Dòng tiền ETF Bitcoin và Ether báo hiệu một Bull Run (thị trường khởi sắc) Altcoin sắp tới: Crypto Daybook Americas

avatar
CoinDesk
08-28
Bài viết này được dịch máy
Xem bản gốc

Theo Omkar Godbole (Tất cả thời gian theo giờ ET trừ khi có chỉ định khác)

Khi tháng 8 sắp kết thúc, có hai nhận định nổi bật. Thứ nhất, sự gia tăng biến động thường thấy trong tháng trên cả thị trường truyền thống và tiền điện tử đã không diễn ra.

Điều này có lẽ được thúc đẩy bởi kỳ vọng của thị trường về việc Fed sắp cắt giảm lãi suất kết hợp với chi tiêu tài khóa kỷ lục - về cơ bản là một kịch bản "Goldilocks" được khuếch đại. Tuy nhiên, nó đặt ra câu hỏi: Bao nhiêu kích thích là quá nhiều ?

Thứ hai, dòng vốn của các tổ chức cho thấy sự phân kỳ giữa Bitcoin (BTC) và Ether (ETH). Các quỹ ETF Ether của Mỹ đã ghi nhận khoản đầu tư ròng 3,69 tỷ đô la trong tháng này, kéo dài chuỗi bốn tháng dòng vốn chảy vào. Ngược lại, các quỹ ETF Bitcoin đã chứng kiến ​​dòng vốn chảy ra hơn 800 triệu đô la, mức cao thứ hai được ghi nhận. Sự khác biệt này là dấu hiệu cho thấy nhà đầu tư đang chuyển hướng sang Ether từ đối thủ lớn hơn của nó và có thể là một Bull Run (thị trường khởi sắc) sắp tới của các altcoin.

Điều đó đưa chúng ta đến xu hướng chính cần chú ý trong tháng tới: sự bùng nổ của các công ty Treasury altcoin.

Ray Yossef, nhà phân tích thị trường tiền điện tử và là người sáng lập ứng dụng tiền điện tử NoOnes, cho biết: "Sự gia tăng của kho bạc altcoin có thể là tia lửa quyết định châm ngòi cho giai đoạn cuối cùng của chu kỳ thị trường hiện tại và mở ra một làn sóng khác của mùa altcoin".

Yossef cho biết trong một email rằng những tên tuổi lớn như BitMine, SharpLink, Galaxy Vốn, Pantera và thậm chí cả các tập đoàn như Trump Media đã bắt đầu tập trung vào các altcoin blue-chip như ETH, SOL, BNB và CRO làm tài sản dự trữ cấp kho bạc.

Ông cho biết: "Hàng tỷ đô la đang được phân bổ và tái phân bổ vào các kho bạc này, và sự tín nhiệm của các tổ chức đang thúc đẩy nhận thức về altcoin, báo hiệu rằng Vốn của các tổ chức không còn chỉ dành riêng cho BTC nữa".

Trong bài viết mới nhất của mình, Arthur Hayes, CIO và đồng sáng lập của Maelstrom Fund, đã dự đoán rằng ENA, ETHFI và HYPE sẽ tăng lần lượt 51 lần, 34 lần và 126 lần vào năm 2028.

Trong 24 giờ tới, các nhà giao dịch BTC nên chú ý đến mức 113.600 đô la, vì mức này có thể chịu áp lực bán gia tăng từ các nhà giao dịch ngắn hạn đạt điểm hòa vốn. Trọng tâm thị trường dường như đang tập trung vào các altcoin nhỏ hơn. Chỉ số CoinDesk 80 gần đây đã tăng hơn 4% trong 24 giờ, trong khi Chỉ số CoinDesk 20 chỉ tăng 0,82%.

Tin tức quan trọng nhất là Bybit đã công bố việc bổ sung các chỉ số biến động ngụ ý của Bitcoin và Ether của Volmex vào Trang Kiếm Tiền Nâng Cao (Advanced Earn Page), một trung tâm cho các sản phẩm có cấu trúc lợi suất cao. Động thái này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với giao dịch biến động.

Trên các thị trường truyền thống, đường cong lợi suất trái phiếu tiếp tục dốc hơn trên khắp thế giới, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn dài tăng lên mức cao nhất trong nhiều tháng/nhiều thập kỷ. Hãy cảnh giác!

