Theo Bitrace, sàn giao dịch tiền điện tử Tornado Cash đã xử lý khoảng 2,5 tỷ đô la Mỹ giá trị token Ethereum trong năm 2025. Điều này diễn ra bất chấp việc nền tảng bảo mật này đang chịu lệnh trừng phạt của cơ quan quản lý cho đến tháng 3 năm 2025.
Tuy nhiên, trước và sau khi lệnh trừng phạt được áp dụng, hoạt động trên dịch vụ trộn quỹ vẫn diễn ra không ngừng nghỉ.
Năm 2022, Tornado Cash phải đối mặt với các lệnh trừng phạt nghiêm trọng từ nhiều quốc gia phương Tây, dẫn đầu là Hoa Kỳ, nhằm vào nền tảng trộn dữ liệu riêng tư cho phép người dùng che giấu các giao dịch và khiến việc phát hiện trở nên khó khăn hơn.
Các cơ quan quản lý đã phản ứng như thế nào với Tornado Cash?
Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ cáo buộc Tornado Cash đã tạo điều kiện cho việc rửa tiền hơn 7 tỷ đô la, bao gồm 455 triệu đô la bị đánh cắp bởi Tập đoàn Lazarus của Triều Tiên, và đã truy tố những người sáng lập, những người đến nay vẫn đang vướng vào các vụ kiện pháp lý.
Một trong những người sáng lập, Alexey Pertsev, đã bị kết án 64 tháng tù giam. Trang Cryptopolitan đưa tin rằng Roman Storm, một người đồng sáng lập khác, đang chờ phán quyết, còn người đồng sáng lập thứ ba hiện đang bỏ trốn.
Các lệnh trừng phạt áp đặt lên nền tảng này đã dẫn đến sự suy giảm hoạt động, nhưng các giao dịch vẫn tiếp tục nhờ kiến trúc phi tập trung của Tornado Cash. Kể từ đó, giao thức này ngày càng nổi tiếng hơn với vai trò là nền tảng được lựa chọn hàng đầu bởi những người muốn che giấu các giao dịch vì lý do bảo mật chính đáng hoặc những kẻ xấu muốn rửa tiền.
Công nghệ nào đứng sau cuộc cách mạng về quyền riêng tư?
Nền tảng công nghệ cho phép các giao thức bảo mật này nằm ở bằng chứng zero-knowledge (ZKP), một kỹ thuật mật mã cho phép xác minh thông tin mà không tiết lộ dữ liệu đằng sau đó.
Công nghệ ZKP được một số nhà nghiên cứu tại MIT đề xuất lần đầu tiên vào năm 1985, và kể từ đó, công nghệ này đã chuyển từ một khái niệm lý thuyết đơn thuần thành một cơ sở hạ tầng thực tiễn hỗ trợ hàng tỷ giao dịch.
Trong cơ chế hoạt động của Tornado Cash, người dùng gửi tiền điện tử vào các hợp đồng thông minh để tập hợp tiền từ nhiều nguồn khác nhau. Khi rút tiền về một địa chỉ khác, người dùng cung cấp bằng chứng không tiết lộ zero-knowledge proofs) cho thấy quyền sở hữu của họ mà không tiết lộ nguồn gốc khoản tiền gửi đã dẫn đến việc rút tiền.
Điều này khiến các nhà quan sát bên ngoài rất khó theo dõi sự di chuyển của tiền, làm phá vỡ tính minh bạch trong quá trình kiểm toán vốn thường có trong hầu hết các giao dịch blockchain.
Hệ sinh thái giao thức bảo mật cũng đã phát triển vượt ra ngoài Tornado Cash. Railgun, thường được người sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin nhắc đến, đã ghi nhận dòng vốn ròng 1,4 tỷ đô la vào năm 2025, theo Bitrace.
Các nhà đầu tư tổ chức đã rót vốn đáng kể vào các giải pháp bảo mật trong năm 2025, trong đó Zcash nhận được phần lớn các khoản đầu tư đó. Loại tiền điện tử này, được xây dựng bằng cùng mã nguồn với Bitcoin nhưng có thêm một lớp bảo mật, đã thu hút sự chú ý của những người dùng muốn có sự riêng tư cao hơn trong các giao dịch của họ.
Kể từ đầu năm đến nay, Token Zcash đã tăng hơn 750%, với vốn hóa thị trường đạt hơn 6,45 tỷ đô la.
Một nền tảng bảo mật khác, Monero, cũng nhận được lượng đầu tư đáng kể và hiện có vốn hóa thị trường hơn 9,1 tỷ đô la. Tuy nhiên, những nền tảng này không phải là các công cụ trộn tiền điện tử như Tornado Cash, điều này cũng có thể góp phần vào sức hấp dẫn của chúng.
Thách thức về tuân thủ đối với các thực thể Web3
Các lệnh trừng phạt đối với Tornado Cash đã được dỡ bỏ sau phán quyết của tòa phúc thẩm liên bang rằng các hợp đồng thông minh bất biến không đủ điều kiện được coi là tài sản theo luật pháp Hoa Kỳ, qua đó khẳng định rằng các cơ quan quản lý không có thẩm quyền trừng phạt chính phần mềm này.
Tuy nhiên, điều này vẫn chưa chấm dứt các vụ kiện tụng và các cuộc thảo luận đang diễn ra liên quan đến nghị định thư.
Câu hỏi cơ bản mà ngành công nghiệp đang đối mặt là liệu quyền riêng tư có thể được dung hòa với các yêu cầu pháp lý hay không. Xu hướng hiện tại cho thấy sự gia tăng ứng dụng công nghệ Bằng chứng không tri thức tiết lộ thông tin trong các trường hợp sử dụng hợp pháp, từ các giao dịch kinh doanh bí mật đến xác minh danh tính nhằm bảo vệ quyền riêng tư.
Tuy nhiên, tình trạng sử dụng bởi các đối tượng xấu cũng gia tăng, và đó là điều mà các cơ quan quản lý và các bên liên quan khác trong ngành phải tìm cách giải quyết mà không làm mất đi những lợi ích hiện có – nói cách khác, giải quyết vấn đề mà không ảnh hưởng đến người dùng hợp pháp.
