Thị trường tiền điện tử biến động mạnh vào tháng 8 năm 2025, với việc Bitcoin đạt mức cao kỷ lục mới trước khi một đợt bán tháo của cá voi đẩy giá Bitcoin trở lại gần 113.000 đô la. Trong bối cảnh đó, các nhà quản lý chuyên nghiệp đã âm thầm thay đổi chiến lược, giảm tỷ trọng Bitcoin và thêm nó vào Ethereum và các token DeFi .
- Tháng 8 năm 2025 là một tháng đầy biến động đối với tiền điện tử, khi Bitcoin dao động trong khoảng từ 112.000 đến 124.400 đô la trước khi đợt bán tháo do cá voi thúc đẩy kéo giá xuống mức 113.000 đô la, trong khi Ethereum và các token DeFi tăng vọt giữa dòng vốn ETF và lợi suất Staking .
- Các nhà phân tích của Finestel cho biết các nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp đã phản ứng bằng cách cắt giảm đầu tư vào Bitcoin, thúc đẩy Ethereum và các altcoin DeFi , đồng thời dựa vào stablecoin để đảm bảo an toàn.
- Những diễn biến về mặt thể chế và quy định đã làm tăng thêm tính rõ ràng, củng cố thị trường có kỷ luật hơn và tập trung vào lợi suất.
Có những tháng trong thị trường tiền điện tử giống như một chuyến tàu lượn siêu tốc. Và tháng 8 năm 2025 cũng không ngoại lệ. Với những biến động giá, cập nhật quy định và các đợt bán tháo của cá voi, tháng này không hề nhàm chán đối với các nhà giao dịch.
Finestel, một nền tảng giao dịch tiền điện tử tự động và quản lý khách hàng, nhận thấy các nhà đầu tư chuyên nghiệp đã âm thầm thay đổi chiến lược vào tháng trước. Trong một báo cáo phân tích được chia sẻ với crypto.news, công ty tiết lộ rằng các nhà quản lý tài sản chủ yếu tập trung vào việc cắt giảm tỷ trọng Bitcoin (BTC) ở mức đỉnh điểm, thay vào đó là bổ sung vào Ethereum (ETH), các token DeFi , cũng như dựa vào stablecoin để đảm bảo an toàn.
Một con cá voi lớn
Bitcoin, bắt đầu vào tháng 8 trong khoảng 112.000-119.000 đô la sau dữ liệu việc làm yếu kém của Hoa Kỳ và tin tức về thuế quan, đã thấy Optimism vào giữa tháng khi Chủ tịch Fed Jerome Powell ngụ ý rằng có thể sẽ có đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Và mặc dù điều đó đã đưa giá BTC lên mức cao kỷ lục mới là 124.400 đô la và đẩy thị trường tiền điện tử lên trên 4 nghìn tỷ đô la trong một thời gian ngắn, đà tăng vẫn kết thúc đột ngột sau khi một "cá voi" bán tháo 24.000 BTC , gây ra 900 triệu đô la thanh lý và đẩy Bitcoin trở lại mức 113.000 đô la vào cuối tháng. Bất chấp những thăng trầm đó, Finestel lưu ý rằng Bitcoin đã kết thúc tháng với mức tăng khiêm tốn 2,5%.
Đúng như dự đoán, Ethereum là đồng tiền tăng trưởng vượt trội nhất trong tháng trước, tăng 12,8% lên 4.600 đô la. Được hỗ trợ bởi dòng vốn ETF, Staking của các tổ chức lên tới 29,4% và hoạt động DeFi đang mở rộng, ETH đã thu hút sự chú ý sau khi Tom Lee của BitMain công bố kế hoạch mua ETH để bổ sung vào bảng cân đối kế toán của công ty.
Đối với mã thông báo DeFi , Finestel cho biết các nền tảng như Pendle và Hyperliquid đã chứng kiến Tổng giá trị bị khóa (TVL) lần lượt đạt 6,75 tỷ đô la và 3,38 tỷ đô la, trong khi lợi suất Staking ETH từ 5-10% trở nên "không thể cưỡng lại đối với các nhà quản lý tìm kiếm thu nhập có thể dự đoán được".
“Phân bổ DeFi tăng lên khi các chuyên gia tập trung vào token tài sản thực tế (RWA) và các chiến lược canh tác Canh tác lợi nhuận . So với tháng 7, khi DeFi chỉ chiếm 10% danh mục đầu tư, thì tháng 8 đã chứng kiến con số này tăng vọt lên 13,5%.”
Finestel
Altcoin cũng có những khoảnh khắc của riêng mình. Ví dụ, Solana (SOL) tăng 15% lên 200 đô la, trong khi XRP (XRP) tăng 10% lên 3 đô la sau chiến thắng tại SEC, và Chainlink (LINK (Chainlink)) tăng vọt 18%. Tuy nhiên, không phải tất cả đều thuận lợi khi memecoin mất đi sự ưa chuộng khi các nhà quản lý bắt đầu chuyển hướng "sang các tài sản tuân thủ hơn", Finestel cho biết.
Trong cùng khung thời gian, các đồng tiền ổn định đã âm thầm giành được thị phần, với vốn hóa thị trường tăng lên 280 tỷ đô la và phân bổ danh mục đầu tư tăng từ 16% lên 18,5%, dữ liệu cho thấy.
Các động thái của tổ chức và quy định cũng đã định hình tháng 8, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn đổ vào 219 triệu đô la mỗi ngày, các quỹ ETF Ethereum tăng thêm 900 triệu đô la mỗi tuần, và các kho bạc doanh nghiệp như Google và Wells Fargo tiết lộ các giao dịch mua tiền điện tử. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, việc phê duyệt chương trình 401(k) và các quy định mới về stablecoin đã mở đường cho một dòng thanh khoản lớn.
Như crypto.news đã đưa tin trước đó, các nhà phân tích tại Bitwise cho rằng ngay cả khi dòng tiền đổ vào chỉ 1% từ các tài sản 401(k) cũng có thể đẩy giá Bitcoin lên khoảng 193.970 đô la. Một sự thay đổi phân bổ 10%, tương đương khoảng 1,22 nghìn tỷ đô la về sức mua lý thuyết, có thể - nếu mối quan hệ này được nhân rộng theo đường thẳng - đẩy giá lên mức 868.700 đô la.
“Tại Hoa Kỳ, việc phê duyệt chương trình 401(k) tiền điện tử và các quy định mới về stablecoin đã mở ra hàng tỷ đô la dòng vốn tiềm năng. Ở nước ngoài, MiCA ở châu Âu và các chế độ cấp phép mới ở châu Á đã mang lại sự minh bạch.”
Finestel
Công ty kết luận rằng tháng 8 không phải là thời điểm để theo đuổi đà tăng giá mà là "xây dựng hệ thống phòng thủ và duy trì khả năng thích ứng". Phân bổ được khuyến nghị cho một tháng 9 tồi tệ chưa từng có trong lịch sử cho thấy Bitcoin và Ethereum ở mức khoảng 50%, stablecoin gần 19%, DeFi và RWA ở mức 14%, và các altcoin Lớp 1 khác ở mức khoảng 17%.
Các nhà phân tích cho biết nếu tháng 7 tràn đầy sức sống thì tháng 8 lại giống như một tháng có những động thái được cân nhắc kỹ lưỡng hơn, đồng thời nói thêm rằng để tồn tại trong thị trường tiền điện tử, cần phải thích ứng nhanh chóng và để dữ liệu quyết định.
