Thị trường tiền điện tử đang phải chịu thêm một ngày thua lỗ nhẹ—nhưng vẫn đủ để thoát khỏi lời nguyền tháng 9 theo mùa.
Bất chấp biển đỏ hôm nay, với 82% trong số 100 đồng tiền hàng đầu theo vốn hóa thị trường ghi nhận mức lỗ, tháng 9 được dự đoán sẽ kết thúc trong sắc xanh, với mức tăng trung bình hàng tháng là 2,7%. Nếu không tính Bitcoin, thị trường altcoin vẫn tăng khoảng 0,7% trong tháng. Không tệ, xét trên mọi phương diện.
Theo CoinGecko, vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện đạt 4 nghìn tỷ đô la, giảm chưa đến 1% trong 24 giờ qua. Bitcoin đã có một sự phục hồi khiêm tốn, hiện đang giao dịch ở mức hơn 114.400 đô la. Trong khi đó, Ethereum đã tăng khoảng 1% lên khoảng 4.200 đô la. Tuy nhiên, các altcoin nổi bật khác, chẳng hạn như Cardano và Dogecoin, lại không có diễn biến tốt như vậy.
Nhìn rộng ra, các thị trường truyền thống đang cho thấy những tín hiệu trái chiều trong ngày hôm nay. S&P 500 và Nasdaq ghi nhận mức tăng khiêm tốn khi nhà đầu tư đón nhận báo cáo thu nhập từ các tập đoàn công nghệ lớn. Nhưng diễn biến thực sự đang diễn ra trên thị trường hàng hóa. Vàng tiếp tục đà tăng trưởng không ngừng, giao dịch ở mức 3.822 đô la/ounce sau khi tăng 0,07% trong ngày - tăng đáng kinh ngạc (so với thị trường vàng) 30% so với cùng kỳ năm ngoái. Sức mạnh của kim loại quý này phản ánh những lo ngại liên tục về lạm phát, chính sách thuế quan và căng thẳng ở Trung Đông, những yếu tố khiến giá dầu tăng cao.
Mối tương quan giữa thị trường tiền điện tử và các tài sản rủi ro truyền thống vẫn còn nguyên vẹn, nhưng có một điểm khác biệt: Trong khi Bitcoin ngày càng thể hiện vai trò như vàng kỹ thuật số trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các altcoin lại đang bị ảnh hưởng nặng nề khi dịch chuyển sang trạng thái tương đối an toàn. Chỉ số Altcoin Season, thước đo sức mạnh của tài sản tiền điện tử so với Bitcoin, đã giảm từ 77 xuống 58 điểm trong tuần qua, báo hiệu rằng các nhà giao dịch đang hoặc đang tháo chạy sang Bitcoin hoặc hoàn toàn rút khỏi thị trường.
Bitcoin tiếp tục thể hiện sức bật đáng kinh ngạc, giao dịch trên mức 114.000 đô la - tăng gần 1% trong ngày bất chấp sự suy yếu chung của thị trường. Đồng tiền điện tử hàng đầu này đã bước vào giai đoạn mà các nhà phân tích Bitfinex mô tả là "giai đoạn hạ nhiệt", có thể dẫn đến một động thái bùng nổ theo hướng tăng giá.
Biểu đồ kỹ thuật cho thấy Bitcoin vẫn duy trì mô hình Giao cắt vàng , với đường trung bình động 50 ngày (EMA50) nằm thoải mái trên đường 200 ngày (EMA200). Điều này có nghĩa là giá Bitcoin trung bình trong Short hạn đang giao dịch cao hơn giá trung bình trong dài hạn. Đây là một cấu hình tăng giá truyền thống, cho thấy xu hướng trung hạn vẫn được duy trì.
Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng lại cho thấy một câu chuyện tinh tế hơn. Các nhà giao dịch sử dụng Chỉ báo Động lượng Squeeze để cho biết loại giai đoạn thị trường mà một tài sản hiện đang giao dịch, có thể là xung lực tăng/giảm hoặc xu hướng tăng/giảm. Chỉ báo này đã chuyển sang giảm, đánh dấu sự thay đổi trong xu hướng ngắn hạn, thường đi trước những đợt điều chỉnh sâu hơn khi kết hợp với các tín hiệu yếu khác.
