Những điểm chính cần ghi nhớ:
Đòn bẩy tăng mạnh trên thị trường tiền điện tử, với 527 triệu đô la thanh lý trong 24 giờ, báo hiệu sự thận trọng ngày càng tăng trong giới giao dịch.
Tình trạng thanh khoản thắt chặt và rủi ro nợ liên quan đến trí tuệ nhân tạo ngày càng gia tăng khiến các nhà giao dịch phải thoái vốn khỏi các tài sản rủi ro hơn, góp phần gây ra sự điều chỉnh thị trường.
Thị trường tiền điện tử đã điều chỉnh giảm vào thứ Hai, với Bitcoin ( BTC ) kiểm tra lại mức 85.000 đô la và Ether ( ETH ) giảm xuống còn 2.900 đô la. Các nhà giao dịch trở nên thận trọng hơn sau khi một cuộc khảo sát cho thấy tình hình kinh tế tại Hoa Kỳ đang xấu đi và kỳ vọng của nhà đầu tư thay đổi liên quan đến các lựa chọn được đề xuất cho Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tiếp theo.
Khả năng phục hồi của Treasury Mỹ kỳ hạn 5 năm sau khi chạm mức thấp 98,64 vào thứ Tư cho thấy rõ ràng các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự bảo vệ khỏi lạm phát, đặc biệt là khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất. Đạo luật "One Big Beautiful Bill Act" đã gia hạn các khoản tín dụng thuế và nâng trần nợ của Mỹ thêm 5 nghìn tỷ đô la, một tình hình trở nên khó khăn hơn do quyết định gần đây của Fed về việc mở rộng bảng cân đối kế toán thêm 40 tỷ đô la mỗi tháng.
Lĩnh vực tiêu dùng vẫn là một mối lo ngại, khi một cuộc khảo sát của CNBC cho thấy 41% người Mỹ dự định chi tiêu ít hơn trong kỳ nghỉ lễ năm nay, tăng từ 35% vào năm 2024. Thêm vào đó, 61% người được hỏi cho biết gặp khó khăn về khả năng chi trả do tiền lương trì trệ trong bối cảnh giá cả tăng cao. Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 10 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba, cùng với số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 11.
Việc sử dụng đòn bẩy quá mức trên thị trường tiền điện tử tiếp tục là một vấn đề lớn, với khối lượng giao dịch mở trên thị trường tương lai đạt 135 tỷ đô la. Hơn 527 triệu đô la giá trị các vị thế mua sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, khiến các nhà giao dịch lo ngại về khả năng giảm giá hơn nữa. Sự suy yếu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đã thúc đẩy các nhà giao dịch tăng lượng tiền mặt nắm giữ, rút khỏi các loại tài sản rủi ro hơn như tiền điện tử.
Theo Reuters, quỹ đầu tư khổng lồ Bridgewater Associates được cho là đã tuyên bố rằng việc các công ty công nghệ phụ thuộc quá nhiều vào thị trường nợ để tài trợ cho các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đã đạt đến giai đoạn nguy hiểm. "Trong tương lai, có khả năng chúng ta sẽ sớm rơi vào một bong bóng", đồng Giám đốc Đầu tư của Bridgewater, Greg Jensen, viết trong một bản ghi chú.
Nhu cầu sử dụng đòn bẩy đối với các vị thế Short (người bán) đã tăng vọt trên Bybit, đẩy tỷ lệ phí tài trợ hàng năm xuống dưới mức 0. Tình huống bất thường này, trong đó người mua (người mua) được trả tiền để duy trì các vị thế đòn bẩy của họ, hiếm khi kéo dài vì các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá thường xuất hiện. Tuy nhiên, kể từ sau sự sụp đổ ngày 10 tháng 10, thanh khoản đã trở nên khan hiếm hơn nhiều, với một số nhà tạo lập thị trường có thể phải đối mặt với những khoản lỗ đáng kể.
Một phần nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ hôm thứ Hai là do khả năng Kevin Hassett thay thế Jerome Powell làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp theo giảm xuống. CNBC đưa tin rằng Circle thân cận của Tổng thống Donald Trump muốn chọn một người được cho là độc lập hơn. Hôm thứ Sáu, ông Trump nói rằng Kevin Warsh cũng sẽ là một lựa chọn tuyệt vời, điều này đã xoa dịu những lo ngại về sự mong manh của đồng đô la Mỹ.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã tìm được điểm hỗ trợ ở mức 98 sau bốn tuần giảm liên tiếp. Sự ổn định này cho thấy niềm tin cao hơn vào khả năng của chính phủ Mỹ trong việc tránh suy thoái kinh tế, điều này phần nào hỗ trợ thị trường chứng khoán nhưng lại ít tích cực hơn đối với tiền điện tử.
Bài viết liên quan: Bitcoin lên tới 40.000 đô la? Nhà phân tích kinh tế vĩ mô Luke Gromen có quan điểm bi quan về Bitcoin.
Bitcoin và Ether thường được xem là một phần của hệ thống tài chính độc lập, do đó sức mạnh tương đối của đồng đô la Mỹ làm giảm nhu cầu đối với các công cụ phòng ngừa rủi ro thay thế. Tình trạng đòn bẩy quá mức trên thị trường tiền điện tử, kết hợp với sự bất ổn kinh tế vĩ mô rộng hơn, có khả năng tiếp tục gây áp lực lên giá cả.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích, cũng như không nên được coi là, lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ thuộc về tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph. Mặc dù chúng tôi cố gắng cung cấp thông tin chính xác và kịp thời, Cointelegraph không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của bất kỳ thông tin nào trong bài viết này. Bài viết này có thể chứa các tuyên bố dự báo có thể chịu rủi ro và sự không chắc chắn. Cointelegraph sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh do việc bạn dựa vào thông tin này.
