Bitcoin, Ether đang vật lộn với việc quyền chọn sắp hết hạn: Crypto Daybook Americas

Theo James Van Straten (Tất cả thời gian theo giờ ET trừ khi có chỉ định khác)

Một ngày mới lại đến, nhưng câu chuyện vẫn vậy: Bitcoin (BTC) đang gặp khó khăn và Ether (ETH) đang cố gắng giữ vững mức giá 4.000 đô la . Những người đầu cơ tiền điện tử có thể an tâm phần nào khi chỉ còn một tuần nữa là hết tháng 9 , một tháng thường có xu hướng giảm giá, và quý thường là quý mạnh nhất sắp đến.

Tâm lý trong ngành vẫn còn khá dè dặt. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử (Crypto Fear and Greed Index) hiện ở mức 45, trung lập, nhưng hơi nghiêng về nỗi sợ hãi hơn là lòng tham. Một phần lý do là hiệu suất kém hơn của Bitcoin so với các tài sản truyền thống. Trong ba tháng qua, Bitcoin đã tăng 7%, trong khi S&P 500 tăng 9% và vàng tăng 12%.

Nhìn về tương lai, giá trị quyền chọn Bitcoin trị giá 17 tỷ đô la sẽ hết hạn vào ngày mai, với mức giá tối đa (mức mà người nắm giữ quyền chọn sẽ chịu tổn thất tài chính lớn nhất) là 110.000 đô la. Mức giá này thấp hơn một chút so với giá giao ngay hiện tại là 112.000 đô la và có thể tạo ra lực hấp dẫn ngắn hạn. Hiện tại, Bitcoin dự kiến ​​sẽ tích lũy trong khoảng từ 110.000 đến 116.000 đô la cho đến tháng 10.

Trong khi đó, diễn biến đáng chú ý nhất vẫn thuộc về các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo và điện toán hiệu năng cao như IREN (IREN). Tuy nhiên, các công ty Treasury Bitcoin vẫn chịu áp lực. KindlyMD (NAKA) đang chật vật ở mức 1,17 đô la, cao hơn một chút so với giá Đầu tư Tư nhân vào Cổ phiếu Đại chúng (PIPE), và Metaplanet (3350) giảm thêm 4% tại Tokyo. Cổ phiếu đã giảm hơn 70% so với mức cao nhất mọi thời đại, khiến giá trị tài sản ròng (mNAV) hiện ở mức 1,24 lần . Sự sụt giảm này cho thấy mNAV đã bị thu hẹp trên toàn thị trường. Hãy cảnh giác!

Những gì cần xem

• Tiền điện tử
  • Ngày 25 tháng 9, 8:00 sáng: Plasma , một blockchain lớp 1 được thiết kế cho thanh toán bằng stablecoin toàn cầu, bắt đầu phiên bản beta của mạng chính và Token gốc, XPL.
• Vĩ mô
  • Ngày 25 tháng 9, 8:30 sáng: Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững tháng 8 của Hoa Kỳ ước tính tổng hợp -0,5%, không bao gồm vận chuyển ước tính 0%.
  • Ngày 25 tháng 9, 8:30 sáng: GDP quý 2 của Hoa Kỳ (cuối cùng) Tỷ lệ tăng trưởng theo quý ước tính 3,3%.
  • Ngày 25 tháng 9, 8:30 sáng: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Hoa Kỳ ban đầu (cuối tuần ngày 20 tháng 9) ước tính là 235 nghìn, tiếp tục (cuối tuần ngày 13 tháng 9) ước tính là 1930 nghìn.
  • Ngày 25 tháng 9, 8:30 sáng: Giá PCE quý 2 của Hoa Kỳ (cuối cùng) Tiêu đề QoQ ước tính 2%; cốt lõi ước tính 2,5%.
  • Ngày 25 tháng 9, 10 giờ sáng: Doanh số bán nhà hiện có tại Hoa Kỳ trong tháng 8 ước tính đạt 3,98 triệu.
  • Ngày 25 tháng 9, 10 giờ sáng: Phó Chủ tịch Fed phụ trách Giám sát Michelle Bowman phát biểu về chủ đề "Giám sát và Quy định".
  • Ngày 25 tháng 9, 1 giờ chiều: Bài phát biểu của Thống đốc Fed Michael Barr về "Kiểm tra sức chịu đựng của ngân hàng".
  • Ngày 25 tháng 9, 3 giờ chiều: Lãi suất chuẩn của Mexico ước tính là 7,5%.
• Thu nhập (Ước tính dựa trên dữ liệu FactSet)
  • Không có lịch trình nào.

