3 lý do tại sao mọi đợt tăng giá Cardano có thể thất bại dưới mức 0,37 đô la

Giá Cardano đã bật tăng trở lại, nhưng kết quả trông khá quen thuộc. Kể từ ngày 20 tháng 1, ADA đã tăng khoảng 7%, tăng vọt trong thời gian ngắn trước khi chững lại và ổn định ở mức khoảng 0,35 đô la. Đây không phải là một sự bứt phá. Đó chỉ là một sự bật tăng khác mà không tạo được đà tăng tiếp theo.

Ba yếu tố giải thích tại sao các đợt tăng giá của Cardano liên tục thất bại, và tại sao thiết lập giá hiện tại vẫn không thay đổi.

Lý do 1: Sự phân kỳ tăng giá yếu tiềm ẩn đã kích hoạt đợt bật tăng.

Đợt tăng giá gần đây nhất được kích hoạt bởi sự phân kỳ tăng giá tiềm ẩn trên biểu đồ 12 giờ. Từ cuối tháng 12 đến ngày 20 tháng 1, giá ADA tạo đáy cao hơn trong khi chỉ số RSI tạo đáy thấp hơn rất nông.

Chi tiết đó rất quan trọng. Một đường đáy thấp hơn của chỉ báo RSI cho thấy áp lực bán đã giảm nhẹ, chứ không phải là người mua đã nắm quyền kiểm soát. Kiểu phân kỳ này thường dẫn đến những đợt phục hồi ngắn hạn, chứ không phải là những đợt tăng giá bền vững.

Muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu Token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Đúng như vậy. Giá của Cardano đã tăng khoảng 7% lên 0,37 đô la vào ngày 21 tháng 1, nhưng đà tăng nhanh chóng chững lại.

Thời điểm này giải thích lý do tại sao. Vào ngày 21 tháng 1, khi giá tiến gần đến mức 0,37 đô la, điểm số hoạt động phát triển của Cardano đạt đỉnh điểm gần 6,94, mức cao nhất trong khoảng một tháng.

Hoạt động phát triển phản ánh khối lượng công việc đang diễn ra trên chuỗi và thường hỗ trợ niềm tin về giá cả. Vào giữa tháng 1, đỉnh điểm giá ADA tại địa phương trùng khớp với đỉnh điểm hoạt động phát triển tại địa phương.

Sự hỗ trợ từ hoạt động phát triển đã không duy trì được. Hoạt động phát triển chậm lại, kéo theo giá giảm. Hiện tại, giá đã tăng lên khoảng 6,85, nhưng vẫn chưa phá vỡ mức cao nhất trong tháng. Sự phân kỳ đã ngăn chặn đợt bán tháo, nhưng không tạo ra đủ nhu cầu để đẩy giá lên cao hơn khi hoạt động phát triển bị đình trệ.

Lý do 2: Lợi nhuận tăng đột biến mỗi khi giá Cardano tăng.

Vấn đề lớn hơn là điều gì sẽ xảy ra sau khi Cardano bắt đầu phát triển.

Biểu đồ theo dõi số lượng tiền xu đã qua sử dụng thuộc mọi nhóm tuổi cho thấy số lượng tiền xu được giao dịch. Giá trị tăng thường báo hiệu việc bán ra và thu lợi nhuận. Trong tháng vừa qua, mỗi lần giá tăng đều kéo theo sự gia tăng mạnh mẽ trong hoạt động giao dịch tiền xu đã qua sử dụng.

Vào cuối tháng 12, giá Cardano tăng khoảng 12%, trong khi hoạt động giao dịch bằng coin tăng hơn 80%, cho thấy hoạt động bán mạnh khi giá tăng. Giữa tháng 1, ADA tăng khoảng 10%, và hoạt động giao dịch bằng coin tăng vọt gần 100%, một lần nữa xác nhận rằng những người nắm giữ đã tận dụng đợt tăng giá để thoái vốn.

Hiện tượng tương tự đang quay trở lại. Kể từ ngày 24 tháng 1, hoạt động giao dịch tiền điện tử đã tăng hơn 11%, từ 105 triệu lên 117 triệu, mặc dù giá ADA vẫn chưa tăng cao hơn. Điều đó cho thấy người bán đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá khác thay vì chờ đợi sự xác nhận.

Đây là lý do tại sao đà tăng trưởng liên tục suy yếu. Mỗi lần nỗ lực tăng giá đều bị chặn lại nhanh hơn lần trước do việc chốt lời.

Lý do 3: Các nhà đầu tư lớn đang giảm bớt sự tiếp xúc, chứ không phải hấp thụ lượng hàng bán ra.

Thông thường, các nhà đầu tư lớn (cá voi) sẽ giúp hấp thụ áp lực bán ra kiểu này. Nhưng hiện tại, họ không làm vậy.

Các ví nắm giữ từ 10 triệu đến 100 triệu ADA đã giảm số dư từ khoảng 13,64 tỷ ADA xuống còn khoảng 13,62 tỷ ADA, giảm khoảng 20 triệu ADA kể từ ngày 21 tháng 1. Bắt đầu từ ngày 22 tháng 1, các ví nắm giữ từ 1 triệu đến 10 triệu ADA đã giảm từ khoảng 5,61 tỷ ADA xuống còn khoảng 5,60 tỷ ADA, mất gần 10 triệu ADA.

Đây không phải là những đợt bán tháo hoảng loạn, mà là những đợt giảm giá ròng rõ rệt. Việc thiếu nhu cầu từ các nhà đầu tư lớn đồng nghĩa với việc việc chốt lời không còn được hấp thụ nữa, khiến giá dễ bị ảnh hưởng bởi áp lực giảm giá khi điều đó xảy ra.

Dữ liệu phái sinh củng cố thêm điểm yếu này. Trong bảy ngày tới, lượng thanh lý vị thế Short khống đạt gần 107,6 triệu đô la, trong khi lượng thanh lý vị thế mua vào ở mức gần 70,1 triệu đô la. Vị thế bán khống vượt trội hơn vị thế mua vào hơn 50%, cho thấy các nhà giao dịch đang kỳ vọng đợt tăng giá sẽ thất bại chứ không tiếp tục kéo dài.

Sự mất cân bằng này cho thấy thị trường dự đoán áp lực bán sẽ nhanh chóng quay trở lại nếu Cardano cố gắng phục hồi, đặc biệt là gần mức kháng cự.

Mức giá Cardano sẽ quyết định điều gì sẽ xảy ra tiếp theo

Cơ cấu giá hiện tại đã làm cho mọi thứ trở nên rõ ràng hơn.

Về mặt tích cực, mức $0.37 vẫn là ngưỡng quan trọng đầu tiên. Nếu giá vượt qua và giữ vững trên mức này, sẽ kích hoạt việc thanh lý các lệnh bán Short và mang lại sự giảm nhẹ tạm thời. Tuy nhiên, mức $0.39 còn quan trọng hơn nhiều. Một động thái vượt qua vùng này sẽ thanh lý hầu hết các lệnh bán khống còn lại và đánh dấu sự thay đổi đáng kể đầu tiên về động lực thị trường. Vượt qua mức đó, $0.42 là mức mà cấu trúc thị trường tổng thể có thể chuyển sang xu hướng tăng giá trở lại.

Mặt khác, mức $0.34 là ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Nếu giá giảm xuống dưới mức này, một phần lớn các vị thế mua còn lại sẽ bị thanh lý và áp lực giảm giá có thể nhanh chóng gia tăng khi đòn bẩy giảm dần.

Để Cardano thoát khỏi chu kỳ này , ba điều phải cùng xảy ra. Hoạt động phát triển cần phục hồi và duy trì trên mức cao gần đây. Hoạt động chi tiêu coin phải chậm lại thay vì tăng vọt. Và các nhà đầu tư lớn (cá voi) cần quay trở lại với vai trò người mua ròng.

Cho đến lúc đó, giá của Cardano vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi những đợt tăng giảm.