Tác giả: Fairy, ChainCatcher
Biên tập: TB, ChainCatcher
Tiêu đề gốc: Đặt cược 100 triệu đô la vào Web3, tiết lộ lịch sử đầu tư crypto của "Vua M&A" Huaxing Capital
Ông vua sáp nhập và mua lại của Web2 đang cố gắng trở thành người lập kế hoạch cho Web3.
Huaxing Capital, công ty dẫn đầu các vụ sáp nhập mang tính kỷ nguyên như Didi Kuaidi, Meituan Dianping và 58 Ganji, đã chính thức đặt mục tiêu vào thế giới crypto. Hôm qua, hội đồng quản trị của Huaxing Capital Holdings đã chính thức thông qua nghị quyết chiến lược đầu tư 100 triệu đô la trong hai năm tới để mở rộng việc kinh doanh Web3 của tập đoàn và đầu tư trực tiếp vào tài sản crypto .
Được thúc đẩy bởi tin tức này, Huaxing Capital Holdings đã mở cửa 33% vào hôm nay. Ngân hàng đầu tư này, từng thống trị tình hình trong kỷ nguyên Web2, hiện đang cố gắng chiếm lại vị thế trong vòng thay đổi mô hình tài chính mới. Web2 đã từng bị Huaxing "chơi", liệu Web3 có bị nó vẽ lại không?
Huaxing không phải là "người chơi mới" trong Web3
Là một trong những ngân hàng đầu tư địa phương đầu tiên tại Trung Quốc hiểu rõ nhất về nền kinh tế mới, Huaxing Capital từ lâu đã đi đầu trong việc tái cấu trúc ngành công nghiệp Internet của Trung Quốc. Kể từ khi thành lập vào năm 2005, công ty đã tham gia độ sâu vào hầu hết các vụ sáp nhập và mua lại quan trọng và các giao dịch chiến lược trong sự trỗi dậy của nền kinh tế mới của Trung Quốc, bao gồm các trường hợp mang tính biểu tượng như Momo mua lại Tantan và khoản đầu tư chiến lược của Tencent vào JD.com. Trên thị trường sơ cấp, Huaxing đã trở thành "người quảng bá hậu trường" đằng sau một số công ty khổng lồ với mô hình dẫn động hai bánh "ngân hàng đầu tư + đầu tư".
Mặc dù Huaxing bước vào Web3 với nghị quyết đình đám của hội đồng quản trị, nhưng trên thực tế, cách thức hoạt động của công ty trong thế giới crypto đã được vạch ra một cách âm thầm trong nhiều năm và đã trải qua nhiều lĩnh vực như công ty khai thác, stablecoin và nền tảng giao dịch.
Ngay từ năm 2018, Quỹ Kinh tế Mới do Huaxing quản lý đã đầu tư vào Circle. Năm 2019, Huaxing đã giúp Canaan Inc. niêm yết tại Hoa Kỳ, trở thành công ty máy khai thác blockchain đầu tiên trên thế giới được niêm yết trên Nasdaq.
Năm 2021, Huaxing đã đầu tư vào Amber Group, một nhà cung cấp dịch vụ tài chính crypto , thông qua quỹ của mình. Dự án sau đó đã hoàn tất việc sáp nhập và niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Định giá của nó đã từng vượt quá 3 tỷ đô la Mỹ, trở thành một trong những kỳ lân crypto có tiếng nhất ở Châu Á.
Năm 2022, Huaxing Capital đã hoàn tất khoản đầu tư vào Matrixport và cùng năm đó đã hỗ trợ công ty liên kết BitDeer hoàn tất quá trình niêm yết M&A và SPAC, mở đường cho việc niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Năm 2023, Huaxing đã giúp Bitmain hoàn tất việc sáp nhập và mua lại. Đồng thời, Huaxing Securities (Hong Kong) cũng đóng vai trò là cố vấn tài chính của Hashkey Group và tham gia độ sâu vào nhiều vòng tài trợ của công ty.
Từ việc lập kế hoạch và đầu tư IPO đến sáp nhập và mua lại, tái cấu trúc và tư vấn tài chính, Huaxing Capital đã nhúng mình chính xác vào hệ sinh thái crypto với năng lực cốt lõi và mạng lưới các ngân hàng đầu tư truyền thống tại địa phương.