Những gì cần xem

  • Tiền điện tử
  • Vĩ mô
    • Ngày 28 tháng 8, 8 giờ sáng: Viện Thống kê và Địa lý Quốc gia Mexico công bố dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp tháng 7.
      • Tỷ lệ thất nghiệp ước tính 2,9% so với 2,7% trước đó
    • Ngày 28 tháng 8, 8:30 sáng: Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố (Ước tính lần 2) dữ liệu GDP quý 2.
      • Giá PCE cốt lõi theo quý tăng 2,6% so với trước đó là 3,5%
      • Tốc độ tăng trưởng GDP theo quý ước tính 3,1% so với trước đó là -0,5%
      • Chỉ số giá GDP theo quý ước tính 2% so với trước đó là 3,8%
      • Doanh số GDP QoQ ước tính 6,3% so với trước đó -3,1%
      • Giá PCE theo quý ước tính 2,1% so với trước đó là 3,7%
      • Chi tiêu tiêu dùng thực tế theo quý ước tính 1,4% so với trước đó là 0,5%
    • Ngày 28 tháng 8, 1:30 chiều: Viện Thống kê Quốc gia Uruguay công bố dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp tháng 7.
      • Tỷ lệ thất nghiệp trước đó: 7,3%
    • Ngày 28 tháng 8, 6:00 chiều: Thống đốc Fed Christopher J. Waller sẽ phát biểu về chủ đề “Thanh toán” tại Bữa tối của Câu lạc bộ Kinh tế Miami, Miami, Fla. Xem trực tiếp .
    • Ngày 29 tháng 8, 8:30 sáng: Thống kê Canada công bố dữ liệu GDP quý 2.
      • Tỷ lệ tăng trưởng GDP hàng năm ước tính -0,6% so với 2,2% trước đó
      • Tốc độ tăng trưởng GDP theo quý Trước đó 0,5%
    • Ngày 29 tháng 8, 8:30 sáng: Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) công bố dữ liệu thu nhập và chi tiêu của người tiêu dùng trong tháng 7.
      • Chỉ số giá PCE cốt lõi tháng trước ước tính 0,3% so với 0,3% trước đó
      • Chỉ số giá PCE cốt lõi theo năm ước tính 2,9% so với 2,8% trước đó
      • Chỉ số giá PCE tháng trước ước tính 0,2% so với 0,3% trước đó
      • Chỉ số giá PCE theo năm ước tính 2,6% so với 2,6% trước đó
      • Thu nhập cá nhân theo tháng ước tính 0,4% so với trước đó là 0,3%
      • Chi tiêu cá nhân theo tháng ước tính 0,5% so với 0,3% trước đó
    • Ngày 29 tháng 8, 11 giờ sáng: Cục Thống kê Hành chính Quốc gia Colombia (DANE) công bố dữ liệu tỷ lệ thất nghiệp tháng 7.
      • Tỷ lệ thất nghiệp ước tính 8,9% so với 8,6% trước đó
  • Thu nhập (Ước tính dựa trên dữ liệu FactSet)
    • Ngày 28 tháng 8: IREN ( IREN ), sau thị trường, 0,18 USD

Sự kiện Token

  • Phiếu bầu và lời kêu gọi quản trị
  • Mở khóa
    • Ngày 28 tháng 8: Jupiter (JUP) sẽ mở khóa 1,78% nguồn cung lưu hành trị giá 26,36 triệu đô la.
    • Ngày 1 tháng 9: Sui (Sui) sẽ phát hành 1,25% lượng cổ phiếu lưu hành trị giá 153,1 triệu đô la.
    • Ngày 2 tháng 9: Ethena (ENA) sẽ phát hành 0,64% lượng cổ phiếu lưu hành trị giá 25,64 triệu đô la.
    • Ngày 5 tháng 9: Immutable (IMX) sẽ mở khóa 1,27% nguồn cung lưu hành trị giá 13,26 triệu đô la.
  • Ra mắt Token báo
    • Ngày 28 tháng 8: Mantle (MNT) sẽ niêm yết trên Bitfinex.
    • Ngày 28 tháng 8: Nobody Sausage (NOBODY) sẽ niêm yết trên Binance.US.
    • Ngày 28 tháng 8: Virtuals Protocol (VIRTUAL) sẽ niêm yết trên Bistamp.