Sự kiện Token

• Phiếu bầu và lời kêu gọi quản trị
  • DYDX (DYDX) đang bỏ phiếu về việc có nên chấp thuận việc đặt Hằng số phần thưởng C thành 0 hay không . Việc bỏ phiếu sẽ kết thúc vào ngày 26 tháng 9.
• Mở khóa
  • Ngày 25 tháng 9: Venom (VENOM) sẽ mở khóa 2,28% nguồn cung đã phát hành trị giá 7,98 triệu đô la.
• Ra mắt Token báo
  • Ngày 25 tháng 9: Aster (ASTER) sẽ niêm yết trên BTSE.
  • Ngày 25 tháng 9: Plasma (XPL) sẽ được niêm yết trên hơn 10 sàn giao dịch bao gồm Binance, OKX và Bitget.
  • Ngày 25 tháng 9: Casper Network (CSPR) niêm yết trên Gate US.
  • Ngày 25 tháng 9: Avantis (AVNT) niêm yết trên BTSE.

Hội nghị

• Ngày 2 trong 2: Nước Anh kết nối 2025 (London)
• Ngày 2 trong 2: ETHSofia (Sofia, Bulgaria)
• Ngày 2 trong 2: Tuần lễ Fintech Bắc Âu (Copenhagen)
• Ngày 25 tháng 9: Hội nghị thượng đỉnh toàn cầu về quản lý tài sản kỹ thuật số năm 2025 (trực tuyến)
• Ngày 1 trong 2: Tài chính dựa trên tài sản 2025 (New York)

Token Talk

bởi Francisco Rodrigues

• Giá Token HYPE của Hyperliquid đang kém hơn đáng kể so với thị trường tiền điện tử nói chung, chủ yếu là do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ sàn giao dịch phái sinh dựa trên BNB Chain là Aster và đợt mở khóa Token sắp tới.
• Aster, được YZi Labs hỗ trợ, đã vượt qua Hyperliquid về khối lượng giao dịch vĩnh viễn hàng ngày trong tuần này, gây chấn động toàn hệ sinh thái giao dịch on-chain của tiền điện tử.
• Chỉ trong một tuần, khối lượng giao dịch mở (open interest) của Aster đã tăng vọt 33.500%, từ 3,7 triệu đô la lên 1,25 tỷ đô la. Khối lượng giao dịch 24 giờ của sàn đạt 35,8 tỷ đô la, cao hơn gấp đôi so với Hyperliquid, vốn đạt 10 tỷ đô la theo dữ liệu của DefiLlama . Tổng giá trị bị khóa (TVL) (Tổng giá trị khóa (TVL)) trên Aster cũng tăng vọt, gần gấp ba lần, lên 1,85 tỷ đô la.
• Token của nền tảng, ASTER, đã tăng hơn 344% trong tuần qua lên 2 đô la, nâng mức định giá pha loãng hoàn toàn lên 15,9 tỷ đô la. HYPE giảm từ 58,4 đô la xuống 43 đô la.
• Sự sụt giảm của HYPE trùng khớp với lo ngại của nhà đầu tư về đợt mở khóa Token sắp tới. Vào cuối tháng 11, 237 triệu HYPE, trị giá hơn 10 tỷ đô la theo giá hiện tại, sẽ dần trở nên thanh khoản trong khoảng thời gian hai năm.

