Sáng thứ Hai, Bitcoin giao dịch ở mức gần 86.800 đô la sau khi đảo chiều tăng mạnh trên 90.000 đô la vào Chủ nhật, do giá dầu thô tăng và giá vàng giảm.
Biểu đồ Bitcoin-Đô la Mỹ trong 30 phút từ TradingView cho thấy BTC đạt đỉnh khoảng 90.000 đô la trước khi giảm xuống vào buổi sáng tại Mỹ.
Chúng ta thấy giá dầu thô West Texas Intermediate tăng khoảng 1,77%, giá vàng giảm khoảng 1,74%, và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 0,44%, với lợi suất gần 4,00%.
| Tài sản (trong ngày, Snapshot biểu đồ) | Di chuyển | Mức độ được hiển thị |
|---|---|---|
| BTCUSD | -0,85% | 86.828 đô la |
| Dầu thô WTI | +1,77% | 58,00 đô la |
| Vàng | -1,74% | 4.451,75 đô la |
| Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm (chỉ số lãi suất) | -0,44% | 4,00% |
Sự kết hợp đa dạng các loại tài sản đã đẩy giá năng lượng lên trong khi kim loại và trái phiếu dài hạn giảm giá, một diễn biến có thể thắt chặt các điều kiện tài chính khi thị trường dự báo áp lực lạm phát gia tăng.
Giá dầu tăng sau những diễn biến địa chính trị cuối tuần và sự chú ý được khơi lại đối với rủi ro nguồn cung từ Trung Đông. Theo Reuters, lượng thanh khoản thấp hơn vào cuối năm đã thúc đẩy đà tăng này.
Sự sụt giảm của vàng cũng đã loại bỏ động lực hỗ trợ cho việc đầu tư vào "tài sản hữu hình".
Giá kim loại quý giảm sau đợt tăng mạnh, do hoạt động chốt lời gây áp lực lên giá vàng và bạc sau khi đạt mức kỷ lục.
Khi mối tương quan giữa các loại tài sản trở nên chặt chẽ hơn, sự giảm giá của kim loại có thể làm giảm lực mua biên đôi khi đổ vào Bitcoin cùng với sự biến động giá hàng hóa.
Lãi suất biến động trái chiều, ngay cả khi lợi suất trái phiếu 10 năm giảm nhẹ trong Snapshot nội ngày.
Theo Trading Economics, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì ở mức gần 4,1% vào cuối tháng 12.
Đối với Bitcoin, lợi suất thực và tỷ giá đô la thường quan trọng hơn lợi suất danh nghĩa. Lợi suất thực cao hơn có thể nâng cao tỷ lệ yêu cầu để nắm giữ các tài sản không sinh lời, trong khi lợi suất thực thấp hơn có thể tạo ra nhiều dư địa hơn cho việc phân bổ rủi ro.
Việc định vị các công cụ phái sinh có thể tạo thêm động lực vào dịp năm mới.
Việc đáo hạn hàng loạt quyền chọn vào cuối năm trên Deribit có thể dẫn đến một giai đoạn mà các nhà giao dịch và quỹ xây dựng lại các biện pháp phòng ngừa rủi ro. Giá giao ngay có thể biến động nhanh chóng khi thanh khoản không ổn định.
Việc giá tăng vọt lên trên 90.000 đô la vào cuối tuần và nhanh chóng đảo chiều trở lại mức giữa 80.000 đô la phù hợp với kiểu diễn biến giá đó. Dòng vốn phòng ngừa rủi ro và giảm đòn bẩy có thể chi phối quá trình xác định giá trong thời gian Short ngay cả khi không có tin tức cụ thể nào về tiền điện tử.
Động lực tiếp theo cho Bitcoin có thể đến từ các báo cáo kinh tế vĩ mô của Mỹ hơn là từ một chất xúc tác nội tại trong lĩnh vực tiền điện tử.
Số liệu về doanh số bán nhà chờ xử lý tại Mỹ sẽ được công bố vào thứ Hai, tiếp theo là chỉ số giá nhà Case-Shiller và chỉ số PMI Chicago vào thứ Ba, rồi đến biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư.
Tờ Barron's đánh giá biên bản cuộc họp là tài liệu quan trọng để hiểu cách các nhà hoạch định chính sách nhìn nhận rủi ro lạm phát và định hướng chính sách đến năm 2026.
Các nhà giao dịch năng lượng cũng theo dõi dữ liệu tồn kho hàng tuần của Mỹ để xem liệu đà tăng giá dầu thô có duy trì sau tác động địa chính trị ban đầu hay không.
Đối với các nhà giao dịch, các tín hiệu giao dịch chéo thị trường rất trực tiếp.
Việc giá dầu thô duy trì ở mức cao, làm tăng kỳ vọng lạm phát, có thể gây áp lực lên các tài sản có thời gian đáo hạn dài và các giao dịch có hệ số beta cao, bao gồm cả tiền điện tử. Việc giá dầu thô giảm có thể làm giảm bớt một phần áp lực đó.
Về lãi suất, việc lợi suất trái phiếu 10 năm tăng trở lại từ vùng thấp 4% có thể thắt chặt điều kiện thị trường ngay cả khi đồng đô la không biến động mạnh. Một đợt giảm nhẹ có thể mở ra cơ hội cho Bitcoin kiểm tra lại các mức kháng cự đã thất bại vào cuối tuần.
Trên biểu đồ, vùng kháng cự cuối tuần quanh mức $90,000 hiện đang đóng vai trò là vùng kháng cự phía trên, nơi các lệnh dừng lỗ và chốt lời có thể chồng chất lên nhau.
Ngược lại, vùng giá giữa 80.000 đô la là khu vực đầu tiên xuất hiện lực cầu trong đợt điều chỉnh giảm. Nếu giá phá vỡ xuống dưới vùng này, có thể sẽ xuất hiện vùng giá thấp hơn 80.000 đô la, nơi trước đó đã xuất hiện các lệnh mua.
Nếu giá dầu duy trì ở mức ổn định cho đến khi cuộc họp của Fed diễn ra và thị trường trái phiếu định giá rủi ro lạm phát gia tăng, người bán có thể gây áp lực để tạo thêm thanh khoản dưới mức giữa 80.000 USD.
Nếu giá dầu thô giảm và lợi suất được giữ ở mức ổn định, Bitcoin có thể dao động trong khoảng từ 80.000 USD đến 90.000 USD khi dòng tiền sau khi đáo hạn ổn định trở lại.
