Tác giả: Nic Carter , Đối tác tại Castle Island Ventures; Dịch bởi: Jinse Finance
Không ai có thể phục vụ hai chủ; vì người đó hoặc sẽ ghét chủ này và yêu chủ kia, hoặc sẽ trung thành với chủ này và khinh thường chủ kia. Các ngươi không thể vừa phục vụ Đức Chúa Trời vừa phục vụ tiền bạc.
Ma-thi-ơ 6:24
Gần đây, Ken Chang đã đăng tải một bài viết có tựa đề " Tôi đã lãng phí 8 năm trong ngành công nghiệp crypto ", trong đó ông than thở về sự phá hoại mang tính tư bản và chủ nghĩa hư vô tài chính dường như vốn có trong ngành này.
Những người trong cộng đồng crypto rất thích chế giễu những bài viết kiểu "rút lui trong giận dữ" này, hả hê nhắc lại những màn rút lui đầy kịch tính của một số nhân vật lịch sử, chẳng hạn như... Mike Hearn hay Jeff Garzik (và chỉ ra Bitcoin đã tăng giá mạnh như thế nào sau đó).
Nhưng phần lớn bài viết của Ken là chính xác. Anh ấy nói:
Crypto từng tuyên bố sẽ giúp phi tập trung hệ thống tài chính, một tuyên bố mà tôi hoàn toàn tin tưởng. Tuy nhiên, trên thực tế, nó chẳng hơn gì một siêu hệ thống đầu cơ và cờ bạc, một bản sao đơn thuần của nền kinh tế hiện có. Thực tế đã tát tôi một cú đau điếng. Tôi không xây dựng một hệ thống tài chính mới; tôi đang xây dựng một sòng bạc. Một sòng bạc không tự gọi mình là sòng bạc, mà là sòng bạc trực tuyến nhiều người chơi lớn nhất, hoạt động 24/7 từng được hình thành trong thế hệ chúng ta.
Ken chỉ ra rằng các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) đã đổ hàng tỷ đô la vào việc hỗ trợ các token L1 mới, và thực tế chúng ta không cần nhiều đến vậy. Điều này đúng, ngay cả khi ông ấy có phần bóp méo cơ chế khích lệ(rủi ro chỉ đơn giản là kênh trung gian cho vốn – nói chung, họ sẽ làm bất cứ điều gì mà nhà cung cấp thanh khoản) sẵn lòng chấp nhận). Ken lên án sự bùng nổ của sàn giao dịch phi tập trung(DEX), thị trường dự đoán, nền tảng phát hành token Meme, v.v. Thật vậy, mặc dù về mặt lý thuyết bạn có thể tranh luận về tính hợp lệ của các khái niệm này (ngoại trừ các nền tảng phát hành meme, vốn có những thiếu sót cơ bản), nhưng không thể phủ nhận rằng chúng phát triển mạnh mẽ đơn giản vì khích lệ thị trường thúc đẩy chúng làm như vậy, và rủi ro sẵn sàng tài trợ cho chúng.
Ken nói rằng anh bước vào ngành công nghiệp crypto với những động lực đầy nhiệt huyết và lý tưởng. Những động lực này quen thuộc với bất kỳ ai tham gia vào ngành công nghiệp crypto: anh đồng cảm với chủ nghĩa tự do kiểu Ayn Rand. Tuy nhiên, thay vì thực hành chủ nghĩa tự do, anh đã tạo ra một sòng bạc. Cụ thể, thành tựu đáng chú ý nhất của anh là sự tham gia vào dự án Ribbon Finance, dự án đã phát triển một giao thức cho phép người dùng gửi tài sản vào một kho tiền và kiếm lợi nhuận bằng cách bán các quyền chọn một cách có hệ thống.
Tôi không muốn nói quá gay gắt, nhưng đó là sự thật. Tôi cũng đã có những suy nghĩ sâu sắc. Khi mâu thuẫn giữa nguyên tắc và công việc trở nên không thể chịu đựng được, Ken cuối cùng đã nhận ra một cách bi quan rằng crypto chẳng khác gì một sòng bạc, chứ không phải một cuộc cách mạng.