Định vị phái sinh

• Lãi suất mở (OI) trong hợp đồng tương lai gắn liền với nhiều mã thông báo lớn đã giảm trong 24 giờ qua, trong đó AVAX chứng kiến ​​mức giảm mạnh nhất, gần 12%.
• Tuy nhiên, vị thế chung trong hợp đồng tương lai BTC vẫn ở mức cao, với OI gần đạt mức cao kỷ lục. OI tương lai của ETH đã tăng lên 14,45 triệu ETH, bất chấp tình trạng thanh lý lớn trên Sàn phi tập trung (DEX) Hyperliquid.
• Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai (OI) bằng USDT- và hợp đồng tương lai SOL bằng đô la trên các sàn giao dịch lớn đã tăng nhẹ từ 29 triệu SOL lên 30,28 triệu SOL kể từ giờ giao dịch châu Á, khi giá giao ngay giảm xuống mức 200 đô la. Một số nhà giao dịch dường như đang bán khống mức giảm này.
• XRP, SOL, HBAR, TRX, Sui và XLM nổi bật là những đồng tiền có tỷ lệ tài trợ âm, cho thấy xu hướng bán Short giảm giá.
• Trên CME, xu hướng giảm của OI hợp đồng tương lai BTC đã tiếp tục, trong khi OI hợp đồng tương lai Ether đã tăng trở lại mức cao kỷ lục trên 2,2 triệu ETH. Lãi suất cơ sở ba tháng hàng năm của ETH đã giảm từ 9,8% xuống còn 7%, cho thấy áp lực tăng giá đang suy yếu.
• Trên Deribit, quyền chọn bán BTC và ETH tiếp tục thu hút mức phí bảo hiểm so với quyền chọn mua, vẽ nên một bức tranh bi quan. Một số nhà giao dịch đã mua các quyền chọn bán Ether với giá thực hiện thấp hơn ngoài giá trị thực thông qua sàn giao dịch OTC Paradigm.

Biến động thị trường

• BTC giảm 1,71% so với 4 giờ chiều ET thứ Tư ở mức 111.622,87 đô la (24 giờ: -1,06%)
• ETH giảm 3,38% xuống còn 4.026,82 đô la (24 giờ: -3,47%)
• CoinDesk 20 giảm 3,52% xuống còn 3.923,42 (24 giờ: -2,57%)
• Tỷ lệ Staking tổng hợp Ether CESR tăng 5 điểm cơ bản lên 2,9%
• Tỷ lệ tài trợ BTC là 0,0022% (2,3586% hàng năm) trên Binance

• DXY không đổi ở mức 97,84
• Giá vàng tương lai tăng 0,39% lên 3.782,80 đô la
• Giá bạc tương lai tăng 1,95% lên 45,06 đô la
• Nikkei 225 đóng cửa tăng 0,27% ở mức 45.754,93
• Hang Seng đóng cửa giảm 0,13% ở mức 26.484,68
• FTSE giảm 0,14% xuống 9.237,23
• Euro Stoxx 50 giảm 0,25% xuống còn 5.450,72
• DJIA đóng cửa vào thứ Tư giảm 0,37% ở mức 46.121,28
• S&P 500 đóng cửa giảm 0,28% ở mức 6.637,97
• Nasdaq Composite đóng cửa giảm 0,33% ở mức 22.497,86
• S&P/TSX Composite đóng cửa giảm 0,20% ở mức 29.756,95
• S&P 40 Mỹ Latinh đóng cửa giảm 0,55% ở mức 2.941,02
• Lãi suất Treasury Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 0,8 điểm cơ bản xuống 4,139%
• Hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 không đổi ở mức 6.691,25
• Hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq-100 giảm 0,16% xuống còn 24.699,00
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones E-mini không đổi ở mức 46.471,00

Thống kê Bitcoin

• Sự thống trị của BTC : 58,92% (+0,45%)
• Tỷ lệ Ether-bitcoin: 0,03612 (-1,47%)
• Hashrate (trung bình động bảy ngày): 1.095 EH/giây
• Giá băm (giao ngay): 49,79 đô la
• Tổng phí: 2,88 BTC / 325.474 đô la
• Hợp đồng tương lai CME mở: 136.940 BTC
• Giá BTC tính theo vàng: 29,8 oz.
• Vốn hóa thị trường BTC so với vàng: 8,44%

Phân tích kỹ thuật

• Ether (ETH) đang có xu hướng giảm sau khi giảm mạnh khỏi phạm vi giá hẹp vào đầu tuần này.
• Giá đã xuyên qua ngưỡng hỗ trợ thoái lui Fibonacci 23,6%, với đường trung bình động đơn giản 5 và 10 ngày dốc xuống cho thấy xu hướng giảm giá.
• Trọng tâm hiện chuyển sang mức 3.591 đô la, Mức Fibonacci thoái lui 38,2%.

