Thị trường crypto dường như đang bước vào giai đoạn tăng trưởng tích cực. Sự tăng giá của Bitcoin đã kéo theo tăng của toàn bộ thị trường crypto . Nhưng mọi nhà đầu tư đều sẽ đặt ra câu hỏi: khi nào thị trường bò sẽ kết thúc và khi nào là thời điểm chốt lời? Có lẽ chu kỳ thị trường và mức độ thanh khoản có thể cung cấp câu trả lời.
Chu kỳ thị trường là một hiện tượng lặp lại trong tài chính, và crypto cũng không ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự thay đổi thanh khoản giữa các loại tài sản khác nhau và hành vi của nhà đầu tư theo thời gian.
Các giai đoạn của chu kỳ tăng crypto thị trường bò
Giai đoạn 1: Tiền pháp định → Bitcoin
Mỗi chu kỳ thị trường bò thường bắt đầu bằng dòng tiền mới đổ vào thị trường crypto thông qua Bitcoin . Các nhà đầu tư tổ chức, Quỹ phòng hộ và nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ thận trọng coi Bitcoin là cách an toàn và đáng tin cậy nhất để tham gia vào thị trường crypto.
Bitcoin là tài sản crypto thanh khoản được công nhận và thanh khoản cao nhất, khiến nó tài sản chọn hàng đầu cho cả người mới bắt đầu lẫn những người có nguồn vốn lớn. Dòng tiền đổ vào này đẩy giá Bitcoin lên cao, định hình xu hướng cho toàn bộ thị trường.
Giai đoạn 2: Bitcoin → Altcoin lớn
Khi Bitcoin bắt đầu đà thị trường bò, các nhà đầu tư (bao gồm Quỹ phòng hộ và công ty lớn) đã chuyển sang Altcoin lớn như ETH, SOL, BNB, v.v. để theo đuổi lợi nhuận cao hơn. Vị trí chủ đạo của Bitcoin bắt đầu giảm, đánh dấu sự khởi đầu của một mùa altcoin toàn diện.
Ví dụ, trong thị trường bò năm 2021, khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng giá trị vốn hóa thị trường của Altcoin tăng trưởng thêm 95% và đạt đỉnh vào hai tháng sau đó vào tháng 5 năm 2021.
Giai đoạn 3: Altcoin lớn → Giá trị vốn hóa thị trường trung bình và Token tăng giá mạnh
Khi niềm tin và sự nhiệt huyết tăng lên, sự chú ý của các nhà đầu tư chuyển sang token nhỏ hơn, ít thanh khoản nhưng được cho rằng là có tiềm năng cao. Các nhà đầu tư đầu cơ vào các dự án giá trị vốn hóa thị trường trung bình, kỳ vọng lợi nhuận gấp 10 lần, thậm chí 100 lần. Biến động thị trường gia tăng, lòng tham và tâm lý sợ bỏ lỡ (FOMO) xuất hiện. Trong khi một số đồng coin tạo ra lợi nhuận khổng lồ, thì một số khác lại nhanh chóng biến mất.
Giai đoạn 4: Giai đoạn cuối cùng — tiền meme
Khi lý trí nhường chỗ cho sự nhiệt tình, các đồng tiền meme như DOGE, SHIB và Pepe trở thành những đồng tiền được ưa chuộng mới trên thị trường. Đồng tiền meme thiếu nền tảng cơ bản, và giá của chúng hoàn toàn bị chi phối bởi tâm lý, sự ủng hộ của người nổi tiếng và mức độ phổ biến trên mạng xã hội. Sự gia tăng đột biến trong hoạt động của đồng tiền meme thường báo hiệu đỉnh điểm của cơn sốt, cho thấy chu kỳ đã đạt đến đỉnh điểm và rủi ro trên thị trường crypto đã trở nên quá cao.
Theo dữ liệu lịch sử từ chu kỳ trước, đỉnh điểm của đồng Meme đã đánh dấu sự suy giảm của toàn bộ thị trường crypto . Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị vốn hóa thị trường của đồng Meme bắt đầu giảm, và Bitcoin đạt đỉnh cuối cùng vào đầu tháng 11, sau đó bắt đầu giảm.
Tại sao Meme báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ thị trường bò
Meme coin đánh dấu giai đoạn cuối của crypto thị trường bò điện tử, phản ánh sự chuyển dịch từ đầu tư lý trí sang cơn sốt. Tại thời điểm này, mọi yếu tố cơ bản đều nhường chỗ cho tâm lý(chủ yếu là lòng tham). Meme token, vốn thường có ít giá trị tiện ích, bắt đầu chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch chỉ vì chúng đang là xu hướng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng ủng hộ.