Sau vụ việc Bao Fan, Hoa Hưng đang thay đổi
Vào đầu năm 2023, sự "biến mất" của Bao Fan, người sáng lập Huaxing Capital, đã gây chấn động toàn bộ thị trường vốn và đẩy gã khổng lồ này lên hàng đầu. Nhưng rất lâu trước khi Bao Fan "biến mất", hiệu suất của Huaxing Capital đã giảm đáng kể. Trong nửa đầu năm 2022, thu nhập giảm mạnh 40% so với cùng kỳ và mức lỗ vốn ròng lên tới 23 triệu đô la Mỹ, trong khi cùng kỳ năm trước, công ty vẫn ở trạng thái có lãi là 179 triệu đô la Mỹ.
Sau khi trải qua cú đúp của việc thiếu hụt nhân sự cấp cao và biến động vốn, Huaxing buộc phải dừng mở rộng và bắt đầu xem xét lại vị thế cốt lõi của tập đoàn. Ngày 2 tháng 2 năm 2024, Bao Fan chính thức từ chức khỏi mọi chức vụ bao gồm giám đốc điều hành, chủ tịch hội đồng quản trị và giám đốc điều hành của công ty. Công ty được lãnh đạo bởi một đội ngũ quản lý mới, cố gắng "de-Bao Fan" và đề xuất chiến lược "Huaxing 2.0", tập trung vào công nghệ cứng, nâng cấp công nghiệp và toàn cầu hóa, đồng thời làm suy yếu nhãn hiệu Internet tiêu dùng truyền thống.
Theo ý tưởng chuyển đổi này, Web3 và tài sản crypto bắt đầu đi vào tầm nhìn cốt lõi của Huaxing. Vào ngày 5 tháng 6 năm nay, stablecoin Circle đã được niêm yết thành công và giá mở cửa tăng vọt, có lúc đạt gần 300 đô la. Là một nhà đầu tư đã đặt cược vào Circle vào năm 2018, Huaxing cũng đã sử dụng "cược dài hạn" này để mang lại lợi nhuận và giá cổ phiếu của công ty đã tăng vọt hơn 16%.
Có lẽ chính "liên kết" vốn được mong đợi từ lâu lần đã giúp Huaxing tự tin hơn khi đặt cược mạnh vào Web3. Ngay sau đó, hội đồng quản trị của công ty đã chính thức thông qua nghị quyết thành lập ngân sách đặc biệt trị giá 100 triệu đô la Mỹ để tham gia vào lĩnh vực tài sản crypto và Web3, tập trung vào bố cục của stablecoin, RWA và hệ sinh thái crypto , đồng thời thúc đẩy việc áp dụng và nâng cấp các giấy phép việc kinh doanh có liên quan.
Vào thời điểm này, Hồng Kông đang trải qua giai đoạn ấm lên về chính sách và hệ thống cấp phép đang dần hoàn thiện. Các công ty niêm yết tại Hồng Kông đang đẩy nhanh việc bố trí crypto của họ: công ty công nghệ tài chính IDA đang nộp đơn xin giấy phép stablecoin, Guotai Junan International đã được chấp thuận cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo và các công ty như Hong Kong BGE Limited cũng đã có được giấy phép nền tảng giao dịch tài sản ảo. Vào thời điểm hỗ trợ chính sách và chu kỳ ngành đang âm thầm ấm lên, Huaxing đã một lần nữa tìm thấy điểm vào phù hợp.
Huaxing đã từng sử dụng hoạt động vốn để thúc đẩy sự trỗi dậy của một thế hệ người khổng lồ, đồng thời định hình lại bối cảnh ngành bằng tầm nhìn chiến lược. Cách tiếp cận trưởng thành và nguồn lực sâu rộng của công ty đã khiến công ty trở nên bất khả chiến bại trong kỷ nguyên Web2, nhưng liệu tất cả những điều này vẫn có hiệu quả trong Web3?
Trong mọi trường hợp, nó đang tạo dấu ấn trong bối cảnh crypto mới.
