Nhà tài trợ Bitcoin trở thành cổ phiếu blue chip, MicroStrategy có thể được đưa vào chỉ số S&P 500 không?

Khi giá Bitcoin liên tục tăng, Strategy (tên gốc MicroStrategy) - nhà tiên phong về chiến lược dự trữ Bitcoin, đang nắm giữ 592,345 Bitcoin, trị giá lên tới 63,8 tỷ đô la Mỹ. Giá trị vốn hóa thị trường của Strategy đạt 106,2 tỷ đô la Mỹ, tăng vị trí lên thứ 93 trong số các công ty niêm yết lớn nhất Hoa Kỳ. Gần đây, S&P 500 sẽ thực hiện điều chỉnh hàng quý, liệu Strategy có cơ hội được lựa chọn không? Nếu được đưa vào chỉ số S&P 500, Bitcoin sẽ bắt đầu "tự động thấm nhập vào tất cả các danh mục đầu tư", bao gồm 401k truyền thống, quỹ hưu trí và các nhà đầu tư thực hiện đầu tư thụ động, cổ phiếu MSTR sẽ có cơ hội tăng giá.

Điều kiện để vào chỉ số S&P500 là gì?

Chỉ số S&P500 do Standard & Poor's biên soạn, bao gồm 500 công ty niêm yết lớn của Hoa Kỳ, là một trong những chỉ số đại diện nhất của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ số này sử dụng phương pháp tỷ trọng theo giá trị vốn hóa, nghĩa là tỷ trọng của mỗi thành phần được tỷ lệ thuận với giá trị vốn hóa của nó.

Một cổ phiếu để được đưa vào chỉ số S&P500 phải đáp ứng các điều kiện sau:

• Trụ sở tại Hoa Kỳ
• Giá trị vốn hóa trên 18 tỷ đô la Mỹ (điều chỉnh theo thị trường)
• Lợi nhuận của bốn quý gần nhất và lợi nhuận của quý gần nhất là dương
• Giao dịch cổ phiếu sôi động, thanh khoản cao và phần lớn cổ phần được nắm giữ bởi công chúng

Các thành phần của chỉ số S&P500 được điều chỉnh hàng quý, do Ủy ban chỉ số thuộc Standard & Poor's chịu trách nhiệm xem xét. Ủy ban sẽ thêm hoặc bớt các thành phần dựa trên các điều kiện trên.

Giá Bitcoin duy trì trên 95.240 đô la Mỹ, cơ hội thành công 94,2%

Hiện tại, giá trị vốn hóa thị trường của Strategy đã đạt 106,2 tỷ đô la Mỹ, xếp thứ 93 trong các công ty Hoa Kỳ, giao dịch cổ phiếu sôi động, thanh khoản cao.

Tuy nhiên, từ đầu năm, Strategy đã ghi nhận lỗ vốn tài sản số lên tới 5,91 tỷ đô la Mỹ (tính theo giá Bitcoin cuối quý là 82.444 đô la Mỹ) do áp dụng tiêu chuẩn kế toán ASU 2023-08, lợi nhuận là rào cản lớn nhất để vào chỉ số. Nhà phân tích Jeff Walton đánh giá, nếu giá Bitcoin vào cuối tháng 6 đứng trên 95.240 đô la Mỹ, sẽ mang lại lợi nhuận trên sổ sách đáng kể, từ đó tăng khả năng vào S&P 500, ông dự đoán cơ hội thành công lên tới 94,2%.

Vào S&P 500 sẽ mang lại ít nhất hàng tỷ đô la Mỹ dòng vốn

Hiện có ba ETF chính theo dõi chỉ số S&P 500:

• SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust): Quy mô tài sản 611 tỷ đô la Mỹ
• IVV (iShares Core S&P 500 của BlackRock): Quy mô tài sản 566,9 tỷ đô la Mỹ
• VOO (Vanguard S&P 500 ETF): Quy mô tài sản 686,5 tỷ đô la Mỹ

Chỉ riêng ba ETF này đã có giá trị vốn hóa lên tới 1,86 nghìn tỷ đô la Mỹ, ngay cả khi tính với tỷ trọng thấp nhất là 0,01%, cũng có thể phân bổ 180 triệu đô la Mỹ dòng vốn. Và Bitcoin do MicroStrategy sở hữu cũng sẽ gián tiếp chảy vào 401k truyền thống, quỹ hưu trí và các nhà đầu tư thực hiện đầu tư thụ động.