Điều khiến tôi ấn tượng nhất về bài báo của Ken là nó gợi nhớ đến một bài báo mà Mike Hearn đã viết cách đây gần một thập kỷ. Hearn đã viết:
Tại sao Bitcoin thất bại? Nguyên nhân nằm ở sự thất bại của cộng đồng. Bitcoin ban đầu được dự định là một hình thức tiền tệ hoàn toàn mới, phi tập trung, loại bỏ những nhược điểm của "các tổ chức quan trọng mang tính hệ thống" và "quá lớn để sụp đổ". Thay vào đó, nó lại trở nên tồi tệ hơn: một hệ thống hoàn toàn bị kiểm soát bởi một số ít người. Điều đáng lo ngại hơn nữa là mạng lưới Bitcoin đang trên bờ vực sụp đổ về mặt công nghệ. Các cơ chế lẽ ra phải ngăn chặn điều này đã thất bại, do đó, hầu như không có lý do gì để tin rằng Bitcoin có thể tốt hơn hệ thống tài chính hiện có.
Mặc dù chi tiết có khác nhau, luận điểm cơ bản vẫn giữ nguyên. Bitcoin/ crypto ban đầu được hình dung là phi tập trung, một thực tiễn của phong trào cypherpunk, nhưng cuối cùng nó lại trở thành một sòng bạc, một thực thể tập trung. Cả hai phía đều đồng ý rằng xét cho cùng nó không tốt hơn hệ thống tài chính hiện có.
Tóm lại, lập luận của Hearn và Ken xoay quanh vấn đề này: crypto ban đầu được tạo ra cho một mục đích cụ thể, nhưng cuối cùng lại trở thành một thứ hoàn toàn khác. Vì vậy, chúng ta tranh luận về mục tiêu hoặc mục đích cuối cùng của crypto. Nhưng chính xác thì mục tiêu cuối cùng của crypto là gì?
Năm mục tiêu của crypto
Theo quan điểm của tôi, có thể chia vấn đề này thành năm nhóm chính. Các nhóm này không loại trừ lẫn nhau. Ví dụ, cá nhân tôi đồng ý nhất với nhóm thứ nhất và nhóm thứ năm, mặc dù tôi có thiện cảm với tất cả các nhóm. Nhưng tôi không quá thiên vị bất kỳ nhóm nào, kể cả những người ủng hộ Bitcoin cuồng nhiệt.
1. Khôi phục một hệ thống tiền tệ lành mạnh
Đây là giấc mơ ban đầu, được chia sẻ bởi hầu hết (nhưng không phải tất cả) người nắm giữ Bitcoin thời kỳ đầu. Ý tưởng của họ là, theo thời gian, Bitcoin sẽ tạo ra mối đe dọa cạnh tranh đối với các đặc quyền tiền tệ của nhiều quốc gia, và thậm chí có thể thay thế chúng, đưa chúng ta trở lại một hệ thống tương tự như chế độ bản vị vàng mới. Nhóm này cho rằng mọi thứ đang diễn ra crypto là một sự đánh lạc hướng, một trò lừa đảo để tận dụng làn sóng Bitcoin. Không thể phủ nhận, những thành tựu Bitcoin ở cấp độ tiền tệ quốc gia còn hạn chế, nhưng với tư cách là một tài sản tiền tệ quan trọng, nó đã đạt được thành công đáng kể chỉ trong 15 năm. Người nắm giữ nắm giữ Bitcoin có quan điểm này vẫn đang trong trạng thái vỡ mộng xen lẫn hy vọng, mặc dù có lẽ không thực tế, cho rằng một sự siêu Bitcoin sắp xảy ra.
