Khổng lồ kho bạc Bitcoin Strategy luôn thận trọng về việc nêu tên các Custodian BTC của mình. Nhưng những người bên ngoài công ty vẫn biết họ là ai.
Để bắt đầu, Strategy đã nhiều lần đề cập đến "các thỏa thuận giám sát khác nhau" - không có một Custodian độc quyền nào đang giữ gần 72 tỷ đô la BTC thay mặt công ty. Một phát ngôn viên của Coinbase xác nhận đó là một trong những Custodian của Strategy khi được hỏi bởi Decrypt - nhưng nhấn mạnh rằng MSTR trước đây đã từng nêu tên Coinbase là một trong những Custodian của mình.
Strategy đã không phản hồi ngay lập tức yêu cầu bình luận từ Decrypt về quyết định không tiết lộ tên các Custodian của mình.
Vấn đề về số lượng Bitcoin của Strategy, và chính xác ai đang giữ khóa cho kho dự trữ 72 tỷ đô la, đã được đưa ra trước đây sau các tuyên bố gây tranh cãi của nhà sáng lập công ty Michael Saylor. Vào tháng 5, Saylor cho rằng việc công khai chia sẻ "Bằng chứng dự trữ" hoặc cung cấp danh sách chi tiết các Custodian là một "ý tưởng tồi", với lý do lo ngại về an ninh.
Những người quan sát thị trường crypto hoài nghi, nhiều người đã trải qua các vụ sụp đổ gây lây lan của FTX, Three Arrows Capital, Celsius, và những đơn vị khác, đã chỉ trích Saylor tại thời điểm đó vì từ chối chia sẻ những chi tiết này - mặc dù những người khác ủng hộ cách tiếp cận thận trọng về an ninh hoạt động. Vấn đề này đã quay trở lại cuộc thảo luận công khai cách đây hai tuần khi Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong tự hào khoe trên X rằng công ty của ông giữ Bitcoin cho tám trong số 10 chủ sở hữu BTC được niêm yết công khai - ngụ ý mạnh mẽ rằng Coinbase là một trong những Custodian của Strategy.
Tuy nhiên, tweet của Armstrong có thể không gây tranh cãi như ban đầu một số người diễn giải. Theo Coinbase, Saylor trước đây đã từng nêu tên Coinbase là một trong những Custodian của mình. Cuối cùng, Strategy - trước đây là MicroStrategy - là một công ty niêm yết, giao dịch dưới mã MSTR, do đó một số mức độ tiết lộ là được kỳ vọng.
Thực tế, Strategy đã tiết lộ chi tiết về các Custodian cho SEC trong một lá thư tháng 4 năm 2023. Cơ quan quản lý đã viết cho Strategy vào ngày 5 tháng 4 năm 2023 để hỏi một cách trực tiếp làm thế nào "các vụ phá sản gần đây trong ngành crypto và sự thất bại của một số tổ chức tài chính, và các tác động hậu quả của những sự kiện như vậy, đã ảnh hưởng hoặc có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của bạn".
Tại thời điểm đó, ngành đang chịu ảnh hưởng từ vụ sụp đổ 8 tỷ đô la của FTX. Sau đó, Silvergate Bank và Signature Bank đã buộc phải ngừng hoạt động vào tháng 3. Toàn bộ giai đoạn này đã khiến các nhà quản lý và cổ đông tự hỏi liệu BTC của Strategy có còn an toàn hay không - đặc biệt là bởi vì Strategy đã sử dụng một số BTC của mình làm tài sản thế chấp cho khoản vay từ Silvergate.
Nhưng khi Strategy trả lời hai tuần sau, trả lời yêu cầu của SEC để "vui lòng cho chúng tôi biết tên các Custodian của bạn", công ty đã viện dẫn Quy tắc 83 của SEC để giữ các chi tiết bí mật.
Những gì được công khai là Strategy giữ Bitcoin trong các tài khoản tại "các Custodian cấp thể chế dựa trên Hoa Kỳ đã chứng minh hồ sơ tuân thủ quy định và an ninh thông tin, và tất cả các Custodian của chúng tôi đều được quản lý bởi Sở Dịch vụ Tài chính New York ("NYDFS")".
Đó là mô tả đủ để thu hẹp danh sách các Custodian có khả năng.
Trong số 35 người nhận Giấy phép BitLicense của NYDFS, chỉ có 9 người có giấy phép ủy thác mục đích hạn chế khi Strategy gửi thư của mình vào mùa xuân năm 2023. Những đơn vị này bao gồm BitGo, Coinbase, GMO-Z.com, Fidelity, Bakkt, Gemini, NYDIG, Paxos, và Standard Custody & Trust Company.
Coinbase không phải là một điều bất ngờ, đặc biệt là vì sàn giao dịch này thường được trích dẫn trong các hồ sơ MSTR như "thị trường chính cho Bitcoin". Thực tế, Strategy đã thực hiện lần mua Bitcoin đầu tiên của mình thông qua Coinbase.
Trong khi đó, nền tảng phân tích blockchain Arkham Intelligence cho biết đã truy tìm được 70.000 BTC của công ty đến Fidelity vào tháng 5.
Công ty chưa xác nhận việc giữ một số BTC của mình tại Fidelity, nhưng công ty này phù hợp với hồ sơ để có mặt trong danh sách. Một nguồn am hiểu về dịch vụ tài sản kỹ thuật số Fidelity cho Decrypt biết rằng công ty rất coi trọng việc bảo mật của khách hàng và sẽ không tiết lộ - trực tiếp hay gián tiếp - thông tin của khách hàng.
Cũng có một số công ty ít được chú ý trong danh sách các ứng viên tiềm năng.
GMO-Z.com là chi nhánh Hoa Kỳ của Tập đoàn Internet GMO, một tập đoàn internet lớn của Nhật Bản sở hữu đăng ký tên miền Onamae, dịch vụ lưu trữ web, thanh toán, và một sàn giao dịch crypto và doanh nghiệp đào coin. Nó cũng là nhà phát hành GYEN, mà họ gọi là stablecoin Yên Nhật được quản lý đầu tiên, và ZUSD, một stablecoin được neo vào đô la Mỹ.
Khả năng GMO-Z không giữ bất kỳ Bitcoin nào của Strategy vì công ty tuyên bố rõ ràng rằng nó giữ dự trữ trong GYEN hoặc ZUSD, stablecoin được neo vào đô la Mỹ của mình.
Standard Custody & Trust Company, được Ripple mua lại vào tháng 6 năm 2024, là một công ty con của PolySign. PolySign được đồng sáng lập bởi đồng sáng lập Ripple Arthur Britto, Giám đốc Công nghệ Ripple David Schwartz và do Giám đốc điều hành Jack McDonald lãnh đạo. McDonald cũng là Phó chủ tịch cấp cao về Stablecoin tại Ripple.
Standard Custody đã nỗ lực để ở dưới mức độ chú ý, định vị bản thân như một Custodian cấp thể chế, nhãn trắng.
Bakkt Trust Company cũng nằm trong danh sách. Công ty mẹ trước đây Bakkt đã trải qua nhiều thay đổi trong những năm qua. Vào năm 2019, Bakkt đã mua lại Digital Asset Custody Company và có được giấy phép ủy thác mục đích hạn chế - trở thành một trong những công ty đầu tiên trở thành Custodian Bitcoin được quản lý bởi NYDFS.
Nhưng công ty đã bán doanh nghiệp giám sát cho công ty mẹ. Không Bakkt hay Intercontinental Exchange nào phản hồi yêu cầu từ Decrypt về việc liệu doanh nghiệp giám sát còn có khách hàng hay không.
