Giá cổ phiếu MSTR đã lao dốc trong năm nay, giảm từ mức cao nhất từ đầu năm là 456 đô la xuống còn 208 đô la hiện nay. Sự sụp đổ đó đã dẫn đến khoản lỗ 60 tỷ đô la, với vốn hóa thị trường giảm từ hơn 128 tỷ đô la xuống còn 60 tỷ đô la hiện nay.
Chiến lược mNAV giảm xuống dưới 1
Sao chép LINK (Chainlink) đến phần
Giá cổ phiếu chiến lược tiếp tục xu hướng giảm mạnh trong tháng này và hiện đang dao động ở mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Giá đã giảm 61% so với mức cao nhất mọi thời đại, ngay cả khi chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 đã tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại.
Quan trọng nhất, mức phí bảo hiểm vốn có của công ty giờ đã bốc hơi. Hệ số NAV của thị trường cũng đã giảm xuống dưới 1 do lượng Bitcoin nắm giữ của công ty có giá trị cao hơn vốn hóa thị trường.
Trong đó, vốn hóa thị trường Bitcoin của nó hiện ở mức 62 tỷ đô la, trong khi vốn hóa thị trường của nó là 60 tỷ đô la. Nếu sự sụp đổ tiếp tục, điều đó có nghĩa là mNAV dựa trên giá trị doanh nghiệp cũng sẽ giảm từ mức 1,194 hiện tại xuống dưới 1.
Strategy, công ty tiên phong trong chiến lược tích lũy Bitcoin, đã gia nhập cùng nhiều công ty khác hiện đang giao dịch dưới mức giá trị NAV của họ.
Ví dụ, NAV của Metaplanet đã giảm xuống còn 0,917, trong khi bội số của Vivek Ramaswamy tăng lên 0,985. Các công ty khác như GD Culture, KindlyMD và Semler Scientific đã chứng kiến mức phí bảo hiểm của họ giảm mạnh.
Bội số NAV giảm mạnh rất quan trọng đối với các công ty Treasury Bitcoin vì đây là lý do khiến họ được yêu mến hơn khi chúng trở nên có giá trị hơn Bitcoin và ETF.
Quan trọng nhất, nó giúp họ dễ dàng huy động vốn, một tình huống có thể trở nên tồi tệ hơn khi phí bảo hiểm NAV giảm mạnh. Thực tế, Strategy đã thực hiện một số hành động quan trọng để huy động vốn gần đây. Công ty đã huy động được 715 triệu đô la bằng cách phát hành 3,5 triệu cổ phiếu ưu đãi bằng euro.
Công ty cũng có kế hoạch huy động vốn bằng nguồn Bitcoin đang nắm giữ. Đây là một hướng đi khả thi cho công ty nếu giá Bitcoin phục hồi sau đợt sụt giảm hiện tại.
Trong khi đó, nhiều nhà đầu tư vẫn tiếp tục bán Short cổ phiếu này vì họ dự đoán giá cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm. Tỷ lệ Short hiện đã tăng từ mức thấp nhất trong năm là 7% lên 10%.
Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu MSTR cho thấy xu hướng giảm sẽ tiếp tục
Sao chép LINK (Chainlink) đến phần
Biểu đồ giá cổ phiếu chiến lược | Nguồn: TradingView
Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy giá cổ phiếu MSTR sẽ còn giảm sâu hơn nữa trong thời gian tới. Một trong những chỉ báo kỹ thuật này là cổ phiếu vừa giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng là 243 đô la, mức thấp nhất trong tháng 4 năm nay.
Đây là một mức quan trọng vì nó là phía dưới của mô hình cốc và tay cầm ngược, một dấu hiệu tiếp diễn phổ biến trong phân tích kỹ thuật.
Đo khoảng cách từ cạnh trên và cạnh dưới của cốc, sau đó đo khoảng cách tương tự từ cạnh dưới của cốc cho thấy khả năng giảm sâu hơn, có thể xuống còn 120 đô la. Mức giá này cũng đáng chú ý vì trùng với mức thấp nhất vào tháng 5, tháng 7 và tháng 9 năm ngoái.
Ngoài ra, cổ phiếu đã hình thành mô hình Giao cắt tử thần khi đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày cắt nhau. Mô hình này thường dẫn đến xu hướng giảm sâu hơn.
Do đó, kịch bản có khả năng xảy ra nhất là giá cổ phiếu Strategy tiếp tục giảm khi tâm lý trong công ty trở nên tồi tệ hơn và giá Bitcoin giảm nhanh hơn.
Cách duy nhất để cổ phiếu MSTR phục hồi là giá Bitcoin phục hồi và có thể vượt qua mức tâm lý 110.000 đô la
