Sự biến động 5% của Bitcoin không phải là ngẫu nhiên — Biểu đồ hé lộ toàn bộ câu chuyện.

Diễn biến mạnh mẽ của Bitcoin vào ngày 17 tháng 12 đã khiến các nhà giao dịch bất ngờ. Chỉ trong một ngày, BTC đã tăng vọt lên khoảng 90.500 đô la trước khi đảo chiều mạnh và trượt xuống khoảng 85.200 đô la. Từ mức cao nhất đến mức thấp nhất, đó là một biến động hơn 5%, hay khoảng 5.000 đô la.

Đây không phải là diễn biến do tin tức mà là do cấu trúc thị trường. Ba biểu đồ giải thích lý do tại sao diễn biến này xảy ra, tại sao nó chững lại chính xác ở điểm đó và tại sao sự biến động tương tự vẫn có thể xảy ra.

Sự sụt giảm khối lượng giao dịch đã báo hiệu rủi ro trước khi giá giảm.

Trước đợt bán tháo, diễn biến giá BTC đã cho thấy dấu hiệu căng thẳng. Từ ngày 15 đến ngày 17 tháng 12, giá Bitcoin đã tạo một đáy cao hơn một chút trên biểu đồ hàng ngày. Nhìn bề ngoài, điều đó có vẻ ổn định. Nhưng Khối lượng Cân bằng (On-Balance Khối lượng giao dịch) lại cho thấy một câu chuyện khác.

Chỉ báo OBV theo dõi xem khối lượng giao dịch giao dịch có xác nhận sự biến động giá hay không. Trong giai đoạn này, OBV đã không theo kịp đà tăng của giá mà thay vào đó tạo ra mức đáy thấp hơn. Sự phân kỳ giảm giá đó báo hiệu sự phân phối. Nói một cách đơn giản, giá vẫn giữ vững, nhưng khối lượng giao dịch đang âm thầm chảy ra.

Bạn muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu Token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .

Khi Bitcoin tiến gần đến mốc 90.500 đô la, sự tham gia của thị trường khá yếu. Điều đó khiến đợt tăng giá trở nên mong manh. Khi lực bán bắt đầu, không có khối lượng giao dịch nào hỗ trợ phía dưới, biến đợt điều chỉnh giảm thành một cú lật kèo mạnh trong ngày.

Trong thị trường chứng khoán, thuật ngữ "whiplash" dùng để chỉ sự tăng giá nhanh chóng rồi ngay lập tức giảm mạnh, hoặc ngược lại.

Biểu đồ nhiệt về chi phí cơ sở cho thấy lý do tại sao đơn hàng trị giá 90.500 đô la bị từ chối và đơn hàng trị giá 85.200 đô la được giữ lại.

Dữ liệu về chi phí on-chain giải thích chính xác các điểm ngoặt.

Biểu đồ nhiệt giá vốn cho thấy một cụm cung dày đặc nằm giữa mức giá 90.168 USD và 90.591 USD. Khoảng 115.188 BTC đã được tích lũy trong khu vực này. Khi giá quay trở lại phạm vi này, nhiều người nắm giữ đã đạt điểm hòa vốn.

Điều đó có thể tạo ra áp lực bán ngay lập tức. Kết hợp với sự suy yếu của OBV, cụm tín hiệu này hoạt động như một ngưỡng kháng cự. Đà tăng chững lại, sau đó đảo chiều.

Mặt khác, câu chuyện lại thay đổi.

Một vùng kháng cự mạnh khác nằm giữa mức $84,845 và $85,243. Đây là vùng hỗ trợ ngắn hạn tập trung nhất trên biểu đồ. Khi giá giảm, người mua đã tích cực tham gia vào khu vực này. Đó là lý do tại sao giá Bitcoin không sụp đổ thêm, ngay cả trong trường hợp thanh lý bắt buộc.

Vì vậy, thương vụ bị dồn vào thế bí. Người bán bảo vệ mức giá 90.500 đô la. Người mua bảo vệ mức giá 85.200 đô la. Sự giằng co xảy ra bên trong những bức tường đó.

Mức giá Bitcoin hiện tại sẽ quyết định liệu sự biến động có quay trở lại hay không.

Về mặt cấu trúc, Bitcoin vẫn đang duy trì xu hướng tăng nhẹ kể từ mức thấp ngày 21 tháng 11. Điều đó rất quan trọng. Sự biến động ngày hôm qua nằm trong phạm vi giao dịch.

Để giá tiếp tục tăng, có một mức kháng cự nổi bật. Bitcoin cần đóng cửa phiên giao dịch hàng ngày trên mức 90.500 đô la. Mức này chưa được vượt qua kể từ ngày 13 tháng 12. Nếu không đóng cửa trên mức này, bất kỳ đợt tăng giá nào cũng có nguy cơ bị từ chối một lần nữa.

Trên mức đó, khoảng $92.200 đến $92.300 trở nên rất quan trọng. Dữ liệu on-chain cho thấy một cụm cung khác ở đó. Các nhà giao dịch nên chuẩn bị tinh thần cho sự cản trở trừ khi giá vượt qua vùng này một cách dứt khoát. Ngoài ra, các nhà giao dịch đọc bài này cũng nên xem xét việc đóng cửa hoàn toàn hàng ngày trên các mức quan trọng được đề cập trên biểu đồ thay vì chỉ dựa vào các đột phá kiểu râu nến.

Ở chiều giảm, vùng giá $85,000-85,200 vẫn là vùng quan trọng. Chừng nào vùng giá này còn giữ vững, khả năng giảm sâu hơn sẽ ít xảy ra. Nếu giá phá vỡ vùng này, mức $83,800 sẽ bị ảnh hưởng, nhưng nếu vượt qua $85,000 sẽ cần áp lực thanh khoản mới.

Tóm lại rất đơn giản. Sự biến động mạnh hơn 5% của Bitcoin không phải là ngẫu nhiên. Đó là kết quả của khối lượng giao dịch dịch yếu, nguồn cung lớn ở mức giá đã biết và thanh khoản eo hẹp. Cho đến khi những cấu trúc này thay đổi, những biến động mạnh như vậy vẫn là một phần thực tế của thị trường tiền điện tử.