Giá tiền điện tử hôm nay nhìn chung khá ổn định khi các nhà giao dịch giữ thái độ phòng thủ trước thềm đợt đáo hạn quyền chọn kỷ lục vào cuối tuần này.
- Bitcoin đang ổn định quanh mức 88.000 đô la khi vốn hóa thị trường tiền điện tử đang chờ đợi động thái tiếp theo.
- 222 triệu đô la thanh lý và 129 tỷ đô la khối lượng giao dịch chưa giải ngân cho thấy đòn bẩy tài chính đang được phục hồi bất chấp nỗi lo sợ tột độ.
- Việc đáo hạn các quyền chọn BTC và ETH trị giá 28 tỷ USD vào ngày 26 tháng 12 đang kìm hãm giá cả, và khả năng biến động mạnh có thể xảy ra sau đó.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 0,8% xuống còn 3,07 nghìn tỷ đô la. Bitcoin được giao dịch ở mức 88.088 đô la tại thời điểm viết bài, giảm 0,7% trong 24 giờ qua. Ethereum giảm 1% xuống còn 2.987 đô la, trong khi Chainlink giảm 0,6% xuống còn 12,49 đô la và Sui giảm 0,4% xuống còn 1,45 đô la. Các altcoin nhỏ hơn như Zcash, Monero và Ethereum chứng kiến mức giảm hơn 5%.
Tâm lý thị trường vẫn còn mong manh. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử giảm một điểm xuống còn 24, khiến thị trường tiếp tục trong tình trạng cực kỳ lo sợ.
Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy áp lực đang gia tăng ngầm. Lượng thanh lý trong 24 giờ tăng 11% lên 222 triệu đô la, trong khi tổng khối lượng giao dịch mở của tiền điện tử tăng 1,1% lên 129 tỷ đô la. Mặc dù giá cả diễn biến yếu, chỉ số sức mạnh tương đối trung bình của thị trường là 47, cho thấy động lượng trung lập.
Việc đáo hạn quyền chọn khiến giá cả bị khóa trong một phạm vi nhất định.
Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một đợt đáo hạn quyền chọn lớn, với khoảng từ 27 tỷ đến 28,5 tỷ đô la Mỹ các hợp đồng Bitcoin và Ethereum dự kiến sẽ hết hạn trên Deribit vào ngày 26 tháng 12. Quyền chọn Bitcoin chiếm khoảng 23,6 tỷ đô la Mỹ, trong khi quyền chọn Ethereum chiếm khoảng 3,8 tỷ đô la Mỹ, đánh dấu đợt đáo hạn lớn nhất trong lịch sử sàn giao dịch này.
Quyền chọn cho phép các nhà giao dịch quyền mua hoặc bán ở một mức giá cố định. Khi có nhiều hợp đồng tập trung xung quanh các mức giá thực hiện quan trọng, các nhà tạo lập thị trường thường phòng ngừa rủi ro thông qua các giao dịch trên thị trường giao ngay.
Cho đến khi các quyền chọn hết hạn, hoạt động phòng ngừa rủi ro này có thể giữ giá ở mức ổn định. Mặc dù sự biến động của thị trường cơ bản đang gia tăng, diễn biến giá vẫn tương đối ổn định do vị thế giao dịch lớn xung quanh các mức giá thực hiện chính của Bitcoin. Nhiều nhà giao dịch đang trì hoãn các giao dịch mới và chờ xem thị trường sẽ phản ứng như thế nào sau khi hết hạn.
Tình trạng thanh khoản thấp ảnh hưởng đến triển vọng ngắn hạn.
Mùa lễ hội đang chứng kiến một mức độ thận trọng cao hơn nữa. Tháng 12 thường có khối lượng giao dịch thấp hơn vì các nhà giao dịch giảm bớt rủi ro và các quỹ đóng sổ sách. Bitcoin hiện đã giảm khoảng 28-30% so với mức đỉnh tháng 10 trên 125.000 đô la, và thị trường vẫn đang trong quá trình điều chỉnh để thích ứng với sự sụt giảm này.
Các điều kiện kinh tế vĩ mô không giúp ích cho tâm lý chấp nhận rủi ro. Việc Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất lên 0,75% đã thắt chặt thanh khoản toàn cầu và gây áp lực lên các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử. Khi các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản an toàn hơn, vàng và bạc đã đạt mức cao kỷ lục, trong khi thị trường chứng khoán Mỹ giảm do lo ngại về định giá cổ phiếu công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo.
Trong Short hạn, Bitcoin dường như đang bị kẹt trong giai đoạn tích lũy. Chừng nào vị thế giao dịch quyền chọn vẫn còn lớn, những biến động lớn khó có thể xảy ra. Một sự bứt phá rõ rệt có thể xảy ra sau ngày 26 tháng 12, khi áp lực phòng ngừa rủi ro giảm bớt. Cho đến lúc đó, diễn biến giá cho thấy giao dịch sẽ biến động mạnh với rủi ro giảm giá được giới hạn gần mức thấp gần đây, trừ khi áp lực thanh khoản tăng tốc.