Hội nghị

Hội nghị Chính sách & Quy định CoinDesk (trước đây gọi là State of Crypto) là một sự kiện đặc biệt kéo dài một ngày được tổ chức tại Washington vào ngày 10 tháng 9, cho phép các cố vấn pháp lý, cán bộ tuân thủ và giám đốc điều hành cơ quan quản lý gặp gỡ các quan chức công chịu trách nhiệm về luật pháp và giám sát quy định về tiền điện tử. Số lượng chỗ ngồi có hạn. Sử dụng mã CDB15 để được giảm giá 15% khi đăng ký đến hết ngày 1 tháng 9.

Token Talk

Bởi Shaurya Malwa

  • YZY , memecoin dựa trên Solana có liên kết với Ye (Kanye West), đã khiến hơn 70.000 ví bị lỗ sau màn ra mắt đầy hỗn loạn, theo công ty phân tích blockchain Bubblemaps.
  • Token này được giới thiệu như một phần của hệ sinh thái “YZY Money” rộng hơn, bao gồm các kênh thanh toán và thẻ có thương hiệu, nhưng những sai sót về cấu trúc trong phân phối nguồn cung và thiết kế thanh khoản đã nhanh chóng khiến rủi ro nghiêng về bán lẻ.
  • Bubblemaps cho biết hơn 51.800 địa chỉ dường như đã mất từ ​​1 đến 1.000 đô la, 5.269 ví mất từ ​​1.000 đến 10.000 đô la và 1.025 ví mất từ ​​10.000 đến 100.000 đô la. Ba nhà giao dịch đã mất hơn 1 triệu đô la mỗi người và 108 ví ghi nhận khoản lỗ sáu con số.
  • Mặt khác, chỉ có 11 ví kiếm được 1 triệu đô la trở lên, 99 ví ghi nhận 100.000 đô la trở lên và khoảng 2.541 ví kiếm được ít nhất 1.000 đô la lợi nhuận - nghĩa là chưa đến 0,1% nhà giao dịch nắm bắt được mức tăng có ý nghĩa.
  • Tổng cộng, số tiền khán giả bỏ ra đã giảm 8,2 triệu đô la, mặc dù một số người trong cuộc đã bỏ túi hàng triệu đô la. Dữ liệu của Bubblemaps cho thấy lợi nhuận bị tập trung một cách tàn bạo, với 11 người chiến thắng hàng đầu nắm giữ gần như toàn bộ lợi nhuận có ý nghĩa.
  • Những sai sót về mặt cấu trúc đã lộ rõ: 70% nguồn cung được dành cho Yeezy Investments LLC, 20% được bán ra công chúng và 10% được sử dụng cho thanh khoản. Quỹ chỉ được khởi tạo bằng token YZY, không được ghép nối với stablecoin, khiến nó dễ bị cạn kiệt thanh khoản — tương tự như sự sụp đổ của Token LIBRA ở Argentina.
  • Kết quả này phản ánh nhiều memecoin dựa trên người nổi tiếng, được tiếp thị như công cụ thu hút người hâm mộ, nhưng thường có cấu trúc để chuyển lợi nhuận cho những người hiểu biết trong khi để người mua lẻ gánh chịu hậu quả.

