Shaw, Jinse Finance
Thị trường toàn cầu gần đây biến động mạnh. Bitcoin đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) sau gần hai tháng.
Trong khi thị trường tài chính nhìn chung đang lo ngại về định hướng chính sách của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, Bitcoin bất ngờ tăng tốc vào sáng sớm nay, vượt qua mốc 110.000 đô la và mức giá cao nhất vào ngày 22 tháng 5, đạt mức cao nhất là 112.009 đô la (dữ liệu CMC là 111.925,38 đô la), tăng 3,1%, nâng mức tăng tích lũy trong năm nay lên gần 20%. Làn sóng tăng này của Bitcoin vẫn thúc đẩy tăng của hầu hết toàn bộ thị trường crypto .
Trước đó, Bitcoin đã vượt mốc 110.000 đô la trong "Ngày Pizza", một lễ hội quan trọng trong ngành công nghiệp crypto . Chưa đầy hai tháng sau, Bitcoin lại đạt mức cao mới. Những yếu tố nào đã thúc đẩy sự tăng giá đột biến của Bitcoin lần này? Xu hướng thị trường trong tương lai sẽ ra sao?
1. Nhiều yếu tố thúc đẩy BTC tiếp tục kéo lên
1. Xu hướng chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ không rõ ràng, làm nổi bật các thuộc tính tài sản ẩn an toàn của BTC
Biên bản họp Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ công bố cùng ngày đã mang đến cho thị trường những thông tin phức tạp nhưng mang tính gợi ý. Biên bản cho thấy có sự khác biệt rõ ràng trong Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ về triển vọng chính sách tiền tệ, được chia thành ba phe chính: (1) Phe chính thống: Hầu hết những người tham gia đánh giá cho rằng việc hạ thấp phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang trong năm nay có thể là phù hợp, nhưng loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất ngay lập tức vào tháng 7; (2) Phe diều phe diều hâu: Một số ít người tham gia cho rằng không nên hạ thấp phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang trong năm nay; (3) Phe ôn hòa: Một số ít người tham gia (có thể bao gồm các thành viên Hội Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ Waller và Bowman) chỉ ra rằng nếu diễn biến dữ liệu phù hợp với kỳ vọng của họ, họ sẽ sẵn sàng xem xét việc hạ thấp phạm vi mục tiêu của lãi suất chính sách tại cuộc họp lần.
Mặc dù có sự khác biệt trong Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, tín hiệu cho thấy "hầu hết những người tham gia đánh giá cho rằng việc cắt giảm lãi suất có thể phù hợp trong năm nay" chắc chắn đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc nới thanh khoản trong tương lai, đây là chất xúc tác vĩ mô tích cực cho tài sản rủi ro như Bitcoin .
Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo" Trump đã kêu gọi Powell cắt giảm lãi suất bao nhiêu lần? Tại sao Powell không cắt giảm? "
2. Dự luật chi tiêu thuế của Trump được công bố và rủi ro tài chính đã thúc đẩy nhu cầu về BTC
Vào ngày 4 tháng 7, Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã ký thành luật dự luật thuế và chi tiêu "To lớn, Đẹp đẽ". Dự luật này đã gây tranh cãi vì cắt giảm viện trợ liên bang, tăng nợ dài hạn và giảm thuế cho người giàu và các công ty lớn. Nếu được thực hiện theo các điều khoản hiện hành, dự luật sẽ làm tăng thâm hụt liên bang thêm khoảng 3 nghìn tỷ đô la trong 10 năm tới; nếu một số điều khoản đã hết hạn được gia hạn, thâm hụt có thể lên tới 5 nghìn tỷ đô la.
Khi dự luật có hiệu lực, cơ cấu doanh thu và chi tiêu của nó sẽ đưa nợ quốc gia của Hoa Kỳ vào con đường không bền vững.
Mặc dù chính phủ Hoa Kỳ sẽ không vỡ nợ trong ngắn hạn, nhưng con đường nợ không bền vững sẽ làm tăng rủi ro quản lý vĩ mô kém trong dài hạn, do đó làm tăng sự quan tâm của các nhà đầu tư vào các phương pháp lưu trữ giá trị phi chủ quyền như vàng và Bitcoin.
Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo" Đạo luật Great Beautiful: Nội dung chính là gì và tại sao Musk lại chỉ trích mạnh mẽ đạo luật này "
3. Thị trường không còn quan tâm đến cuộc chiến thuế quan, cổ phiếu và crypto của Hoa Kỳ phục hồi mức lỗ và đạt mức cao mới
Vào ngày 7 tháng 7 giờ địa phương, Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã ký một sắc lệnh hành pháp gia hạn thời gian tạm dừng cái gọi là "thuế quan tương hỗ", hoãn thời gian thực hiện từ ngày 9 tháng 7 đến ngày 1 tháng 8. Bắt đầu từ sáng sớm ngày 8 tháng 7 giờ Bắc Kinh, Trump đã liên tiếp công bố các lá thư áp thuế quan của mình tới nhiều quốc gia. Hiện tại, Trump đã gửi thư áp thuế quan tới 22 quốc gia. Thị trường không còn lo ngại về cuộc chiến thuế quan nữa. Sau cuộc chiến thuế quan hồi tháng 4, chứng khoán Mỹ đã phục hồi toàn bộ mức lỗ và lập đỉnh mới. Sáng sớm hôm nay, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã phục hồi, và Nasdaq lại đóng cửa ở mức cao lịch sử.
Mặc dù thuế quan đã tác động đến thị trường crypto, nhưng hiệu suất thị trường gần đây vẫn rất vững chắc, phản ánh bản chất biến động và nhạy bén của crypto trong thời kỳ bất ổn toàn cầu. Crypto cũng ngày càng được coi là một công cụ phòng ngừa rủi ro giá trị, không bị ảnh hưởng bởi bất kỳ quyết định chính sách hay chính phủ nào. Do đó, các nhà đầu tư có thể sẽ nghiêng về Bitcoin hơn như một tài sản phòng ngừa rủi ro an toàn, từ đó thúc đẩy tăng của Bitcoin .
4. SEC công bố tuyên bố về token hóa chứng khoán và crypto gia nhập hệ thống tài chính chính thống
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã ban hành một tuyên bố về token hóa chứng khoán, nêu rõ công nghệ blockchain đã mở ra một mô hình mới cho việc phát hành và giao dịch chứng khoán dưới dạng "token hóa". Token hóa có tiềm năng thúc đẩy hình thành vốn và nâng cao khả năng sử dụng tài sản của nhà đầu tư làm tài sản thế chấp. Tuy nhiên, chứng khoán token hóa vẫn là chứng khoán. Do đó, các bên tham gia thị trường phải cân nhắc kỹ lưỡng và tuân thủ các quy định liên quan của luật chứng khoán liên bang khi giao dịch các công cụ này.
Gần đây, Robinhood và Kraken đã lần đầu tiên ra mắt giao dịch cổ phiếu token hóa . Hệ thống của Robinhood dựa trên mạng lưới Arbitrum Layer 2 của Ethereum , trong khi hệ thống xStocks của Kraken dựa trên Solana. Chủ tịch SEC, Paul Atkins, gọi token hóa một "sáng kiến" lớn và nói thêm rằng SEC Hoa Kỳ "nên tập trung vào việc thúc đẩy token hóa trên thị trường" và thời kỳ quản lý thông qua thực thi pháp luật "đã qua rồi".
Sự gia tăng của chứng khoán token hóa đã đưa ngành công nghiệp blockchain và ngành công nghiệp crypto vào thị trường tài chính chính thống và kích thích tăng liên tục của Bitcoin và crypto khác.
Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo" Làn sóng cổ phiếu token hóa đang đến. Ai đang định hình mô hình mới của chứng khoán Chuỗi? "
5. Các công ty kho crypto tiếp tục xuất hiện và ETF cùng các nhu cầu khác đang định hình lại bối cảnh thị trường BTC
Strategy, một công ty tiên phong trong lĩnh vực đầu tư Bitcoin của doanh nghiệp, đã tăng lượng nắm giữ Bitcoin lượng lớn , với giá trị vốn hóa thị trường vượt xa giá trị Bitcoin trên bảng tài sản của công ty, cho thấy nhu cầu tiếp xúc với Bitcoin thông qua các công cụ vốn chủ sở hữu đang dư thừa trên thị trường. Ngày càng có nhiều công ty bắt đầu áp dụng chiến lược này và một số công ty đã mở rộng sang tài sản kỹ thuật số khác ngoài Bitcoin . Ngoài Bitcoin , SharpLink Gaming đã thông báo rằng họ sẽ chuyển đổi thành công ty Ethereum Treasury với sự hỗ trợ của các nhà đầu tư crypto như Consensys. Các doanh nhân khác đã mở rộng mô hình hơn nữa và tạo ra các công ty kho tiền crypto cho Solana(Upexi), XRP (VivoPower) và thậm chí cả các đồng tiền meme theo chủ đề Trump (Freight Technologies). Sự gia tăng của các công ty kho tiền crypto cho thấy các nhà đầu tư có hứng thú lớn với việc tiếp xúc với tài sản crypto được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch .
Ngoài ra, nhu cầu đối với các công cụ tài chính truyền thống như ETF đang định hình lại thị trường Bitcoin. Không giống như trước đây, vốn chủ yếu dựa vào các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ, dòng vốn đầu tư của các tổ chức sau đợt tăng hiện tại cho thấy những đặc điểm mang tính cấu trúc. Dữ liệu cho thấy các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục mua vào Bitcoin thông qua nhiều công cụ tài chính khác nhau. Mô hình nhu cầu này ổn định hơn so với hoạt động mua đầu cơ lịch sử.
Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo" Grayscale: Đạo luật Great Beauty và các công ty lưu trữ crypto đang tạo ra nhu cầu Bitcoin "
2. Xu hướng tương lai Bitcoin và thị trường crypto sẽ như thế nào?
Hiện tại, không chỉ thị trường crypto, mà cả sự tăng trưởng của các cổ phiếu công nghệ lớn cũng kích thích sự trở lại rủi ro. Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã phục hồi, và Nasdaq đóng cửa ở lịch sử kỷ lục một lần nữa. Nvidia đã từng vượt qua giá trị vốn hóa thị trường 4 nghìn tỷ đô la Mỹ. Nhu cầu đấu giá trái trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm rất lớn, và giá trái phiếu Mỹ đã tăng mạnh và phục hồi toàn bộ mức lỗ trong tuần này. Có thể nói rằng thị trường bò hiện tại đã bắt đầu vào nhịp phát triển. Xu hướng tương lai của thị trường crypto Bitcoin sẽ ra sao? Liệu có động lực không?
Hiện tại, kênh tăng tăng cho Bitcoin đã được mở ra. Vẫn chưa rõ liệu Altcoin khác có thể theo tăng hay không.
1. Adam Guren, giám đốc đầu tư của Hunting Hill , chỉ ra rằng bước đột phá 112.000 đô la Bitcoin phản ánh hiệu ứng gộp của dòng vốn quỹ ETF, tăng áp dụng của các tổ chức và hoàn cảnh vĩ mô thuận lợi: "Không giống như các chu kỳ trước, nhu cầu hiện tại mang tính cấu trúc, được quản lý và ổn định."
2. Vincent Liu, giám đốc đầu tư của công ty giao dịch crypto , cho biết người giao dịch nên cảnh giác về khả năng chốt lời hoặc những thay đổi kinh tế vĩ mô, điều này có thể gây ra điều chỉnh hồi, nhưng xu hướng hiện tại vẫn là kỳ vọng tăng giá.
3. Nhà phân tích Axel Adler Jr của CryptoQuant cho biết tỷ lệ P/L chưa thực hiện 30 ngày Bitcoin đang ở mức phần trăm thứ 80. Chỉ báo này cho thấy tỷ lệ giữa các đồng tiền hiện đang có lãi so với các đồng tiền lỗ vốn cao hơn đáng kể so với bình thường, và hầu hết người nắm giữ Bitcoin đều đang có lãi. Vì chỉ báo này vẫn chưa đạt đến ngưỡng cực đại 90-100%, điều này có nghĩa là giá Bitcoin vẫn còn dư địa tăng thêm trước khi người nắm giữ bắt đầu tích cực bán ra.
4. Matt Mena, chiến lược gia nghiên cứu crypto của 21Shares, cho biết: Khi lượng cung ứng tiền M2 bắt đầu tăng trở lại, dữ liệu lịch sử cho thấy một thanh khoản sẽ chảy vào Bitcoin và tài sản kỹ thuật số khác. Lịch sử , giá Bitcoin thường theo dõi lượng cung ứng tiền M2, tức là ước tính nhìn lên Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ về tài sản, bao gồm tiền mặt, tiền gửi trong tài khoản vãng lai, tài khoản tiết kiệm và các công cụ tiết kiệm ngắn hạn khác như quỹ thị trường tiền tệ. Anthony Pompliano, một người có ảnh hưởng crypto, cho biết: Nếu Bitcoin tiếp tục theo kịp tăng trưởng của lượng cung ứng tiền, chúng ta có thể thấy giá của mỗi Bitcoin đạt 150.000 đô la vào cuối năm nay.
5. Phân tích kỹ thuật của nhà phân tích Omkar Godbole tại Coindesk cho thấy một xu hướng kỳ vọng tăng giá tiềm năng đang hình thành trên Chuỗi , và ngày càng nhiều người giao dịch cho rằng Ethereum(ETH) dự kiến sẽ đạt 3.000 đô la trong tương lai gần. Ngoài ra, kiến trúc xác thực Ethereum đang trải qua một sự thay đổi, điều này có thể củng cố địa vị của ETH là tài sản lập trình phổ biến nhất trên Phố Wall.
6. Cathie Wood, CEO của ARK Invest , cho biết giá BTC sẽ tăng trưởng 15 lần trong năm năm tới. "BTC đại diện cho một hệ thống tiền tệ toàn cầu độc đáo, và tính biến động của nó đang giảm dần khi ngày càng nhiều nhà đầu tư nắm giữ nó."
