Cách thức xử lý Boros – Khắc phục các khoản phải thu từ lãi suất tài trợ Trong môi trường cấp vốn thuận lợi, các nhà giao dịch nắm giữ vị thế Short trên các sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu sẽ nhận được khoản thanh toán cấp vốn theo định kỳ. Mỗi sàn giao dịch hoạt động theo chu kỳ riêng của nó. Tuy nhiên, vẫn có những lúc lãi suất cho vay đột ngột chuyển sang âm trong một khoảng thời gian, khiến các vị thế bán Short phải trả lãi suất này, tạo ra gánh nặng chi phí thực sự cho bất kỳ ai đang nắm giữ vị thế bán Short . Ví dụ, một vị thế bán khống BTCUSDT Short trên OKX hiện đang trả phí 0,001% mỗi 8 giờ, tương đương khoảng 1% APR. Tuy nhiên, những biến động này có thể được giảm thiểu bằng cách cố định lãi suất hàng năm (APR) thông qua @boros_fi. Phương pháp này đặc biệt hữu ích cho các tổ chức có mức độ rủi ro cao về lãi suất huy động vốn, chẳng hạn như @ethena_labs. Thay vì chấp nhận một dòng vốn có thể biến động giữa tích cực và tiêu cực, tạo ra sự không chắc chắn về lợi suất trong tương lai, họ có thể chuyển đổi dòng vốn biến động đó thành lãi suất cố định hàng năm (APR) trên lãi suất Boros. Để đạt được điều này, một nhà giao dịch nắm giữ vị thế Short trên sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu cũng mở một vị thế bán Short YU trên sàn Boros cho cùng thị trường đó. Mục tiêu là chuyển đổi nguồn vốn nhận được từ sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu thành lợi nhuận cố định có thể dự đoán được. Hãy xem ví dụ dưới đây 👇 Hiện tại, một người dùng đang nắm giữ lệnh Short 100 BTC trên OKX. Tỷ lệ phí tài trợ trước đây là dương, nhưng hiện đã chuyển sang -0,001%. TN | PendleBoros và 9 người khác Cứ mỗi 8 giờ, thay vì nhận được nguồn vốn dương, giờ đây anh ta phải trả vốn cho Long OI. Để trung hòa rủi ro này, anh ta phòng ngừa rủi ro bằng cách mở vị thế Short YU với quy mô tương ứng trên Boros (YU-100BTC-OKX). Với thiết lập này, cứ mỗi 8 giờ trên OKX , anh ta phải trả mức phí tài trợ hiện tại là -0,001% (lãi suất hàng năm -1%). Tuy nhiên, chi phí này được bù đắp bởi vị thế Short YU trên Boros, nơi anh ta trả cùng mức lãi suất hàng năm cơ bản là -1% (Trả -1% = Nhận được 1%) và cố định mức lãi suất hàng năm là 4,15% thông qua mức lãi suất ngầm định tại thời điểm anh ta mở vị thế. Vẫn còn bối rối? Dưới đây là lời nhắc nhanh về cách hoạt động của lệnh Mua/ Short YU trên Boros: TN | PendleBoros và 9 người khác. Vị thế YU Short có hai thành phần. 🔹Nhà giao dịch nhận được mức lãi suất hàng năm (APR) cố định, bằng với mức APR ngầm định tại thời điểm thực hiện giao dịch. 🔹Nhà giao dịch trả lãi suất hàng năm (APR) cơ bản, tức là lãi suất thực tế từ sàn giao dịch nguồn. Đối với bất kỳ ai đang phòng ngừa rủi ro tỷ lệ lãi suất hiện tại, biến số quan trọng nhất là tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APR) ngầm định tại thời điểm bắt đầu. Nếu APR ngầm định hấp dẫn, việc mở hợp đồng quyền chọn mua (YU) Short sẽ khóa mức lãi suất đó dưới dạng thu nhập cố định. APR ngầm định càng cao, lợi nhuận cố định càng hấp dẫn. Ưu đãi giảm phí đặc biệt 10% khi bạn phòng ngừa rủi ro tỷ lệ tài trợ bằng cách sử dụng LINK (Chainlink) này: boros.pendle.finance/join/NEON...