Biên soạn bởi: Vernacular Blockchain

Luôn thú vị khi chứng kiến ​​tâm lý thị trường biến động như thế nào. Ngay khi mọi người trên Twitter Crypto đang hào hứng kỳ vọng tăng giá về ETH, nhiều người đột nhiên chuyển bearish chỉ sau một đêm. Tôi muốn chia sẻ một vài suy nghĩ về thị trường và thảo luận về những gì có thể xảy ra tiếp theo. Hãy cùng xem xét kỹ hơn dữ liệu .

Bối cảnh lịch sử

Dưới đây là biểu đồ về hiệu suất giá của BTC trong các chu kỳ thị trường bò trước đây:

Bằng cách nghiên cứu các chu kỳ trước, bạn sẽ thấy rằng thời điểm đạt đỉnh chu kỳ BTC rất nhất quán:

• Năm 2021, BTC đạt đỉnh vào tháng 11 năm 2021
• Năm 2017, BTC đạt đỉnh vào tháng 12 năm 2017
• Năm 2013, BTC đạt đỉnh vào tháng 12 năm 2013

Đỉnh điểm của mỗi chu kỳ xảy ra vào quý thứ tư (Q4) sau khi giảm nửa(2013, 2017, 2021 và hiện tại là 2025).

Một quan sát thú vị khác là trong khi tháng 9 thường là một trong những tháng yếu nhất Bitcoin thì tháng 10 lịch sử là một trong những tháng mạnh nhất.

Trong khi nhiều người đang hoảng loạn vì đợt suy giảm gần đây, thì đợt điều chỉnh hồi thị trường vào cuối Quý 3 (tháng 9) không phải là điều bất thường và thậm chí còn phù hợp với các sự kiện trong quá khứ. Liệu điều này có nghĩa là chu kỳ này sẽ giống hệt những chu kỳ trước không? Tất nhiên là không. Tuy lịch sử không lặp lại, nhưng nó thường có những điểm tương đồng.

Tôi có cảm xúc lẫn lộn về tháng 9 vì theo lịch sử, tháng này thường có diễn biến kém, nhưng dựa trên kinh nghiệm từ các chu kỳ trước, tôi cho rằng quý 4 sẽ là một quý tốt cho thị trường crypto vì giai đoạn cuối của chu kỳ thị trường bò thường chứng kiến ​​mức tăng đáng kể.

Bên cạnh tính thời vụ, có một số yếu tố khiến tôi kỳ vọng tăng giá cho rằng Q4:

1. Lãi suất sắp được cắt giảm ( lần là thật)

Hãy tạm gác vấn đề crypto sang một bên và xem xét nền kinh tế vĩ mô. Dữ liệu Polymarket, có 64% khả năng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Tại sao điều này lại quan trọng?

Bởi vì khi các ngân hàng trung ương hạ lãi suất, chi phí vay giảm, và lợi suất trái phiếu thấp hơn sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến tài sản rủi rủi ro , chẳng hạn như crypto tử. Lịch sử , việc cắt giảm lãi suất đáng kể thường có lợi cho tài sản rủi ro như crypto.

2. Các công ty crypto tiếp tục mua vào lượng lớn

Dữ liệu thật đáng kinh ngạc. Dữ liệu https://www.strategicethreserve.xyz/, chỉ riêng tuần trước, các công ty crypto đã mua hơn 532.000 ETH (hiện có giá trị hơn 2 tỷ đô la) thông qua dự trữ tài sản của họ.

Cần lưu ý rằng ETF Ethereum được thế chấp vẫn chưa được chấp thuận.

Áp lực mua vào 2 tỷ đô la hàng tuần là một động lực mạnh mẽ cho ETH và các token khác. Mặc dù các công ty này cuối cùng có thể cạn kiệt tiền, tôi cho rằng đỉnh của thị trường bò này vẫn chưa đạt được với dòng tiền hiện tại.

3. Tín hiệu đỉnh vẫn chưa xuất hiện đầy đủ

Lượng tìm kiếm "tiền điện tử" cao nhất trong bốn năm gần đây và sự chuyển hướng kỳ vọng tăng giá của Jim Cramer đã khiến tôi chốt lời một số khoản nhỏ vào đầu tuần này. Tuy nhiên, ngoài những "tín hiệu hàng đầu" được đề cập tuần trước vẫn chưa xuất hiện. Ví dụ:

Xếp hạng của Coinbase trên App Store vẫn nằm ngoài top 200, trong khi ứng dụng này từng đứng đầu App Store trong chu kỳ trước.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam vẫn có vẻ lành mạnh. Mặc dù thị trường gần đây tăng, nhưng nó vẫn chưa đạt đến mức độ hưng phấn cực độ.

Mặc dù ETH đã chứng kiến ​​mức tăng đáng kể trong vài tuần qua, nhưng điều chỉnh hồi ngắn hạn là bình thường, nhưng trừ khi đây là chu kỳ tồi tệ nhất từ ​​trước đến nay, tôi không cho rằng mọi chuyện đã kết thúc.

Chiến lược định vị của tôi

Như đã đề cập ở trên, lịch sử , thời điểm tốt nhất mua vào sau khi giảm nửa thường là cuối tháng 9 của năm thứ hai sau giảm nửa ( giảm nửa lần diễn ra vào năm 2024), vì tháng 10 thường là tháng tăng giá mạnh đối với BTC.

Đó chính xác là kế hoạch của tôi.

Dựa trên những nhận định phổ biến vào cuối tháng 9, tôi sẽ chọn một số token phổ biến vào thời điểm đó và tăng gia tăng thu mua trong đợt giảm mạnh để chuẩn bị cho Quý 4. Nếu không có điều chỉnh hồi lớn nào, tôi sẽ tiếp tục giữ vị thế hiện tại. Sau đó, tôi dự định sẽ chốt lời dần dần trong Quý 4 và giảm đáng kể crypto nắm giữ vào cuối năm (giả sử mọi việc diễn ra đúng như dự đoán).

Đó là kế hoạch của tôi hiện tại.

Nhưng hãy nhớ rằng, đây là một trò chơi xác suất và mọi thứ có thể thay đổi chóng mặt chỉ sau vài tháng. Là nhà đầu tư/giao dịch, nhiệm vụ của chúng ta là liên tục điều chỉnh chiến lược dựa trên thông tin mới.

Lời khuyên của tôi là: hãy xây dựng luận điểm đầu tư của riêng bạn dựa trên kỳ vọng của bạn. Nhưng dù bạn cho rằng điều gì sẽ xảy ra trong những tháng tới, quản lý rủi ro luôn phải là ưu tiên hàng đầu.

Tôi đã nói lần: điều khó nhất không phải là kiếm tiền mà là giữ được số tiền mình kiếm được.

Liên kết đến bài viết này: https://www.hellobtc.com/kp/du/08/6008.html

Nguồn: https://www.thedefinvestor.com/p/where-are-we-in-the-cycle-2bf