Hai tuần trước, tôi đã viết rằng Bitcoin có lẽ sẽ chưa vượt qua mốc 100.000 đô la. Giá đã chạm mốc 99.000 đô la trong thời gian ngắn, sau đó giảm xuống. Hiện tại, nó đang giao dịch ổn định ở mức dưới 90.000 đô la.
Hầu hết mọi người đều hỏi cùng một câu hỏi: “Đã đến lúc mua chưa?”
Đầu tiên: đúng vậy. Đây là thời điểm tốt để mua từng phần.
Nhưng bạn phải đặt mức cắt lỗ thật chặt.
Báo cáo này do Ryan Yoon tự biên soạn, hoàn toàn độc lập với quan điểm của Tiger Research.
1. Bitcoin đang ở trạng thái nghỉ ngơi: Một sự lựa chọn đang đến gần.
Giá hiện tại khá an toàn, trên mức 87.900 đô la (Giá bán thực tế của các giao dịch đang hoạt động). Đây là mức giá trung bình mà người mua đang tích cực tham gia giao dịch phải trả.
Mức này đóng vai trò như điểm hòa vốn cho toàn bộ thị trường. Sau cú sụp đổ năm 2022, phải mất một năm rưỡi để giá phục hồi trở lại mức này. Kể từ khi giá giảm và tăng trở lại, thị trường có thể thở phào nhẹ nhõm.
Hãy quan sát kỹ điểm này. Sử dụng nó làm đường cắt.
Ngoài ra, hãy theo dõi mối quan hệ giữa chi phí holder ngắn hạn và Giá thực hiện hoạt động. Nếu đường ngắn hạn cắt xuống dưới đường hoạt động, rủi ro sẽ tăng nhanh. Hiện tại, sự giao cắt xấu này vẫn chưa xảy ra.
Các công cụ quan trọng on-chain cho thấy Đáy, nhưng cơ hội tăng giá vẫn cao. Chúng ta đang ở đáy của một vùng giá ổn định.
Chỉ số Z-Score của MVRV hiện ở mức 1,17. Nó đã thoát khỏi vùng giá rẻ nhưng chưa tăng mạnh. Tốc độ tăng trưởng chậm lại ở đây khi người mua và người bán cùng tham gia thị trường. Xu hướng yếu và không rõ ràng.
Chỉ số aSOPR đang ổn định ở mức 1.0. Người bán giao dịch ở mức giá vốn. Họ bán ngay cả khi lợi nhuận thấp.
NUPL là 0,36, nằm trong vùng giá hợp lý. NUPL holder ngắn hạn là -0,155. Người mua mới đang chịu lỗ. Ngay khi giá chạm mức vốn, họ bán ra. Điều này xác nhận tâm lý thị trường yếu.
Tóm lại, các nhà đầu tư hiện tại bán ra khi lãi nhẹ. Nhưng hãy lưu ý điều này: MVRV ở mức gần 1.10 là thời điểm lý tưởng để mua vào dài hạn. Rủi ro thấp. Dữ liệu quá khứ cho thấy mức lãi 40% một năm kể từ thời điểm này.
Việc giá giảm xuống dưới 84.000 đô la tiềm ẩn rủi ro rất lớn. Nó gây ra thiệt hại lâu dài.
Bản đồ giá vốn cho thấy một lượng cung lớn quanh mức 84.000 đô la (83.000–85.000 đô la). Đây là giá mua đối với đám đông gần đây. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, những người nắm giữ ngắn hạn sẽ đối mặt với tổn thất lớn. Điều này dẫn đến hiện tượng bán tháo hoảng loạn.
Một sự phá vỡ mạnh mẽ dưới mức $84k sẽ phá vỡ cấu trúc thị trường. Khi giá chạm mức $83k vào ngày 1 tháng 12, nỗi sợ hãi đã tăng vọt. $84k không chỉ là một đường kẻ trên biểu đồ. Nó đóng vai trò là rào cản cuối cùng cho điểm hòa vốn của nhóm.
Lượng hợp đồng mở (Open Interest - OI) trên thị trường tương lai đã giảm xuống mức thấp nhất hồi tháng Tư. Sự sụt giảm này cho thấy các giao dịch đặt cược đòn bẩy quá mức đã bị loại bỏ.
Sự sụt giảm mạnh này là tin tốt. Đòn bẩy thấp làm giảm rủi ro sụp đổ hoặc phản ứng dây chuyền. Thị trường đã loại bỏ bọt khí. Giờ đây, nó có thể cố gắng tăng trưởng trên nền tảng vững chắc. Chúng ta có thể kỳ vọng một xu hướng mới bắt đầu từ nền tảng an toàn này.
Các công cụ on-chain cho thấy đây là thời điểm mua vào lý tưởng. Sự thổi phồng đã qua. Kỳ vọng lợi nhuận cao hơn rủi ro. Xây dựng vị thế ngay bây giờ là điều hợp lý.
Nhưng nếu bạn quan tâm đến rủi ro, đừng chỉ mua vào. Hãy đặt lệnh cắt lỗ rõ ràng. Thị trường vẫn còn nhiều biến động.
Nếu giá giảm xuống dưới Giá Thực Tế Hoạt Động (Active Realized Price), hầu hết các nhà giao dịch năng động sẽ phải đối mặt với thua lỗ. Điều này làm thay đổi tâm lý thị trường thành nỗi sợ hãi. Một sự sụp đổ có thể xảy ra sau đó.
Đặt lệnh dừng lỗ ở mức $87.900. Điều này cho phép bạn mua vào khi Đáy nhưng giảm thiểu rủi ro nếu mức hỗ trợ chính bị phá vỡ. Giữ lại tiền mặt nếu giá giảm mạnh.
Báo cáo này do Ryan Yoon biên soạn và được Tiger Research công bố. Quan điểm được thể hiện hoàn toàn là của tác giả và không phản ánh quan điểm của Tiger Research. Cả tác giả và Tiger Research đều không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin. Chúng tôi từ chối mọi trách nhiệm đối với những tổn thất phát sinh từ việc sử dụng báo cáo này. Tài liệu này chỉ mang tính chất thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư, pháp lý hoặc thuế.
Điều khoản sử dụng
Khi trích dẫn báo cáo này: 1) ghi rõ tên tác giả gốc, 2) ghi rõ 'Được xuất bản thông qua Tiger Research', 3) bao gồm logo của Tiger Research. Việc tái cấu trúc hoặc sử dụng cho mục đích thương mại cần phải được sự đồng ý riêng của tác giả. Việc sử dụng trái phép có thể dẫn đến hành động pháp lý.