Chỉ số định hướng trung bình (ADX)(ADX) của Bitcoin hiện chỉ ở mức 18, thấp hơn nhiều so với Threshold 25 mà các nhà giao dịch sử dụng để xác nhận xu hướng đang hình thành mạnh mẽ. Hãy coi ADX như một thước đo sức mạnh xu hướng: chỉ số dưới 20 cho thấy giao dịch không có định hướng, nơi cả phe mua lẫn phe bán đều không kiểm soát được, trong khi chỉ số trên 25 báo hiệu một xu hướng đã trưởng thành với tiềm năng tiếp diễn. Chỉ số ADX yếu của Bitcoin đồng nghĩa với việc thị trường thiếu niềm tin để tăng hoặc giảm mạnh mẽ, khiến nó dễ bị tổn thương trước những cú sốc bên ngoài từ các sự kiện kinh tế vĩ mô hoặc diễn biến pháp lý.
Trong những thời điểm này, các nhà giao dịch thường sẽ chọn đặt lệnh chốt lời hoặc dừng lỗ cho bất kỳ vị thế mở nào, vì thị trường trong những điều kiện này có xu hướng dao động mạnh trong các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự cụ thể. Đối với Bitcoin, phạm vi dao động này hiện nằm trong khoảng từ 108.000 đến 118.000 đô la.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) của Bitcoin hiện đang ở mức khoảng 50. RSI đo lường động lượng trên thang điểm từ 0 đến 100. Điểm 50 cho thấy thị trường đang cân bằng, cố gắng đánh giá mức độ mạnh mẽ của đợt điều chỉnh kéo dài nhiều tháng này. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa sức mạnh xu hướng yếu và động lượng bóp méo giảm giá tạo ra một môi trường chờ đợi, nơi các nhà giao dịch hài lòng để Bitcoin củng cố mức tăng từ đầu năm đến nay trước khi đầu tư Vốn mới.
Về mặt tâm lý, dữ liệu thị trường dự đoán phản ánh xu hướng giảm giá ngắn hạn được thể hiện trên biểu đồ. Các nhà giao dịch trên Myriad, một thị trường dự đoán do công ty mẹ của Decrypt là Dastan vận hành, phần lớn kỳ vọng sẽ có thêm nến đỏ trên biểu đồ Bitcoin trước chiều mai, với xác suất là 74%.
Các nhà giao dịch Myriad hiện cũng đang chia rẽ về hướng đi tiếp theo của Bitcoin , với 53% dự đoán Bitcoin sẽ tăng lên 125.000 đô la (mức cao nhất mọi thời đại mới) và 47% dự đoán Bitcoin sẽ Đáy xuống 105.000 đô la. Để so sánh, các nhà giao dịch Myriad hiện đang lạc quan hơn nhiều về vàng , với 70% dự đoán kim loại quý này sẽ vượt trội hơn so với các đồng tiền kỹ thuật số khác trong phần còn lại của năm 2025.
Các cấp độ chính:
Cardano, đối thủ cạnh tranh ETH do nhà đồng sáng lập Ethereum Charles Hoskinson phát triển, hiện đang ở một vị trí thú vị, theo biểu đồ.
Token này, được giao dịch dưới tên ADA, đã giảm khoảng 1% hôm nay, giao dịch ở mức chỉ hơn 0,80 đô la. Con số này đủ để đạt vốn hóa thị trường 29 tỷ đô la, nhưng thấp hơn khoảng 74% so với mức cao nhất mọi thời đại là 3,09 đô la bốn năm trước.
Tuy nhiên, đối với những người đầu cơ ADA , cấu trúc dài hạn vẫn rất khả quan.
Đường EMA 50 ngày của Cardano nằm trên đường EMA 200 ngày và nằm trong mô hình "tam giác vàng" mà các nhà giao dịch rất ưa chuộng. Tuy nhiên, đà tăng ngắn hạn đang yếu, và khoảng cách giữa các đường trung bình động đang thu hẹp, báo hiệu một "Giao cắt tử thần" có thể xảy ra trong tương lai.