Định vị phái sinh

  • Sự tăng giá của BTC kể từ thứ Ba được đặc trưng bởi sự sụt giảm trong khối lượng hợp đồng mở (OI) của USDT- và các hợp đồng tương lai vĩnh viễn bằng đô la trên các sàn giao dịch lớn, bao gồm Bybit, Binance, OKX, Deribit và Hyperliquid, cùng với khối lượng giao dịch giao ngay thấp. (Xem Biểu đồ trong ngày). Điều tương tự cũng đúng với Ether.
  • Sự khác biệt giữa hiệu suất giá và xu hướng trong OI và khối lượng đặt ra câu hỏi về tính bền vững của mức tăng.
  • Trong 24 giờ qua, SOL, Doge và ADA đã ghi nhận mức tăng OI tương lai, trong khi các loại tiền điện tử lớn khác chứng kiến ​​Vốn chảy ra. Tỷ lệ tài trợ (tính theo khung thời gian 8 giờ) của hầu hết các đồng tiền lớn đã giảm xuống gần bằng 0, cho thấy tâm lý trung lập.
  • Trên CME, OI hợp đồng tương lai BTC vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao nhất của tháng 12, trong khi mức tăng trưởng hàng năm ba tháng vẫn dưới 10%. Tuy nhiên, OI hợp đồng quyền chọn đã tăng lên 42,89 nghìn BTC, mức cao nhất kể từ ngày 29 tháng 5.
  • Trong trường hợp của ETH, OI tương lai CME đã tăng lên mức kỷ lục 2,2 triệu ETH, báo hiệu sự tham gia mạnh mẽ của các tổ chức.
  • Trên Deribit, quyền chọn bán BTC tiếp tục được giao dịch ở mức phí bảo hiểm cao hơn quyền chọn mua trên tất cả các kỳ hạn, cho thấy sự dịch chuyển theo hướng giảm giá. Cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý (IV) của BTC vẫn đang tăng dần với các quyền chọn đáo hạn tháng 9 được giao dịch ở mức từ trung bình đến cao 30 IV.
  • Trong trường hợp của ETH, xu hướng thiên về lệnh mua đã suy yếu đáng kể kể từ đầu tuần này.
  • Dòng Block trên mạng OTC Paradigm giới thiệu các chiến lược quyền chọn hình bướm trong BTC và mua thẳng quyền chọn mua ether hết hạn vào ngày 30 tháng 8 ở mức giá thực hiện là 5.000 đô la.

Biến động thị trường

  • BTC tăng 0,45% từ 4 giờ chiều ET thứ Tư ở mức 112.929,44 đô la (24 giờ: +1,78%)
  • ETH giảm 0,12% xuống còn 4.589,62,94 đô la (24 giờ: +0,31%)
  • CoinDesk 20 không đổi ở mức 4.168,55 (24 giờ: +0,83%)
  • Tỷ lệ Staking tổng hợp Ether CESR giảm 3 điểm cơ bản xuống còn 2,9%
  • Tỷ lệ tài trợ BTC là 0,008% (8,7688% hàng năm) trên Binance
CD20, Aug. 28 2025 (CoinDesk)
  • DXY giảm 0,16% xuống 98,08
  • Giá vàng tương lai tăng 0,18% lên 3.454,80 đô la
  • Giá bạc tương lai tăng 0,72% lên 38,99 đô la
  • Nikkei 225 đóng cửa tăng 0,73% ở mức 42.828,79
  • Hang Seng đóng cửa giảm 0,81% ở mức 24.998,82
  • FTSE giảm 0,36% xuống 9.221,86
  • Euro Stoxx 50 tăng 0,28% lên 5.407,94
  • DJIA đóng cửa vào thứ Tư tăng 0,32% ở mức 45.565,23
  • S&P 500 đóng cửa tăng 0,24% ở mức 6.481,40
  • Nasdaq Composite đóng cửa tăng 0,21% ở mức 21.590,14
  • S&P/TSX Composite đóng cửa tăng 0,33% ở mức 28.433,00
  • S&P 40 Mỹ Latinh đóng cửa tăng 0,96% ở mức 2.741,35
  • Lãi suất Treasury Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 0,8 điểm cơ bản xuống 4,23%
  • Hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 không đổi ở mức 6.499,00
  • Hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq-100 không đổi ở mức 23.623,00
  • Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones E-mini tăng 0,19% lên 45.729,00

Thống kê Bitcoin

  • Sự thống trị của BTC : 58,26% (-0,06%)
  • Tỷ lệ Ether-bitcoin: 0,04062 (0,26%)
  • Hashrate (trung bình động bảy ngày): 969 EH/giây
  • Giá băm (giao ngay): 55,16 đô la
  • Tổng phí: 3,65 BTC / 407.212 đô la
  • Lãi suất mở của hợp đồng tương lai CME: 138.700 BTC
  • Giá BTC tính theo vàng: 33,2 oz.
  • Vốn hóa thị trường BTC so với vàng: 9,45%

Phân tích kỹ thuật

BTC's hourly price action in candlestick format. (TradingView/CoinDesk)
  • Giá BTC đang tìm cách thiết lập chỗ đứng trên mức trên của kênh giảm, đánh dấu sự thoái lui khỏi mức cao kỷ lục.
  • Một sự đột phá thuyết phục sẽ có nghĩa là giai đoạn tăng Bull tạm thời đã kết thúc, mở ra cánh cửa cho một đợt tăng giá mới lên mức 120.000 đô la trở lên.
  • Đường trung bình động đơn giản 50, 100 và 200 giờ cũng đang chạm đáy, cho thấy giá có khả năng tăng trong tương lai.

