Thị trường tiền điện tử vừa chứng kiến một đợt thanh khoản kỷ lục với tổng giá trị vượt quá 19 tỷ đô la, với hầu hết các vị thế bị thanh lý đều là vị thế mua. Sau cú sốc này, các nhà giao dịch phái sinh đã trở nên thận trọng hơn. Tuy nhiên, một số altcoin dường như đang đi ngược lại xu hướng đó.
Một số altcoin, chẳng hạn như BNB và ZEC, vẫn đang chịu ảnh hưởng nặng nề từ tâm Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO) của các nhà đầu tư, trong khi nhiều nhà giao dịch vẫn không chắc chắn về hướng đi tiếp theo của Ethereum (ETH).
1. Ethereum (ETH)
Tổng số hợp đồng mở trong ETH đã giảm từ 63 tỷ đô la xuống còn 48 tỷ đô la vào tuần trước, cho thấy các nhà giao dịch đã giảm các vị thế đòn bẩy ngắn hạn trong đồng tiền thay thế hàng đầu trên thị trường.
Tuy nhiên, tâm lý bi quan ngắn hạn vẫn chiếm ưu thế trong giới giao dịch ETH . Sự mất cân bằng này có thể thấy rõ trên bản đồ thanh khoản , với lượng thanh lý bán Short (bên phải) nhỉnh hơn một chút so với lượng thanh lý mua.
Các nhà phân tích gần đây đã nêu ra một số lý do ủng hộ kịch bản phục hồi hình chữ V của ETH. Các nhà đầu tư lớn đã tích lũy ETH khi giá giảm xuống gần 3.500 đô la, và những tuyên bố mới nhất của Trump đã xoa dịu tâm lý thị trường.
Nhà đầu tư ETH cho biết: "Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu chúng ta chứng kiến sự phục hồi hình chữ V trong 1–2 tuần tới".
Nếu ETH tiếp tục phục hồi và tăng lên mức 4.600 đô la trong tuần này, giá trị thanh lý lệnh Short tiềm năng có thể lên tới 5,6 tỷ đô la. Ngược lại, nếu ETH điều chỉnh xuống dưới 3.700 đô la, ước tính khoảng 3,5 tỷ đô la giá trị lệnh mua có thể bị xóa sổ.
2. Đồng Binance (BNB)
BNB đã nổi bật trong đợt suy thoái gần đây. Trong khi nhiều altcoin chật vật để lấy lại mức đỉnh trước đó, BNB đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại (Cao nhất mọi thời đại) mới.
Tuy nhiên, hành vi giá này đã tạo ra sự mất cân bằng lớn trên biểu đồ thanh khoản . Khối lượng giao dịch thanh khoản vượt xa khối lượng bán, phản ánh đòn bẩy do tâm lý FOMO thúc đẩy của các nhà giao dịch ngắn hạn.
Những nhà giao dịch dài hạn này tiếp tục đặt cược mạnh mẽ với đòn bẩy cao vào việc tăng giá BNB, khiến họ phải chịu nhiều tổn thất hơn nếu thị trường biến động bất lợi.
Phân tích gần đây từ BeInCrypto đã nêu bật những rủi ro tiềm ẩn. Nhóm nhà đầu tư nắm giữ BNB trong 6–12 tháng đã giảm mạnh tỷ lệ nắm giữ từ 63,89% xuống còn 18,15%, cho thấy xu hướng chốt lời và niềm tin ngắn hạn đang suy giảm.
Nếu BNB điều chỉnh về 1.150 đô la trong tuần này, các nhà giao dịch mua có thể phải đối mặt với hơn 300 triệu đô la bị thanh lý. Mặt khác, nếu BNB vượt qua 1.500 đô la và thiết lập mức cao mới, khoảng 150 triệu đô la các vị thế Short sẽ bị thanh lý.
3. Zcash (ZEC)
Vào tháng 10, một số KOL đã ủng hộ ý tưởng rằng văn hóa riêng tư trong blockchain đang thức tỉnh trở lại.
Lập luận này càng thêm thuyết phục sau khi ZEC thể hiện khả năng phục hồi đáng kinh ngạc trong đợt bán tháo hôm thứ Sáu tuần trước. Đồng tiền riêng tư này đã tránh được những tổn thất lớn và đi ngược lại xu hướng hoảng loạn, thiết lập mức cao kỷ lục mới.
Bước vào tuần thứ ba của tháng 10, các nhà giao dịch mua và Short ZEC có vẻ cân bằng nhau, như được phản ánh trong bản đồ thanh thanh khoản cân bằng.
Nếu ZEC tiếp tục đà tăng và vượt qua ngưỡng 315 đô la, hơn 20 triệu đô la vị thế Short có thể bị thanh lý. Ngược lại, nếu giá giảm xuống 227 đô la, khoảng 17 triệu đô la vị thế mua có thể bị thanh khoản.
Bất kể hướng đi nào, rủi ro thanh khoản vẫn ở mức cao. Dữ liệu của CoinGlass cho thấy tổng số hợp đồng mở của ZEC đã vượt quá 300 triệu đô la, đánh dấu mức cao nhất kể từ năm 2020.
Ba loại tiền điện tử này đại diện cho những sắc thái khác nhau về quan điểm liên quan đến các sản phẩm phái sinh ngắn hạn.
- Các nhà giao dịch ETH đang có xu hướng giảm giá và đặt cược vào các vị thế Short .
- Các nhà giao dịch BNB vẫn lạc quan và kỳ vọng sẽ có thêm nhiều mức tăng trưởng.
- Các nhà giao dịch ZEC cân bằng nhưng tăng cường tiếp xúc ở cả hai phía.
Sự phân kỳ này làm nổi bật tính phức tạp ngày càng tăng của biến động thị trường khi tháng 10 bắt đầu.
Bài viết 3 Altcoin có nguy cơ bị thanh khoản lớn vào tuần thứ ba của tháng 10 xuất hiện đầu tiên trên BeInCrypto.
