Công cụ phái sinh tiền điện tử: Báo cáo phân tích - Tuần 44

Tóm tắt hàng tuần về thị trường phái sinh tiền điện tử của BlockScholes .

Những hiểu biết chính:

Tuần qua được đặc trưng bởi sự phục hồi nhẹ trong tâm lý ưa rủi ro khi BTC và ETH giao dịch tăng lần lượt 5% và 6%. Điều này đã thúc đẩy sự phục hồi nhẹ trên thị trường phái sinh, nơi tâm lý không quá phấn khích, mặc dù ít bi quan hơn nhiều so với đầu tháng. Độ lệch biến động ngắn hạn của BTC và ETH đã tăng mạnh theo hướng tăng, với phần lớn tâm lý bi quan đã được định giá trong tuần qua. Độ lệch quyền chọn bán/bán kỳ hạn 7 ngày của ETH vẫn giao dịch với độ lệch bán nhẹ, mặc dù độ lệch đối với các quyền chọn BTC cùng kỳ hạn là khá tích cực. Mức độ biến động ngụ ý của ATM vẫn ở mức cao so với mức trước ngày 10 tháng 10, cho thấy nhu cầu tiếp cận quyền chọn vẫn tiếp tục. Sự phục hồi gần đây của tâm lý ưa rủi ro diễn ra trong bối cảnh có dấu hiệu giảm bớt căng thẳng thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới - Hoa Kỳ và Trung Quốc. Các nhà đàm phán thương mại từ cả hai bên đã đạt được Consensus sơ bộ và "một khuôn khổ rất tích cực" để Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình thảo luận trong cuộc gặp trực tiếp vào thứ Năm tuần này.

Lợi suất ngụ ý tương lai

Biến động ngụ ý của ATM kỳ hạn 1 tháng

Lãi suất tài trợ hoán đổi vĩnh viễn

TỶ LỆ TÀI TRỢ BTC – Tỷ lệ tài trợ hoán đổi vĩnh viễn cho thấy xu hướng ưa chuộng rủi ro tăng giá có đòn bẩy, phù hợp với độ lệch khiêm tốn tương tự được thấy trong biến động giá BTC ngắn hạn.

TỶ LỆ TÀI TRỢ ETH – Tỷ lệ tài trợ ETH đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu tháng vào đầu tuần này, khi giá giao ngay tăng vọt lên trên 4.200 đô la.

Lợi suất ngụ ý tương lai

Lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai BTC – Hợp đồng tương lai ngắn hạn không còn giao dịch dưới giá giao ngay như tuần trước nữa; một tín hiệu cho thấy tâm lý đang phục hồi.

Lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai ETH – Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai ETH hiện không sẵn sàng trả mức phí bảo hiểm cao cho khả năng tăng giá có đòn bẩy như các nhà giao dịch BTC .

Tùy chọn BTC

BIẾN ĐỘNG NGẦM ĐỊNH CỦA ATM BTC SVI – Nhu cầu về tính tùy chọn vẫn cao hơn mức trước ngày 10 tháng 10, khi khối lượng giao dịch ATM gần 30%.

Đảo ngược rủi ro BTC 25-Delta – Xu hướng nụ cười ngắn hạn đã tăng mạnh theo hướng tích cực trong tuần qua và giao dịch ở mức từ tích cực đến trung tính.

Tùy chọn ETH

BIẾN ĐỘNG NGẦM ĐỊNH CỦA ETH SVI ATM – Sau hai lần đảo ngược lớn trong tháng, biến động giá ETH ATM hiện giao dịch trong khoảng 65-68%.

Đảo ngược rủi ro ETH 25-Delta – Các quyền chọn ETH có thời hạn dài hơn vẫn duy trì xu hướng thiên về quyền chọn mua, mặc dù các nhà giao dịch ETH kỳ vọng sẽ có nhiều khả năng giảm giá hơn trong ngắn hạn.

Bề mặt biến động tổng hợp của thị trường

CeFi COMPOSITE – BTC SVI – Snapshot 9:00 UTC .

CeFi COMPOSITE – ETH SVI – Snapshot lúc 9:00 UTC.

Nụ cười biến động hết hạn được liệt kê

HẾT HẠN NGÀY 28 THÁNG 11 BTC – Snapshot lúc 9:00 UTC.

ETH 28-THÁNG 11 HẾT HẠN – 9:00 UTC Snapshot.

Nụ cười biến động chéo sàn giao dịch

BTC SVI, 30D TENOR – Snapshot lúc 9:00 UTC.

ETH SVI, 30D TENOR – Snapshot lúc 9:00 UTC.

Sự trưởng thành liên tục Sự biến động Nụ cười

BTC SVI, 30D TENOR – Snapshot lúc 9:00 UTC.

ETH SVI, 30D TENOR – Snapshot lúc 9:00 UTC.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này phản ánh quan điểm cá nhân của tác giả, không phải Deribit hay các chi nhánh của Deribit. Deribit không xem xét hay xác nhận nội dung của bài viết.

Deribit không cung cấp lời khuyên hay xác nhận đầu tư. Thông tin trong bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không nên được xem là lời khuyên tài chính. Hãy luôn tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến ​​chuyên gia trước khi đầu tư.

Đầu tư tài chính tiềm ẩn rủi ro, bao gồm cả mất Vốn . Deribit và tác giả bài viết không chịu trách nhiệm pháp lý cho các quyết định dựa trên nội dung này.

TÁC GIẢ

CẢM ƠN

Andrew Melville và Thahbib Rahman, Block Scholes

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY