Tháng 6 năm 2025 chứng kiến sự gia tăng đáng kể hoạt động của các nhà đầu tư lẻ trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là liên quan đến Bitcoin (BTC).
Động thái này diễn ra khi các nhà đầu tư lẻ lo ngại rằng các căng thẳng địa chính trị gia tăng có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ. Hành vi của họ còn trái ngược với các nhà đầu tư tổ chức.
Các Nhà Đầu Tư Lẻ Đang Làm Gì Giữa Các Xung Đột Chính Trị?
Theo dữ liệu từ CryptoQuant, vào ngày 15 tháng 6, tỷ lệ dòng vào Bitcoin từ các nhà đầu tư lẻ vào Binance đã tăng vọt lên trên 25% khi BTC giao dịch quanh mức 105.000 đô la. Đây là dòng vào BTC của nhà đầu tư lẻ mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2023.
Một đợt tăng thứ hai diễn ra vào ngày 19 tháng 6, đạt 19%. Hai sự kiện này phản ánh sự tham gia tích cực của nhóm này giữa sự biến động của thị trường.
Bitcoin Exchange Inflow – Spent Out Value Bands. Nguồn: CryptoQuantĐáng chú ý, cả hai đỉnh dòng vào này đều xảy ra trước khi xung đột giữa Hoa Kỳ và Iran leo thang. Tuy nhiên, các căng thẳng trước đó giữa Israel và Iran có thể đã ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư lẻ. Do đó, nhiều nhà đầu tư lẻ đã chuyển Bitcoin của họ đến các sàn giao dịch trong bối cảnh dự đoán tình hình sẽ xấu đi.
"Việc gửi BTC vào Binance thường báo hiệu ý định giao dịch, không phải để nắm giữ. Mặc dù các nhà đầu tư lẻ thường được coi là những người di chuyển chậm chạp của thị trường, nhưng lần này họ có thể đã đi trước đường cong. Đây là hành vi không thường xuyên, nhưng rất thú vị," nhà phân tích CryptoQuant Maartunn cho biết.
Một số nhà đầu tư lẻ có thể đã tránh được mức giảm dưới 100.000 đô la bằng cách gửi Bitcoin đến các sàn giao dịch để bán. Tuy nhiên, xu hướng này cũng dẫn đến sự gia tăng các vị thế short từ phân khúc nhà đầu tư lẻ.
Tỷ lệ Long/Short của Nhà Đầu Tư Lẻ. Nguồn: AlphractalDữ liệu từ Alpharactal cho thấy Tỷ lệ Long/Short của Nhà Đầu Tư Lẻ đang có xu hướng giảm. Các nhà đầu tư lẻ đang bán khống Bitcoin và altcoin. Điều này rõ ràng từ bản đồ nhiệt, nay đã được phủ bởi các màu lạnh.
"Các vị thế short của nhà đầu tư lẻ đang tăng lên, trong khi các cá voi đang cho thấy sự quan tâm nhiều hơn đến các vị thế long so với nhà đầu tư lẻ," Joao Wedson, người sáng lập Alpharactal, nhận xét.
Ban đầu, có vẻ như các nhà đầu tư lẻ đang đi đúng hướng. Tuy nhiên, tin tức tích cực - cụ thể là thông báo của Trump về lệnh ngừng bắn giữa Iran và Israel - đã kích hoạt sự phục hồi của thị trường. Bitcoin nhanh chóng tăng trở lại trên 105.000 đô la, và tổng vốn hóa thị trường altcoin (TOTAL2) đã phục hồi 10%.
Kết quả là, các nhà bán khống phải chịu thanh khoản khổng lồ - gần nửa tỷ USD chỉ trong 24 giờ.
Theo Coinglass, gần 500 triệu đô la vị thế đã bị thanh khoản trong 24 giờ qua. Phần lớn là từ các vị thế short, với tổng khối lượng thanh khoản short vượt quá 358 triệu đô la, gấp ba lần khối lượng thanh khoản vị thế long.
Bản đồ Thanh khoản. Nguồn: CoinglassĐiều này cho thấy làm thế nào những thay đổi bất ngờ trong các căng thẳng địa chính trị vẫn có thể gây tổn hại cho các nhà đầu tư lẻ, thậm chí khi họ tin rằng mình đang đi đúng hướng.
Trong khi đó, khi các nhà đầu tư lẻ vật lộn với sự biến động của thị trường, việc tích lũy Bitcoin của các nhà đầu tư tổ chức vẫn tiếp tục ổn định. Điều này làm nổi bật sự phân chia ngày càng sâu sắc giữa hành vi của nhà đầu tư lẻ và nhà đầu tư tổ chức hiện nay.