Giao cắt tử thần về cơ bản là ngược lại với Giao cắt vàng. Nếu EMA50 giao dịch dưới EMA200, nhìn chung điều đó có nghĩa là bạn càng giữ lâu thì càng thua lỗ nhiều. Nó thường được coi là một chỉ báo chắc chắn cho xu hướng giảm, cũng giống như Giao cắt vàng được coi là tăng giá vì những lý do tương tự.
Chỉ báo RSI của ADA đang ở mức 40, nằm trong vùng giảm giá đến trung lập, báo hiệu lực bán liên tục, nếu không muốn nói là hoảng loạn. Chỉ báo ADX ở mức 22 cho thấy sự thiếu vắng một xu hướng rõ ràng, phù hợp với giao dịch biến động, dao động trong phạm vi hẹp. Chỉ báo Động lượng Squeeze đang ở trạng thái "tắt" cho thấy động lượng giảm giá, cho thấy xu hướng giảm đã bắt đầu diễn ra thay vì đang chuẩn bị bứt phá.
Giá ADA đã giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 0,80 đô la hôm nay, với các đỉnh thấp hơn đang hình thành trong ngắn hạn. Thị trường dường như đang dao động trong khoảng từ 0,75 đô la (mức hỗ trợ gần EMA200) đến 0,85 đô la (mức kháng cự gần EMA50). Phe mua cần một đợt phục hồi và duy trì trên mức 0,80–0,82 đô la để đảo ngược đà tăng; nếu không, khả năng kiểm tra mức 0,75–0,76 đô la vẫn còn bỏ ngỏ.
Hiện tại, các nhà giao dịch Myriad có xu hướng tăng giá, khi thị trường đặt ra mức 55% rằng ADA sẽ sớm tăng lên 1 đô la hơn là giảm xuống còn 0,60 đô la.
Các cấp độ chính:
Dogecoin, đồng tiền meme OG, đã giảm tới 3,3% hôm nay xuống còn 0,227 đô la sau khi mở cửa ở mức 0,235 đô la, kiểm tra ngưỡng hỗ trợ quan trọng trong một thiết lập dài hạn tích cực. Biên độ dao động trong ngày - từ mức cao 0,236 đô la đến mức thấp 0,227 đô la - là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy sự suy yếu trong ngắn hạn sau đợt điều chỉnh lớn từ giữa tháng 9.
Giống như ADA, Doge có đường EMA 50 ngày nằm trên đường EMA 200 ngày. Diễn biến giá đang theo một kênh tăng, với giá hiện đang dao động gần ranh giới dưới của kênh và dải EMA - thường là "vùng mua" cho những người theo xu hướng. Giữ vững mức này, giá có thể phục hồi về mức 0,24–0,26 đô la; nếu mất đi, khả năng giá giảm về mức 0,21–0,22 đô la sẽ cao hơn.
RSI ở mức 43 cho thấy xu hướng trung lập - giảm, trong khi ADX ở mức 17 báo hiệu "không có xu hướng rõ ràng" - điều kiện này gây bất lợi cho các nỗ lực phá vỡ và ủng hộ các chiến thuật dao động (mua hỗ trợ, bán kháng cự). Chỉ báo Động lượng Bóp méo phản ánh ADA: động lượng giảm với lực bóp méo "tắt", ngụ ý rằng xu hướng giảm đang diễn ra chứ không phải đang tăng.
Mặc dù có sự suy yếu trong ngắn hạn, bối cảnh cơ bản của Dogecoin đã được cải thiện đáng kể. Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg tin chắc rằng một quỹ ETF Dogecoin sẽ được phê duyệt vào cuối năm nay, mở ra cơ hội cho các quỹ hưu trí và danh mục đầu tư của tổ chức tiếp cận Doge thông qua Phương tiện đầu tư được quản lý.
Chúng ta đều biết ETF đã làm được gì cho Bitcoin và Ethereum - hàng tỷ đô la Vốn mới đã đóng vai trò quan trọng trong thị trường Bull dài nhiều năm của tiền điện tử. Những người nắm giữ Dogecoin chắc hẳn cũng đang tự hỏi liệu có còn đủ vốn cho họ hay không.
Các cấp độ chính:
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