Cổ phiếu tiền điện tử

• Coinbase Global (COIN): đóng cửa vào thứ Tư ở mức 321,77 đô la (+0,53%), -1,37% ở mức 317,37 đô la
• Circle Internet (CRCL): đóng cửa ở mức 131,58 đô la (+0,47%), -0,3% ở mức 131,18 đô la
• Galaxy Digital (GLXY): đóng cửa ở mức 34,29 đô la (+3,47%), -0,85% ở mức 34 đô la
• Tăng giá (BLSH): đóng cửa ở mức 67,59 đô la (-2,73%), -1,97% ở mức 66,26 đô la
• MARA Holdings (MARA): đóng cửa ở mức 17,64 đô la (-0,4%), -0,68% ở mức 17,52 đô la
• Riot Platforms (RIOT): đóng cửa ở mức 17,99 đô la (+5,39%), -0,89% ở mức 17,83 đô la
• Core Scientific (CORZ): đóng cửa ở mức 17,01 đô la (+0,06%), -0,82% ở mức 16,87 đô la
• CleanSpark (CLSK): đóng cửa ở mức 14,45 đô la (+3,88%), -1,59% ở mức 14,22 đô la
• Quỹ ETF Thợ đào Bitcoin CoinShares Valkyrie (WGMI): đóng cửa ở mức 45 đô la (+4,9%), +1,71% ở mức 45,77 đô la
• Exodus Movement (EXOD): đóng cửa ở mức 32 đô la (+12,08%), +2,84% ở mức 32,91 đô la

Công ty Treasury bạc Tiền điện tử

• Chiến lược (MSTR): đóng cửa ở mức 323,31 đô la (-1,36%), -0,87% ở mức 320,50 đô la
• Semler Scientific (SMLR): đóng cửa ở mức 31,62 đô la (-3,18%), +0,57% ở mức 31,80 đô la
• SharpLink Gaming (SBET): đóng cửa ở mức 17,58 đô la (+3,35%), -3,24% ở mức 17,01 đô la
• Upexi (UPXI): đóng cửa ở mức 6,16 đô la (-0,16%), -3,57% ở mức 5,94 đô la
• Lite Strategy (LITS): đóng cửa ở mức 2,7 đô la (+2,66%)

Dòng tiền ETF

ETF BTC giao ngay

• Dòng tiền ròng hàng ngày: 241 triệu đô la
• Dòng tiền ròng tích lũy: 57,45 tỷ đô la
• Tổng số BTC nắm giữ ~1,32 triệu

ETF ETH giao ngay

• Dòng tiền ròng hàng ngày: -79,4 triệu đô la
• Dòng tiền ròng tích lũy: 13,64 tỷ đô la
• Tổng số ETH nắm giữ ~6,6 triệu

Nguồn: Farside Investors

Trong khi bạn đang ngủ

• Ether giảm xuống 4.000 đô la, BTC và XRP trượt dốc khi nguy cơ chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa tăng cao (CoinDesk): Các nhà giao dịch đa cấp dự đoán khả năng chính phủ liên bang đóng cửa là 77%. Các cơ quan liên bang đang soạn thảo kế hoạch nghỉ phép không lương khi Quốc hội phải đối mặt với hạn chót là ngày 30 tháng 9 để thông qua khoản tài trợ tạm thời.
• Nhà phát hành Stablecoin Circle xem xét các giao dịch 'có thể đảo ngược' khi chuyển sang tiền điện tử (Financial Times): Circle đang khám phá lớp thanh toán đối ứng cho blockchain Arc của mình để cho phép hoàn tiền và đã phát triển tính năng bảo mật để ẩn số tiền giao dịch, mặc dù tính năng này vẫn chưa được phát hành.
• Chín ngân hàng châu Âu hợp tác phát hành đồng tiền ổn định euro tuân thủ MiCA (CoinDesk): ING, UniCredit, Danske Bank, CaixaBank, SEB, KBC, Banca Sella, DekaBank và Raiffeisen có kế hoạch ra mắt đồng tiền ổn định euro tuân thủ MiCA vào nửa cuối năm 2026 để thách thức sự thống trị của Hoa Kỳ.
• Úc muốn đưa tiền điện tử vào khuôn khổ dịch vụ tài chính thông qua dự thảo luật mới (CoinDesk): Dự thảo luật sẽ yêu cầu các nền tảng tiền điện tử phải có giấy phép dịch vụ tài chính dưới sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc, với thời gian tham vấn kéo dài đến hết ngày 24 tháng 10.
• Nhà Trắng xem xét đợt sa thải hàng loạt mới nếu chính phủ đóng cửa (The New York Times): Một bản ghi nhớ của Nhà Trắng đã ra lệnh cho các cơ quan liên bang lên kế hoạch cho việc nghỉ phép và sa thải nhắm vào các công việc được coi là không phù hợp về mặt chính trị, làm leo thang căng thẳng trước thời hạn cấp vốn vào ngày 30 tháng 9.