Kể từ cú sụp đổ của thị trường tuần trước, các nhà giao dịch bán lẻ ngắn hạn đã kỳ vọng vào sự phục hồi, thể hiện qua dữ liệu phái sinh trên các sàn giao dịch lớn. Tuy nhiên, Optimism này hiện đang gặp phải nhiều thách thức khi sự phục hồi dường như yếu hơn nhiều so với kỳ vọng.
Các nhà giao dịch bán lẻ có thể phải đối mặt với những rủi ro nào nếu họ tiếp tục theo đuổi vị thế mua? Các báo cáo gần đây nêu bật một số điểm chính.
Các nhà giao dịch bán lẻ tăng vị thế mua vào tháng 10 — Nhưng liệu họ có thành công?
Theo báo cáo mới nhất từ Hyblock Vốn, các nhà đầu tư cá nhân đang duy trì vị thế mua tích cực trên nhiều loại tiền điện tử lớn. Tỷ lệ mua hiện dao động từ 68% đến 79% đối với Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) và HYPE.
Dữ liệu từ Coinglass ủng hộ quan điểm này. Trên Binance, Tỷ lệ Tài khoản Long/ Short là 2,1 đối với BTC , 2,6 đối với ETH , 3,7 đối với SOL và 2,0 đối với HYPE .
Tỷ lệ cao hơn đồng nghĩa với số lượng tài khoản mua lớn hơn so với tài khoản Short . Điều này cho thấy nhiều nhà giao dịch kỳ vọng thị trường sẽ phục hồi theo hình chữ V sau đợt giảm mạnh vào ngày 11 tháng 10 .
Tuy nhiên, mối tương quan giữa tỷ lệ mua dài hạn và giá hiện chỉ ra khả năng thua lỗ cho các nhà giao dịch bán lẻ. Dữ liệu từ Hyblock cho thấy mối tương quan âm mạnh:
- BTC: -0,93
- ETH: -0,86
- SOL: -0,87
Nói cách khác, khi tỷ lệ mua dài hạn tăng, giá có xu hướng giảm - điều này cho thấy các vị thế mua dài hạn bán lẻ có thể gặp khó khăn khi thị trường suy giảm.
Mô hình này dường như đã bắt đầu xuất hiện. Dữ liệu của CoinGlass cho thấy hơn 1,1 tỷ đô la trong các vị thế đã bị thanh lý gần đây, với 873 triệu đô la đến từ các giao dịch mua .
Sơ đồ thanh khoản . Nguồn: CoinGlass .Coinglass đưa tin: "Trong 24 giờ qua, 289.922 nhà giao dịch đã bị thanh lý. Tổng giá trị thanh lý lên tới 1,11 tỷ đô la".
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tiếp tục điều chỉnh, giảm xuống dưới 3,6 nghìn tỷ đô la. Do đó, quy mô thanh lý có thể tiếp tục tăng. Sự gia tăng đột biến các đợt thanh lý bắt buộc này cho thấy Optimism nhà đầu tư bán lẻ có thể nhanh chóng giảm sút dưới áp lực bán liên tục.
Việc thanh lý quá mức có thể làm cạn kiệt Vốn của các nhà giao dịch bán lẻ. Ngay cả khi nhiều altcoin giảm xuống mức giá thấp hơn, họ vẫn có thể không còn đủ tiền để mua lại. Điều này có thể khiến khả năng phục hồi hình chữ V trở nên khó xảy ra và khiến thị trường biến động và dao động ở mức thấp hơn.
