá cả bị kìm hãm.

Nhu cầu của nhà đầu tư đối với tài sản đầu cơ có thể vẫn ở mức thấp cho đến khi tình hình địa chính trị trở nên rõ ràng hơn.

Tuy nhiên, lạm phát dai dẳng do chiến tranh có thể làm hồi sinh câu chuyện về Bitcoin như một hàng rào phòng ngừa lâu dài chống lại sự mất giá của tiền pháp định.

Nhưng trường hợp tăng giá này cạnh tranh trực tiếp với chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn, hạn chế khả năng tăng giá của tài sản rủi ro.

Dòng tiền của các tổ chức có thể tạm dừng hoặc giảm trong những điều kiện như vậy. Vị thế tương lai CME , nguồn cung stablecoin và dòng tiền L2 on-chain sẽ là những chỉ báo quan trọng về sự thay đổi tâm lý trong những tuần tới.

Các mức quan trọng cần theo dõi bao gồm ngưỡng hỗ trợ tâm lý 100.000 đô la của Bitcoin và vùng 2.000 đô la của Ethereum.

Nếu bị phá vỡ, lực bán kỹ thuật có thể đẩy nhanh áp lực giảm trên tất cả các token chính.

Xem gì bây giờ

Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ:

• Biến động giá dầu và hợp đồng kỳ hạn.
• Tuyên bố của Fed về lạm phát và chính sách lãi suất.
• Kết quả đấu giá trái phiếu Treasury và chênh lệch lợi suất trái phiếu .
• Dòng tiền chảy ra và mức sử dụng đòn bẩy trong tiền điện tử.
• VIX và các chỉ số rủi ro toàn cầu.

Nếu Hoa Kỳ tham gia vào cuộc xung đột, tương lai ngắn hạn của Bitcoin có thể sẽ được quyết định bởi các điều kiện vĩ mô chứ không phải các nguyên tắc cơ bản của tiền điện tử.

Các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động, duy trì trạng thái phòng ngừa và theo dõi các diễn biến địa chính trị theo thời gian thực.