Lịch sử , mô hình này đã lặp lại trong lần tăng lớn. Năm nhìn lên , đó là đợt phát hành coin đầu tiên chất lượng thấp và không có sản phẩm. Trong nửa cuối năm 2021, SHIB đã tăng vọt 1.200% trong làn sóng tăng crypto thứ hai và bắt đầu giảm vào cuối tháng 10. Đã có một khoảng thời gian hai tuần trước khi Bitcoin bắt đầu giảm vào đầu tháng 11, vì vậy đây là một cảnh báo sớm đáng tin cậy cho tất cả các nhà đầu tư.
Lần khi một cơn sốt crypto mới xuất hiện, nó lại đi kèm với sự tham gia quá mức của các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ , sự giảm mạnh về vị trí chủ đạo Bitcoin và cuối cùng là sự sụp đổ giá trên toàn bộ thị trường. " Meme coin" từ các cơn sốt crypto trước đây đã thu hút làn sóng thanh khoản mới nhất, thường là từ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, một dấu hiệu cho thấy thị trường đang quá nóng.
Nhưng liệu bạn có còn lo lắng về tiền meme nữa không?
Tình hình thị trường hiện tại thế nào?
Nhìn vào giá trị vốn hóa thị trường crypto , chúng ta sẽ thấy sự phá vỡ mô hình cốc tay cầm, tiếp theo là sự phá vỡ thành công mô hình đầu và vai. Cả hai đều là mô hình kỳ vọng tăng giá với mục tiêu ở mức 4,15 nghìn tỷ đô la. Điều này có nghĩa là thị trường crypto có tiềm năng tăng trưởng khoảng 15%. Tình hình tương tự đối với Altcoin(tổng giá trị vốn hóa thị trường 2, không bao gồm Bitcoin). Sự phá vỡ mô hình cốc tay cầm sẽ nhắm đến giá trị vốn hóa thị trường là 1,8 nghìn tỷ đô la với tiềm năng tăng trưởng 37%.
Nhưng còn giá trị vốn hóa thị trường của các đồng tiền meme thì sao? Chúng ta có thể thấy rằng cứ bốn năm lại có một chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng. Giá sẽ điều chỉnh hồi hơn 80%, tiếp theo là hàng nghìn điểm phần trăm tăng trưởng. Giờ đây, khi giá trị vốn hóa thị trường đang thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh, chúng ta có thể kỳ vọng nó tăng trưởng cho đến khi đạt 1 nghìn tỷ đô la, gần với ranh giới của chu kỳ hưng phấn. Đây là một tín hiệu tốt cho thị trường crypto hiện tại và là thời điểm tốt để chốt lời.
Nhưng lần, tiền meme có thể không dẫn đầu cơn sốt. Chúng đã định hình đỉnh điểm của thị trường bò gần nhất, nhưng lịch sử không phải lúc nào cũng lặp lại. Chu kỳ này có thể chứng kiến sự trỗi dậy của một câu chuyện mới: tài sản thế giới thực (RWA). Và có những báo cáo cho rằng đây có thể là câu chuyện lớn tiếp theo có thể tạo ra một chu kỳ hưng phấn mới.
Hãy xem những tin tức sau:
- Robinhood sẽ ra mắt giao dịch chứng khoán token hóa tại Châu Âu
- Kraken đã ra mắt giao dịch chứng khoán token hóa tại Hoa Kỳ.
- Nền tảng đầu tư Republic sẽ cung cấp token đại diện cho cổ phần tư quỹ đầu tư tư nhân trong các công ty như SpaceX.
- Coinbase được cho là đang xin sự chấp thuận từ SEC Hoa Kỳ để cung cấp chứng khoán token hóa.
Và đó không phải là tất cả.
Về mặt kỹ thuật, tổng giá trị vốn hóa thị trường RWA trước đây đã điều chỉnh hồi 86% và sau đó tăng vọt 4.500%. Đợt điều chỉnh hồi hiện tại đã đạt -93%, và giá đang phá vỡ giai đoạn này, cho thấy tiềm năng tăng thêm 300% lên giá trị vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ đô la. Nếu meme coin là đỉnh điểm đầu cơ của chu kỳ trước, thì RWA có thể là tín hiệu chốt lời của chu kỳ này.
kết luận
Crypto vận động theo chu kỳ, và những chu kỳ này phần lớn được quyết định bởi dòng tiền từ các dự án giá trị vốn hóa thị trường hóa lớn đến các dự án giá trị vốn hóa thị trường nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu cấu trúc của chu kỳ thị trường bò dựa trên tâm lý con người sẽ giúp bạn tìm ra điểm vào và thoát tốt nhất trên thị trường crypto. Hãy chú ý đến dòng tiền, xác định xu hướng và dấu hiệu của cơn sốt, và luôn có kế hoạch chốt lời.