2. Mã hóa logic việc kinh doanh vào hợp đồng thông minh
Đây chính xác là quan điểm được Vitalik Buterin và hầu hết những người ủng hộ Ethereum đưa ra: nếu chúng ta có thể số hóa tiền tệ, chúng ta cũng có thể thể hiện các giao dịch và hợp đồng khác nhau bằng mã lập trình, từ đó làm cho thế giới hiệu quả và công bằng hơn. Đối với những người ủng hộ Bitcoin, đây là điều hoàn toàn trái ngược với lẽ thường. Nhưng ở một số khía cạnh, quan điểm này chắc chắn đã thành công, đặc biệt khi xem xét các hợp đồng dễ dàng được thể hiện bằng toán học, chẳng hạn như phái sinh.
3. Biến tài sản kỹ thuật số thành hiện thực
Đây là bản tóm tắt tốt nhất của tôi về khái niệm "Web 3" hay "Đọc, Viết, Sở hữu". Khái niệm này không hoàn toàn vô căn cứ; nó cho rằng tài sản kỹ thuật số nên tồn tại một cách hữu hình như tài sản vật lý. Tuy nhiên, việc thực thi khái niệm này—chẳng hạn như NFT và các nền tảng xã hội Web 3—hoặc là hoàn toàn thiếu sót, hoặc nói một cách nhẹ nhàng hơn, là đi trước thời đại. Mặc dù hàng tỷ đô la đã được trong đó, nhưng hiện nay rất ít người bảo vệ khái niệm này. Tuy nhiên, tôi vẫn cho rằng nó có những ưu điểm riêng. Tôi cho rằng hầu hết các vấn đề trực tuyến của chúng ta bắt nguồn từ việc chúng ta thực sự không sở hữu không gian tên của riêng mình và không có quyền kiểm soát hiệu quả đối với việc chúng ta tương tác với ai và ai xem nội dung của chúng ta. Tôi tin rằng cuối cùng chúng ta sẽ giành lại quyền kiểm soát tài sản trực tuyến của mình, và điều này có thể liên quan đến công nghệ blockchain. Nhưng hiện tại, thời điểm vẫn chưa chín muồi.
4. Nâng cao hiệu quả hoạt động của thị trường vốn
Đây là hạng mục ít mang tính ý thức hệ nhất trong năm hạng mục. Bạn sẽ không thấy nhiều người đặc biệt quan tâm đến quyết toán chứng khoán, COBOL, SWIFT, hay cửa sổ chuyển khoản điện tử. Nhưng dù tốt hay xấu, nó lại tạo động lực cho một nhánh quan trọng của ngành công nghiệp crypto . Ý tưởng là hệ thống tài chính phương Tây được xây dựng trên công nghệ lỗi thời, cực kỳ khó cập nhật và rất cần được nâng cấp do tính phụ thuộc vào con đường phát triển (chắc chắn bạn không muốn dễ dàng thay thế cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ hàng nghìn tỷ đô la quyết toán mỗi ngày). Việc cập nhật này phải đến từ bên ngoài hệ thống và đòi hỏi một kiến trúc hoàn toàn mới. Phần lớn giá trị ở đây nằm ở việc tăng hiệu quả và tiềm năng thặng dư tiêu dùng, vì vậy nó không quá hấp dẫn.
5. Mở rộng phạm vi dịch vụ tài chính toàn cầu
Cuối cùng, có những người có thiện chí coi crypto là một công nghệ hướng đến sự hòa nhập, cho rằng nó sẽ cho phép các quốc gia ở khu vực Nam bán cầu tiếp cận cơ sở hạ tầng tài chính chi phí thấp, và trong một số trường hợp, là lần đầu tiên. Điều này có nghĩa là mang lại cho họ cơ hội tự quản lý tài sản crypto , hay phổ biến hơn là stablecoin; tiếp cận cổ phiếu token hóa hoặc quỹ thị trường tiền tệ; thẻ ngân hàng được liên kết với ví crypto hoặc tài khoản sàn giao dịch của họ; và địa vị bình đẳng trong lĩnh vực tài chính internet. Điều này thực sự là một thực tế, và sự thành công rõ ràng của nó đã khơi dậy niềm tin của nhiều nhà lý thuyết mà trước đây đã mất đi sự nhiệt tình.
Lạc quan thực dụng
Vậy, liệu những người theo chủ nghĩa lý tưởng hay những người hoài nghi mới đúng? Hay thực sự còn có một chân lý thứ ba, chưa được biết đến?
