Các nhà đầu tư có nên mua Altcoin vốn hóa thấp vào quý 3 năm 2025 không?

Các nhà đầu tư Crypto rất hiểu rõ những rủi ro liên quan đến các altcoin có vốn hóa thấp. Tuy nhiên, phân khúc này thường mang lại lợi nhuận ấn tượng, đôi khi còn nhân lên số tiền đầu tư nhiều lần.

Vậy, liệu các nhà đầu tư có nên bắt đầu mua các altcoin có vốn hóa thấp vào tháng 7, đặc biệt là lúc này khi các chuyên gia tin rằng mùa altcoin đã bắt đầu?

Cơ hội và Rủi ro cho Altcoin Vốn Hóa Thấp trong Quý 3 năm 2025

Mặc dù tổng vốn hóa thị trường đã đạt mức cao mới vào tháng 7, nhưng dòng vốn chủ yếu chảy vào Bitcoin và các altcoin lớn.

Dữ liệu TradingView hỗ trợ điều này. Trong khi tổng vốn hóa thị trường crypto gần 4 nghìn tỷ đô la, thì vốn hóa thị trường không bao gồm top 100 altcoin chỉ ở mức 15,4 tỷ đô la.

Dữ liệu CoinMarketCap cho thấy top 100 altcoin mỗi đồng đều có vốn hóa trên 700 triệu đô la. Các altcoin ngoài nhóm này - những đồng dưới 700 triệu đô la - được phân loại là mid-cap hoặc low-cap.

Sự chênh lệch vốn này cho thấy các nhà đầu tư vẫn thận trọng. Họ ưu tiên các altcoin có tính thanh khoản cao hoặc những đồng được các nhà chơi tổ chức và các công ty niêm yết chú ý.

Tuy nhiên, một cách giải thích khác lại mang lại hy vọng. Một số nhà phân tích tin rằng dòng vốn hiện tại vẫn đang ở giai đoạn đầu.

Nhiều nhà phân tích chia sẻ quan điểm giống nhà đầu tư Mister Crypto. Theo họ, thị trường vẫn đang ở giai đoạn hai. Ở giai đoạn này, các nhà đầu tư chủ yếu ưa thích Ethereum. Vốn cuối cùng sẽ luân chuyển sang các đồng lớn, trung bình và nhỏ.

Sự chậm trễ này tạo ra một cơ hội cho nhiều nhà đầu tư mua sớm và với giá tốt. Đây cũng là cơ hội để đi trước dòng vốn rộng lớn hơn.

Tuy nhiên, các nhà phân tích như João Wedson vẫn hoài nghi về các altcoin có vốn hóa cực thấp - đặc biệt là những đồng nằm ngoài top 300. Những đồng này thường có vốn hóa dưới 200 triệu đô la. Ông trích dẫn Tỷ lệ Lãi suất Mở trên Vốn hóa như một tín hiệu cảnh báo cho những đồng này.

Dữ liệu cho thấy lãi suất mở cho các đồng ngoài top 300 là bất thường cao so với vốn hóa của chúng.

Khi lãi suất mở vượt quá đáng kể so với vốn hóa thị trường, điều này cho thấy các nhà giao dịch đang tập trung vào các biến động ngắn hạn trong thị trường phái sinh thay vì giao dịch tích cực các token trên thị trường spot. Do đó, những altcoin này trải qua tính thanh khoản thấp và gặp phải sự biến động cực đoan.

"Từ Top 300 trở xuống, Lãi suất Mở trở nên không tương xứng so với Vốn hóa - một tín hiệu rủi ro mạnh. Điều này có nghĩa là gì? Những altcoin này cuối cùng sẽ thanh lý 90% các nhà giao dịch, cho dù họ là long hay short. Chúng cũng khó phân tích một cách nhất quán hơn," João Wedson giải thích.

Trên X, sự hào hứng về mùa altcoin đang lan nhanh vào tháng 7. Tuy nhiên, việc liệu các nhà đầu tư có nên mua các altcoin có vốn hóa thấp trong Quý 3/2025 vẫn phụ thuộc rất nhiều vào khả năng chịu rủi ro và chiến lược đầu tư cá nhân của họ.