Cổ phiếu tiền điện tử

  • Coinbase Global (COIN): đóng cửa vào thứ Tư ở mức 308,97 đô la (+0,16%), +0,63% ở mức 310,92 đô la trước giờ mở cửa
  • Circle (CRCL): đóng cửa ở mức 127,4 đô la (-1,28%), +0,58% ở mức 128,14 đô la
  • Galaxy Digital (GLXY): đóng cửa ở mức 24,41 đô la (-1,25%), +1,27% ở mức 24,72 đô la
  • Tăng giá (BLSH): đóng cửa ở mức 63,98 đô la (-3,18%), -0,14% ở mức 63,89 đô la
  • MARA Holdings (MARA): đóng cửa ở mức 15,85 đô la (+0,06%), +1,14% ở mức 16,03 đô la
  • Riot Platforms (RIOT): đóng cửa ở mức 13,55 đô la (-1,02%), +1,03% ở mức 13,69 đô la
  • Core Scientific (CORZ): đóng cửa ở mức 14,2 đô la (+1,14%), +0,92% ở mức 14,33 đô la
  • CleanSpark (CLSK): đóng cửa ở mức 9,58 đô la (-1,03%), +1,67% ở mức 9,74 đô la
  • Quỹ ETF Thợ đào Bitcoin CoinShares Valkyrie (WGMI): đóng cửa ở mức 29,31 đô la (-0,27%)
  • Exodus Movement (EXOD): đóng cửa ở mức 27,25 đô la (+1%), +2,68% ở mức 27,98 đô la

Công ty Treasury bạc Tiền điện tử

  • Chiến lược (MSTR): đóng cửa ở mức 342,06 đô la (-2,65%), +1,21% ở mức 346,21 đô la trước giờ mở cửa
  • Semler Scientific (SMLR): đóng cửa ở mức 30,56 đô la (-0,75%)
  • SharpLink Gaming (SBET): đóng cửa ở mức 19,27 đô la (-3,26%), +1,19% ở mức 19,50 đô la
  • Upexi (UPXI): đóng cửa ở mức 8,22 đô la (-3,92%), +6,45% ở mức 8,75 đô la
  • Mei Pharma (MEIP): đóng cửa ở mức 5,16 đô la (-2,27%)

Dòng tiền ETF

ETF BTC giao ngay

  • Dòng tiền ròng hàng ngày: 81,4 triệu đô la
  • Dòng tiền ròng tích lũy: 54,16 tỷ đô la
  • Tổng số BTC nắm giữ ~1,29 triệu

ETF ETH giao ngay

  • Dòng tiền ròng hàng ngày: 307,2 triệu đô la
  • Dòng tiền ròng tích lũy: 13,65 tỷ đô la
  • Tổng số ETH nắm giữ ~6,53 triệu

Nguồn: Farside Investors

Biểu đồ trong ngày

BTC's spot price vs. perp futures OI and spot volume. (Velo)
  • Sự phục hồi giá BTC được đánh dấu bằng sự sụt giảm trong khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn tính bằng USD và USDT trên các sàn giao dịch lớn.
  • Hơn nữa, khối lượng giao dịch dịch tại chỗ vẫn ở mức thấp trong suốt quá trình phục hồi.
  • Sự phân kỳ này cho thấy sự tham gia thấp của cả các nhà giao dịch phái sinh và giao ngay vào quá trình phục hồi giá.

Trong khi bạn đang ngủ

Trong Ether

(Smarter Web Company/X)(Ali/X)(venturefounder/X)(Andre Dragosch/X)(David Wurtz/X)

Khu vực:
Layer 1
Halving Tokens
Nguồn
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên chỉ là ý kiến của tác giả, không đại diện cho bất kỳ lập trường nào của Followin, không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu hay hiểu là lời khuyên đầu tư từ Followin.
Thích
2
Thêm vào Yêu thích
Bình luận
Nội dung liên quan