Tôi có thể tiếp tục nói mãi về việc bong bóng kinh tế luôn đi kèm với những thay đổi công nghệ lớn, và thực tế là chúng thúc đẩy việc xây dựng cơ sở hạ tầng hữu ích, và crypto đặc biệt mang tính đầu cơ vì chúng là một công nghệ tài chính, nhưng đó chủ yếu chỉ là suy nghĩ viển vông.
Câu trả lời thực sự của tôi là: lạc quan thực dụng là thái độ đúng đắn, và bạn phải duy trì thái độ này bất cứ khi nào bạn cảm thấy bi quan về thị trường crypto. Đầu cơ, cuồng loạn và chênh lệch giá nên được hiểu là những tác động ngoại lai không thể tránh khỏi, mặc dù khó chịu, trong quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng hữu ích. Nó gây ra những tổn thất thực sự về con người, và tôi không muốn xem nhẹ điều đó. Việc bình thường hóa Meme, cờ bạc vô độ và chủ nghĩa hư vô tài chính, đặc biệt là trong giới trẻ, thật đáng thất vọng và có hại cho xã hội. Nhưng đây là một tác dụng phụ không thể tránh khỏi (mặc dù tiêu cực) của việc xây dựng thị trường vốn phi tập trung. Tôi cho rằng rằng thị trường vốn phi tập trung sẽ không tồn tại nếu không có blockchain. Bạn phải chấp nhận rằng đây là một hệ quả tất yếu của cách thức hoạt động blockchain. Bạn không bắt buộc phải tham gia trong đó.
Tóm lại, crypto có một mục tiêu tối thượng, và hoàn toàn không có gì sai khi có lý tưởng cao đẹp về mục tiêu đó. Chính động lực này khích lệ hàng ngàn người cống hiến cả cuộc đời mình cho ngành công nghiệp này.
Có thể nó không thú vị như bạn tưởng tượng.
Thế giới có thể sẽ không chứng kiến sự lưu hành rộng rãi Bitcoin. NFT chưa làm thay đổi căn bản quyền sở hữu kỹ thuật số. Thị trường vốn đang hội tụ về blockchain, nhưng rất chậm. Ngoại trừ đô la Mỹ, chúng ta chưa token hóa nhiều thứ. Và chưa có chế độ độc tài nào bị lật đổ bởi ví crypto của người dân bình thường. Hợp đồng thông minh chủ yếu giao dịch phái sinh và có rất ít ứng dụng khác. Hiện tại, các ứng dụng có giá trị thị trường thực sự (PMF) chỉ giới hạn ở Bitcoin, stablecoin, DEX và thị trường dự đoán. Thực tế, phần lớn giá trị được tạo ra có thể bị các tập đoàn lớn nắm giữ hoặc cuối cùng được trả lại cho người tiêu dùng dưới dạng lợi ích về hiệu quả và tiết kiệm chi phí.
Do đó, thách thức nằm ở việc duy trì sự lạc quan dựa trên những khả năng thực tế, thay vì chìm đắm trong ảo tưởng mù quáng. Nếu bạn tin vào một xã hội không tưởng theo chủ nghĩa tự do kiểu Ayn Rand, thì khoảng cách giữa kỳ vọng và thực tế của bạn về crypto cuối cùng sẽ biến mất. Còn về mô hình hoạt động giống như sòng bạc, việc phát hành token không giới hạn và đầu cơ tràn lan, những điều này nên được xem như những vết sẹo khó coi trên bụng của ngành công nghiệp, nhưng rất khó để loại bỏ. Nếu bạn cho rằng chi phí của công nghệ blockchain vượt trội hơn lợi nhuận của nó, thì bạn có mọi lý do để thất vọng. Nhưng theo quan điểm của tôi, mọi thứ thực sự tốt hơn bao giờ hết. Chúng ta có nhiều bằng chứng hơn bao giờ hết cho thấy chúng ta đang đi đúng hướng. Hãy nhớ mục tiêu cuối cùng.
