Các nhà giao dịch phái sinh Bitcoin vẫn còn trong tình trạng lo lắng, ngay cả khi giá BTC đã phục hồi trên mức 105.000 đô la lần đầu tiên kể từ thứ Sáu.
Bitcoin gần đây đang được giao dịch ở mức khoảng 105.500 đô la, tăng 2,3% so với 24 giờ qua, theo nhà cung cấp dữ liệu tiền điện tử CoinGecko. Thị trường đang hồi phục theo tin tức về lệnh ngừng bắn giữa Iran và Israel - thậm chí ngay cả khi Tổng thống Donald Trump đã bày tỏ sự thất vọng một cách thô tục rằng cả hai quốc gia đã vi phạm lệnh ngừng bắn.
Chỉ số S&P 500 tăng 1,15% trong ngày, gần như tương đương với mức tăng 1,22% của Dow Jones Industrial Average. Nasdaq Composite, vốn có trọng số cao về các công ty công nghệ và tăng trưởng, đã tăng 1,46% khi phiên giao dịch gần kết thúc.
Bitcoin đã giảm xuống dưới mức sáu chữ số trong cuối tuần, kích hoạt hơn 700 triệu đô la thanh khoản, khi Hoa Kỳ phát động các cuộc không kích vào các cơ sở hạt nhân của Iran.
Mặc dù Trump nói ông đã đạt được lệnh ngừng bắn, nhưng đến sáng thứ Ba, các nhà giao dịch phái sinh vẫn còn hoảng sợ.
"Trong 24 giờ qua, lãi suất mở của BTC perps đã giảm 17.394 BTC, đánh dấu mức sụt giảm lãi suất mở lớn nhất kể từ cuộc sụp đổ thị trường toàn cầu do đồng yên dẫn đầu vào ngày 5 tháng 8 năm 2024," Vetle Lunde, Trưởng bộ phận Nghiên cứu của K33, viết trong một báo cáo được chia sẻ với Decrypt.
Lunde cho biết thêm rằng, việc giải phóng đòn bẩy nhanh chóng đã làm giảm lãi suất mở của perp xuống dưới 260.000 BTC lần đầu tiên kể từ đầu tháng 5.
Sự sụt giảm lớn về lãi suất mở này là dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch đang giảm rủi ro, Lunde viết. Chỉ số Fear & Greed vẫn ở mức tham lam, ở mức 65, nhưng các nhà giao dịch vẫn có vẻ ngần ngại trong việc tăng thêm rủi ro khi lo ngại về việc liệu lệnh ngừng bắn có thể duy trì được không.
"Môi trường đòn bẩy thấp hiện tại phản ánh mức độ cuối cùng được nhìn thấy vào tháng 4 và cho thấy hoạt động giá ổn định hơn trong ngắn hạn," Lunde viết. Điều này đáng chú ý xét đến việc sắp tới là kỳ hạn hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng vào thứ Sáu, ngày 27 tháng 6. Các nhà giao dịch phái sinh sử dụng các hợp đồng quyền chọn - bao gồm cả tiền điện tử và các loại khác - để đặt cược vào các biến động giá trong tương lai.
Một số hợp đồng có ngày hết hạn hàng tuần hoặc hàng tháng. Các kỳ hạn hàng tháng thường rơi vào thứ Sáu cuối cùng của tháng.
"Chúng tôi kỳ vọng sự tập trung sẽ chuyển sang [ngân sách và thuế quan của Trump] trong những tuần tới," Lunde viết, "các rủi ro và sự không chắc chắn về tiêu đề được dự đoán sẽ mở rộng."
Chỉ số Biến động Bitcoin, được theo dõi bởi sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử Derebit, đã giảm xuống 39,15. Đây là mức thấp nhất của chỉ số kể từ tháng 10 năm 2023.
Bàn giao dịch OTC của Wintermute cho biết trong một ghi chú được chia sẻ với Decrypt rằng các nhà giao dịch dường như không kỳ vọng những biến động giá lớn từ Bitcoin khi tiến tới kỳ hạn quyền chọn vào thứ Sáu.
"Dòng chảy nghiêng về trung lập với việc bán straddle/call quanh 105K và put ngắn tại 100K (27 tháng 6)," các nhà phân tích cho biết, có nghĩa là các nhà giao dịch phái sinh kỳ vọng Bitcoin sẽ ở gần mức giá 105.000 đô la.
Nhưng họ cũng lưu ý rằng trong khi độ biến động ngụ ý của Bitcoin vẫn thấp, thì độ biến động ngụ ý ngắn hạn của các hợp đồng hết hạn trong tuần này vẫn cao do các căng thẳng địa chính trị. Các nhà phân tích của Wintermute cũng lưu ý rằng có một số cảm xúc tích cực đang hình thành xung quanh các quyền chọn Bitcoin với kỳ hạn tháng 7 và tháng 9, cho thấy họ kỳ vọng sự không chắc chắn hiện tại sẽ sớm được giải quyết.
Được biên tập bởi James Rubin
