Trong những ngày gần đây, việc nhắc đến các tài sản thế giới thực dựa trên blockchain (RWAs) gợi nhớ đến các tổ chức tài chính truyền thống, như BlackRock, đang quản lý hàng tỷ đô la trong các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa.
Nhưng lời hứa ban đầu của tiền điện tử là về việc mở ra cơ hội tài chính cho bất kỳ ai. Đó là tinh thần mà Bitfinex Securities đang theo đuổi với các đợt phát hành vốn chủ sở hữu token mới nhất của mình: hai sản phẩm tài chính thay thế ở Vương quốc Anh, một tập trung vào nợ ngân hàng cộng đồng, sản phẩm còn lại liên quan đến các vụ kiện về việc bán sai sản phẩm tài chính ô tô.
Được công bố vào thứ Tư, sản phẩm "TITAN1" của Bitfinex Securities sẽ phân bổ 5 triệu bảng Anh ($6,8 triệu) vào khoản nợ cấp dưới do Castle Community Bank phát hành, một công ty hỗ trợ các khoản vay cho khách hàng bị loại trừ về mặt tài chính tại Edinburgh, Scotland.
Sản phẩm nợ thay thế này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư mức cổ tức 20% mỗi năm (sau khi trừ phí), sẽ được trả hàng quý trong vòng tối đa 10 năm, với các điều khoản không thể thu hồi trong 5 năm đầu tiên, theo thông cáo báo chí.
Cấu trúc thứ hai, "TITAN2," sẽ đầu tư 100 triệu bảng Anh ($136 triệu) vào tài trợ pháp lý liên quan đến các khiếu nại bán sai sản phẩm tài chính ô tô tại Vương quốc Anh, một thị trường dự kiến sẽ tạo ra hàng tỷ đô la tiền bồi thường.
Các quỹ sẽ được triển khai thông qua các ghi chú liên kết vốn và các nhà đầu tư sẽ nhận được 50% phần chia thu hồi khiếu nại được chia tỷ lệ giữa các nhà đầu tư, Bitfinex Securities cho biết.
Cả hai danh sách sẽ được các nhà đầu tư truy cập dưới dạng token có thể giao dịch thông qua thị trường thứ cấp của Bitfinex Securities. Các token đã được phát hành trên Mạng Liquid, một chuỗi phụ của Bitcoin được phát triển bởi công ty công nghệ Blockstream, nơi các chuyển nhượng yêu cầu ủy quyền của bên phát hành, với hệ thống danh sách trắng đảm bảo các tiêu chuẩn tuân thủ và yêu cầu về quyền tài phán.
Nhìn lại quá khứ, sự xâm nhập vào RWAs được token hóa của Bitfinex Securities đã diễn ra trước xu hướng hiện tại về các tài sản tài chính dựa trên blockchain do các tổ chức như BlackRock hoặc Franklin Templeton phát hành.
Công ty đã bắt đầu với các sản phẩm chuyên biệt như hợp đồng hash rate đào bitcoin được token hóa liên kết với Blockstream, tiếp theo là một số đợt phát hành bond, bao gồm cả đợt chào bán Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa đầu tiên tại trung tâm tiền điện tử non trẻ của El Salvador, mang đến các khoản đầu tư T-Bill cho các cá nhân và tổ chức trước đây không thể truy cập các sản phẩm này.
Jesse Knutson, giám đốc điều hành tại Bitfinex Securities, có cái nhìn triết học về xu hướng token hóa hiện tại.
"Chúng tôi muốn giúp mọi người kết nối khoảng cách với các nhà đầu tư," Knutson nói trong một cuộc phỏng vấn. "Cho dù đó là một công ty hay một đợt phát hành bond, hoặc bất kỳ thứ gì, để huy động vốn và lấp đầy khoảng trống do các ngân hàng để lại ở nhiều nơi trên thế giới mà không sẵn sàng cho vay, hoặc nơi mọi người gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn."
Vừa mới tham gia một bảng điện tử tài sản số ở London cùng BlackRock và nhà quản lý tài sản Anh Schroders, Knutson cho biết có một sự thiên vị nhất định trong hệ sinh thái đối với thu nhập cố định. Phần lớn tập trung vào các quỹ thị trường tiền tệ, nơi mọi người có xu hướng mua và nắm giữ để nhận lợi tức, do đó không có nhiều giao dịch, ông nói.
"Một phần lớn của điều này là về việc loại bỏ trung gian, và tôi nghĩ đó là điều mà những người thuộc về thể chế không hoàn toàn hiểu," Knutson nói. "Khi bạn nhìn vào chi tiết những gì họ đã thực sự làm, đó thường là từ tay trái sang tay phải. Đó là những người giống nhau. Nó đi qua các ngân hàng lưu ký, đi qua các đại lý chuyển nhượng, tất cả các phần bình thường của hệ sinh thái truyền thống, mà tôi không nghĩ là về mặt công nghệ là cần thiết."
Đọc thêm: Làn sóng RWAs tiếp theo sẽ trở thành lợi thế thực sự của tiền điện tử như thế nào
