Thị trường tiền điện tử vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại. Bitcoin giảm 7%, Ethereum mất 9,52%, XRP giảm 9,4% và Solana lao dốc 10,35%. Không một đồng tiền nào trong top 100 tính theo vốn hóa thị trường có mức tăng trưởng, ngoại trừ Merlin Chuỗi, đồng tiền ít được biết đến hơn, bằng cách nào đó đã tăng 34% trong khi mọi thứ khác đều giảm giá.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm xuống mức thấp nhất là 2,89 nghìn tỷ đô la, giảm 7,22% trong 24 giờ qua. Để dễ hình dung: Phe mua đã từ bỏ toàn bộ vùng lãnh thổ mà họ giành được kể từ tháng 4, và thị trường đã mất gần một phần ba giá trị so với mức đỉnh hơn 4 nghìn tỷ đô la vào tháng 10.
Vậy chuyện quái gì đã xảy ra vậy? Về mặt kỹ thuật, thị trường tiền điện tử nói chung đang duy trì xu hướng và động lực điển hình của một đợt điều chỉnh lớn sau mức cao nhất mọi thời đại.
Xét về các yếu tố cơ bản, hai yếu tố chính có thể đã tác động đến giá khi tiền điện tử đóng vai trò lớn hơn trong các danh mục đầu tư lớn. Thứ nhất, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng vọt lên 1,84% - mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2008. Điều này lan rộng khắp các thị trường châu Á khi chỉ số Nikkei giảm 3%, kéo theo các tài sản rủi ro như tiền điện tử theo một chuỗi "rủi ro" điển hình. Khi trái phiếu Nhật Bản bắt đầu mang lại lợi suất cao hơn, chúng đột nhiên trở nên hấp dẫn hơn so với các khoản đầu tư rủi ro vào tài sản kỹ thuật số trên thị trường châu Á.
Rồi còn một chuỗi sự kiện khác : các vị thế đòn bẩy quá mức trên thị trường phái sinh tiền điện tử khiến phe mua phải bán ra. Chỉ trong 24 giờ qua, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến gần 1 tỷ đô la bị thanh lý—90% trong số đó là các vị thế mua (tức là các nhà giao dịch đặt cược vào đà tăng, mặc dù trong trường hợp này là sai lầm nghiêm trọng).
Không có gì ngạc nhiên khi Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử chỉ ở mức 20 điểm - mức sợ hãi nhất của thị trường kể từ đầu tháng 4.
Bitcoin mở cửa phiên giao dịch hôm nay ở mức khoảng 90.369 đô la, đạt mức cao nhất trong ngày chỉ tăng năm mươi đô la, sau đó giảm xuống mức thấp nhất là 83.814 đô la trước khi ổn định ở mức khoảng 84.913 đô la - mức giảm mạnh 6% trong ngày sau một Đáy mạnh sau khi bước vào Giao cắt tử thần.
Giá Bitcoin hiện tại thể hiện mức hỗ trợ trung hạn mà BTC cần phải tôn trọng, vì lợi ích của phe mua. Dựa trên khối khối lượng giao dịch lịch sử, nếu mức hỗ trợ này bị phá vỡ, giá có thể Đáy xuống khoảng 70.000 đô la - mức giá mà phần lớn sự tích lũy diễn ra trước mức hỗ trợ hiện tại này.
Bức tranh kỹ thuật không mấy khả quan và đường trung bình động hàm mũ, hay EMA, sẽ giải thích lý do tại sao.
Đường EMA giúp các nhà giao dịch xác định hướng xu hướng bằng cách làm mượt biến động giá - khi đường trung bình giá 50 ngày nhanh hơn cắt xuống dưới đường trung bình giá 200 ngày chậm hơn, điều này thường báo hiệu đà giảm trong Trung bình hạn. Hiện tại, đường EMA 50 ngày của Bitcoin đang nằm dưới đường EMA 200 ngày, cho thấy tín hiệu Short . Bitcoin hiện đang giao dịch dưới cả hai đường EMA, cho thấy phe bán đang nắm quyền kiểm soát.
