Giá Monero hướng tới mục tiêu 1.150 đô la, nhưng đòn bẩy lớn từ giao dịch mua dài hạn làm tăng thêm rủi ro.

Giá Monero đã ổn định sau đợt giảm mạnh, nhưng quá trình phục hồi không hề suôn sẻ. Sau khi đạt đỉnh gần 800 đô la vào ngày 14 tháng 1, XMR đã điều chỉnh giảm khoảng 33%, loại bỏ những người mua muộn. Kể từ đó, giá đã thu hẹp lại thành một giai đoạn tích lũy chặt chẽ, tạo nên một mô hình có vẻ như đang tiếp diễn xu hướng tăng.

Thoạt nhìn, cấu trúc này có vẻ lạc quan. Nhưng khi xem xét đồng thời động lượng, dòng Vốn và hành vi giao dịch giao ngay, mô hình này lại mang những tín hiệu trái chiều. Một sự bứt phá là có thể xảy ra, nhưng các điều kiện hỗ trợ cho điều đó lại không đồng đều.

Dòng tiền lớn đổ vào, nhưng việc mua Đáy có vẻ không đồng đều.

Trên biểu đồ 12 giờ, Monero đã hình thành mô hình tích lũy dạng cờ sau đợt giảm mạnh. Giá XMR hiện đã vượt lên trên đường xu hướng trên của cấu trúc đó, cho thấy khả năng tiếp tục xu hướng tăng rộng hơn.

Điều đáng chú ý ở động thái này là hành vi dòng Vốn . Chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF), theo dõi xem Vốn lớn đang chảy vào hay rút ra khỏi một tài sản, đã tránh được sự sụt giảm trong giai đoạn tích lũy và đã tăng cao hơn. CMF hiện đang ở gần mức 0,05. Một cú đẩy vượt qua mức 0,06 sẽ củng cố luận điểm về sự bứt phá. Một sự xác nhận chắc chắn hơn sẽ đến nếu CMF cuối cùng có thể di chuyển về vùng 0,30–0,32, nơi mà các đợt tăng giá bền vững trước đây đã đạt được đà tăng.

Muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu Token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .

Tuy nhiên, sức mua Đáy cho thấy một câu chuyện khác. Chỉ số dòng tiền (MFI) (MFI), kết hợp giá cả và khối lượng giao dịch để đo lường áp lực mua, tiếp tục giảm. Trong khi giá có xu hướng tăng từ ngày 10 đến ngày 19 tháng 1, MFI đã giảm xuống dưới mức 61,7 thay vì phục hồi.

Sự phân kỳ giảm giá đó cho thấy người mua không tham gia mạnh mẽ, ngay cả khi giá đang cố gắng vượt lên cao hơn.

Tóm Short, dòng Vốn đang được cải thiện, nhưng sự tham gia vẫn còn mang tính chọn lọc chứ chưa rộng rãi.

Giao dịch giao ngay đảo chiều khi tín hiệu phá vỡ gây ra cảnh báo.

Diễn biến thị trường giao ngay càng làm tăng thêm mức độ căng thẳng.

Vào ngày 18 tháng 1, Monero chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra mạnh khỏi các sàn giao dịch , khoảng 23,95 triệu đô la. Điều đó báo hiệu sự tích lũy, khi các đồng tiền này chuyển từ các sàn giao dịch sang ví cá nhân. Nhưng khi nến đột phá hình thành, xu hướng đó đã đảo ngược.

Vào ngày 19 tháng 1, dòng tiền trao đổi đã chuyển sang dòng tiền chảy vào khoảng 2,31 triệu đô la. Sự thay đổi này cho thấy một số người tham gia đã tận dụng nỗ lực bứt phá để có thể chuyển tiền trở lại các sàn giao dịch, một dấu hiệu phổ biến của việc chốt lời ngắn hạn.

Thời điểm này rất quan trọng. Lý tưởng nhất, một đợt tăng giá mạnh được hỗ trợ bởi dòng tiền chảy ra liên tục khi người mua cam kết mua ở mức giá cao hơn. Khi dòng tiền chảy vào xuất hiện ngay trong quá trình tăng giá, điều đó làm tăng nguy cơ bị từ chối hơn là tiếp tục tăng.

Vì vậy, trong khi biểu đồ giá XMR cho thấy sự mở rộng, diễn biến giá giao ngay lại cho thấy sự do dự.

Rủi ro Long Squeeze xuất hiện khi các mức giá Monero quan trọng trở nên rõ nét.

Nỗ lực bứt phá của Monero không thể chỉ được đánh giá dựa trên giá giao ngay và dòng tiền. Vị thế giao dịch phái sinh làm tăng thêm tính dễ tổn thương, khiến các mức giá gần đó trở nên cực kỳ quan trọng.

Trên thị trường hợp đồng vĩnh cửu XMR/ USDT của Binance, vị thế trong 30 ngày tới rõ ràng nghiêng về phía mua. Tổng đòn bẩy thanh khoản thế mua đạt gần 13,94 triệu đô la, trong khi đòn bẩy vị thế Short chỉ khoảng 5,72 triệu đô la. Điều này khiến thị trường nghiêng về phía các vị thế mua khoảng 70%.

Sự mất cân bằng đó rất quan trọng vì đòn bẩy được tích lũy bên dưới giá, chứ không phải bên trên. Trong một thị trường có nhiều lệnh mua quá mức, các đợt giảm giá có xu hướng tăng tốc nhanh hơn các đợt tăng giá, tạo ra hiện tượng "long squeeze" (ép lệnh mua).

Điều này tạo thêm áp lực lên cấu trúc hiện tại của Monero.

Xét trên biểu đồ, Monero đã vượt lên trên ranh giới trên của mô hình cờ hiệu trên khung thời gian 12 giờ. Chừng nào giá còn giữ vững trên vùng đột phá đó, về mặt kỹ thuật, thiết lập tăng giá vẫn còn hiệu lực. Mức tăng được đo từ điểm cực trước vẫn hướng tới vùng giá $910–$1.150.

Tuy nhiên, để đà tăng giá tiếp tục mạnh mẽ, Monero cần đóng cửa trên mức 800 đô la, mức đỉnh trước đó, trong biểu đồ 12 giờ. Nếu không vượt qua được mức này, đà tăng có nguy cơ suy yếu do áp lực đòn bẩy.

Mặt khác, mức $620 là vùng nguy hiểm chính. Một động thái giảm giá duy trì dưới mức này sẽ khiến một phần lớn trong số 13,94 triệu đô la đòn bẩy mua vào thanh khoản. Nếu chạm đến ngưỡng này, việc bán tháo bắt buộc có thể nhanh chóng biến đợt tăng giá thành một thất bại thay vì tiếp tục đà tăng. Mất $530 sẽ thanh lý hầu hết các vị thế mua vào và thậm chí làm vô hiệu hóa mô hình cột cờ tăng giá.

Tóm Short, Monero đang ở trong vùng giá lưỡng lự. Biểu đồ cho phép giá tăng lên $1,150, nhưng cấu trúc giao dịch phái sinh với vị thế mua lớn không cho phép sai sót đáng kể. Cho đến khi giá vượt qua mốc $800 một cách rõ ràng, việc bứt phá vẫn còn khó khăn.