4E: Bitcoin giảm xuống 90.000 đô la, thị trường chuẩn bị cho một đợt giảm mạnh

Theo Mars Finance, 4E nhận thấy Bitcoin đang bước vào giai đoạn hoảng loạn cực độ, sau khi giảm xuống dưới 91.000 đô la vào sáng ngày 18 tháng 11, cho thấy một sụt giảm giá tự do. Nhu cầu phòng vệ trên thị trường quyền chọn đã tăng vọt, với tổng số tiền đặt cược vào quyền chọn bán hết hạn vào cuối tháng 11 vượt quá 740 triệu đô la, nhắm mục tiêu giá bearish là 90.000 đô la, 85.000 đô la và thậm chí 80.000 đô la, cho thấy người giao dịch đang chuẩn bị cho một đợt giảm sâu hơn. Chris Newhouse, Giám đốc Nghiên cứu tại Ergonia, chỉ ra rằng vị thế giữ mua vào trong sáu tháng qua phần lớn đang ở độ sâu, và sức mua của tâm lý lạc quan rõ ràng đã suy yếu. Chỉ số tâm lý của CoinMarketCap cho thấy thị trường đang trong trạng thái "hoảng loạn cực độ", lượng lớn nhà đầu tư lỗ vốn lỗ nặng và không thể gia tăng thu mua, nhưng lại không muốn cắt lỗ, tạo ra áp lực giảm giá. Áp lực tập trung nhiều nhất vào cái gọi là "công ty kho bạc crypto". Các công ty đã tích lũy lượng lớn tiền điện tử trong năm nay đã trở thành tâm điểm của rủi ro bán tháo. Mặc dù Chiến lược của Michael Saylor tiếp tục tăng lượng nắm giữ BTC thêm 835 triệu đô la, các công ty khác đang phải đối mặt với áp lực bảng tài sản kế toán và buộc phải cân nhắc bán tài sản. Greg Magadini của Amberdata tuyên bố rằng áp lực bán này đặc biệt ảnh hưởng đến Ethereum, với các công ty kho bạc ETH lớn thường hoạt động lỗ vốn. ETH đã giảm xuống còn 2.975 đô la, giảm 24% so với đầu tháng 10. Các yếu tố kinh tế vĩ mô càng làm xấu đi khẩu vị rủi ro. Kỳ vọng hạ nhiệt về việc cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và các cuộc thảo luận về bong bóng AI đang cùng nhau kìm hãm thị trường. Các nhà phân tích của Kaiko nhấn mạnh rằng hai yếu tố này sẽ tiếp tục là những trở ngại lớn cho đến cuối năm. Kể từ đầu tháng 10, thị trường crypto đã xóa sổ khoảng 19 tỷ đô la giá trị vốn hóa thị trường thị trường, với hợp đồng mở tương lai tiếp tục giảm và khối lượng mở token giá trị vốn hóa thị trường nhỏ như Solana giảm một nửa. Nhà kinh tế học Perfumo Kraken chỉ ra rằng sự hoảng loạn của thị trường hiện tại bắt nguồn từ sự lo lắng về kinh tế vĩ mô hơn là từ các vấn đề về cấu trúc trong ngành công nghiệp crypto. Bình luận 4E: Tốc độ giảm của BTC phản ánh phản ứng dây chuyền của việc thắt chặt thanh khoản, với thị trường quyền chọn đã đặt cược vào phạm vi 80.000 đô la. Tâm lý ngắn hạn đang rất mong manh, áp lực bán ra trái phiếu kho bạc và những bất lợi kinh tế vĩ mô kết hợp, và thị trường cần cảnh giác với lần, nhưng rủi ro cốt lõi đến từ môi trường vĩ mô hơn là bản thân các yếu tố cơ bản crypto.