Chỉ số định hướng trung bình (ADX)(ADX) đang ở mức 40, cho thấy một xu hướng mạnh đang diễn ra. ADX đo lường sức mạnh của xu hướng bất kể hướng đi trên thang điểm từ 0 đến 100. Chỉ số trên 25 xác nhận một xu hướng thực sự đang diễn ra, và trên 40 cho thấy động lực mạnh mẽ. Vấn đề là gì? Động lực đó hiện đang hướng xuống.
Chỉ báo động lượng bóp méo cho thấy Bitcoin hiện đang có xu hướng giảm và không có cơ hội tăng giá ngay lập tức.
Nhìn vào các mức thoái lui Fibonacci trên biểu đồ, Bitcoin hiện đang dao động quanh vùng 83.784 đô la (được đánh dấu ở phía bên phải của biểu đồ phía trên). Các mức hỗ trợ tiếp theo nằm ở 70.684 đô la, 57.583 đô la và 38.932 đô la nếu mùa đông tiền điện tử kéo dài đến hết năm 2026. Chỉ số EMA trên biểu đồ cho thấy Bitcoin cần phải lấy lại mức 90.000 đô la để ổn định trong Short hạn.
Trên Myriad, một thị trường dự đoán được xây dựng bởi công ty mẹ của Decrypt là Dastan, tâm lý thị trường đã biến động qua lại trong ngày qua. Hiện tại, các nhà giao dịch trên Myriad đặt cược 46% vào khả năng Bitcoin sẽ giảm xuống còn 69.000 đô la trước khi chạm mốc 100.000 đô la một lần nữa. Sáng nay, tỷ lệ này đã tăng lên tới 52%, nhưng xu hướng vẫn rất rõ ràng: Chỉ mới hôm qua, các nhà giao dịch vẫn đặt cược 72% vào khả năng giá sẽ bật lên.
Hôm nay, Ethereum bị ảnh hưởng nặng nề hơn Bitcoin. ETH mở cửa ở mức 2.991,7 đô la, tăng nhẹ 6 đô la rồi giảm mạnh xuống mức thấp nhất là 2.716,4 đô la. Đồng altcoin lớn nhất thế giới hiện đang giao dịch ở mức khoảng 2.733,2 đô la - giảm 8,65% trong ngày.
Các chỉ báo kỹ thuật phản ánh xu hướng giảm giá của Bitcoin, nhưng với những dấu hiệu đáng lo ngại hơn. Đường EMA 50 ngày nằm dưới đường EMA 200 ngày, xác nhận xu hướng giảm giá ngắn hạn. Ethereum đang giao dịch dưới đáng kể cả hai đường trung bình động, cho thấy xu hướng ít kháng cự nhất vẫn là giảm.
Chỉ báo ADX của Ethereum đạt mức 43—thậm chí còn mạnh hơn mức 40 của Bitcoin—cho thấy động lực giảm giá mạnh mẽ đang diễn ra. Khi ADX tăng trên 40, nó báo hiệu cho các nhà giao dịch rằng xu hướng hiện tại (trong trường hợp này là giảm) có niềm tin mạnh mẽ. Chỉ báo Động lượng Squeeze cho thấy Lực giảm giá đang ở chế độ Phạm vi, giống với Bitcoin, nghĩa là có thể sẽ có một cuộc chiến giá khi Ethereum chạm đến ngưỡng hỗ trợ quan trọng.
Các nhà giao dịch trên thị trường dự đoán Myriad thậm chí còn bi quan hơn về Ethereum so với Bitcoin. Hiện tại, các nhà giao dịch đang đặt cược tới 75% rằng ETH sẽ tiếp tục giảm xuống mức 2,5 nghìn đô la.
Cả biểu đồ Bitcoin và Ethereum đều cho thấy sự thận trọng, nhưng ngay cả trong bối cảnh diễn biến tàn khốc này, các nhà giao dịch trên thị trường dự đoán vẫn không tin rằng mùa đông tiền điện tử này sẽ kéo dài hoặc không nghĩ rằng nó sẽ đặc biệt nghiêm trọng.
Trên Myriad, thị trường đặt câu hỏi liệu "Mùa đông tiền điện tử có đang đến" có tới 87% số tiền đặt cược là "không" dựa trên các tiêu chí.
