Mặc dù Bitcoin (BTC) cho thấy sức mạnh trong phiên của Hoa Kỳ, nhà giao dịch và nhà đầu tư nên chuẩn bị cho một số biến động trong những giờ đầu của phiên Châu Âu vào thứ Sáu giữa sự mong đợi về việc đáo hạn các quyền chọn.
Tuy nhiên, tác động có thể ngắn ngủi, bởi vì thị trường nhanh chóng điều chỉnh sang môi trường giao dịch mới ngay sau đó.
Những Gì Nhà Giao Dịch Cần Biết Về Việc Đáo Hạn Quyền Chọn Hôm Nay
Dữ liệu từ Deribit cho thấy hơn 5,03 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum (ETH) sẽ đáo hạn hôm nay. Đối với Bitcoin, các quyền chọn đáo hạn có giá trị danh nghĩa là 4,3 tỷ đô la và tổng lãi suất mở là 36.970.
Với tỷ lệ Put-to-Call là 1,06, mức độ đau tối đa cho các quyền chọn Bitcoin đáo hạn hôm nay là 108.000 đô la.
Các Quyền Chọn Bitcoin Đáo Hạn. Nguồn: DeribitĐối với các quyền chọn Ethereum, giá trị danh nghĩa cho các quyền chọn ETH đáo hạn hôm nay là 712,35 triệu đô la, với tổng lãi suất mở là 239.926.
Giống như Bitcoin, các quyền chọn Ethereum đáo hạn hôm nay có tỷ lệ Put-to-Call trên 1, với dữ liệu Deribit cho thấy 1,11 tại thời điểm này. Trong khi đó, mức độ đau tối đa, hay giá thực hiện, là 2.600 đô la.
Các Quyền Chọn Ethereum Đáo Hạn. Nguồn: DeribitĐáng chú ý, các quyền chọn Bitcoin và Ethereum đáo hạn hôm nay cao hơn đáng kể so với tuần trước. Vào ngày 4 tháng 7, BeInCrypto đã báo cáo gần 3,6 tỷ đô la quyền chọn đáo hạn, nêu bật 27.384 hợp đồng BTC và 237.274 hợp đồng ETH, với giá trị danh nghĩa lần lượt là 2,98 tỷ đô la và 610 triệu đô la.
Tuy nhiên, điểm tương đồng chính giữa các quyền chọn đáo hạn tuần này và tuần trước là cả hai đều có tỷ lệ Put-to-Call (PCR) trên 1.
PCR lớn hơn 1 cho thấy có nhiều quyền chọn Bán (Put) hơn quyền chọn Mua (Call), cho thấy tâm lý thị trường tiêu cực.
PCR của Bitcoin ở mức 1,06 và Ethereum ở mức 1,11 cho thấy sự cân bằng giữa các lệnh bán và mua của nhà giao dịch. Triển vọng cân bằng này xuất hiện khi các nhà đầu tư đoán xem thị trường có thể giảm hay đang phòng ngừa danh mục đầu tư của họ trong trường hợp bán tháo.
Hoạt Động Giao Dịch Đòn Bẩy Cao – Rủi Ro Cực Đoan
Các nhà phân tích tại Greeks.live ghi nhận sự đồng thuận tối thiểu về hướng thị trường, với hầu hết hoạt động tập trung vào các sự kiện tin tức thay vì phân tích giá. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh hoạt động giao dịch đòn bẩy cao và việc chấp nhận rủi ro cực đoan.
"Các nhà giao dịch thảo luận về các vị thế đòn bẩy 500x trông có vẻ 'tự sát' từ các mức thị trường hiện tại. Các vị thế mới được mở ra bất chấp rủi ro cực đoan, được mô tả là thú vị. Thảo luận về các thiết lập tín hiệu 100% cho thấy các chiến lược có độ tin cậy cao nhưng cũng có rủi ro cao," Greeks.live chia sẻ trong một bài đăng.
Đáng chú ý, giao dịch đòn bẩy cao ở mức 500x sẽ khuếch đại cả lãi và lỗ. Trong khi đó, Bitcoin và Ethereum đã giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với mức đau tối đa của chúng.
Tại thời điểm này, Bitcoin đã được bán với 116.823 đô la sau khi thiết lập một mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Trong khi đó, Ethereum đã giao dịch ở mức 2.970 đô la sau khi tăng gần 7% trong 24 giờ qua.
Điểm đau tối đa là một chỉ số quan trọng trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử. Nó đại diện cho mức giá mà tại đó hầu hết các hợp đồng quyền chọn sẽ hết hạn không có giá trị. Kịch bản này gây ra tổn thất tài chính tối đa, hay "đau đớn", cho các nhà giao dịch nắm giữ các quyền chọn này.
Khái niệm này rất quan trọng vì nó thường ảnh hưởng đến hành vi thị trường. Theo lý thuyết Điểm Đau Tối Đa, giá tài sản có xu hướng di chuyển về phía mức giá này khi các quyền chọn đến gần thời điểm đáo hạn.
Khi các quyền chọn đến gần thời điểm đáo hạn lúc 8:00 UTC trên Deribit, giá của Bitcoin và Ethereum có thể giảm về các mức này. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là giảm xuống mức 108.000 đô la cho BTC và 2.600 đô la cho ETH.
Thị trường thường ổn định ngay sau khi các nhà giao dịch thích ứng với môi trường giá mới. Với việc đáo hạn với khối lượng cao hôm nay, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể mong đợi một kết quả tương tự, có khả năng ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong cuối tuần.
