Tác giả: Changan I, Đội ngũ Nội dung Biteye
Trong bài viết trước của Biteye, chúng tôi đã giới thiệu logic cơ bản về giao dịch chênh lệch giá trên thị trường dự đoán. (Bài đọc liên quan:Phân tích năm trường phái giao dịch chênh lệch giá của Polymarket: Làm thế nào người chơi bình thường có thể nắm bắt cơ hội triệu đô? ) Đối với người giao dịch chuyên nghiệp, cốt lõi của việc kiếm lợi nhuận từ Polymarket không còn chỉ là dự đoán sự kiện, mà là giao dịch chênh lệch giá có hệ thống dựa trên lần truyền tải thông tin, ranh giới diễn giải hợp đồng và sự không khớp về xác suất.
Trong khi các nhà đầu tư thông thường nhận được thông tin lỗi thời từ mạng xã hội, người giao dịch chuyên nghiệp đã thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá bằng cách theo dõi các nguồn dữ liệu gốc trước khi thị trường đạt được sự đồng thuận.
Bài viết này từ Biteye sẽ đưa bạn đến độ sâu:
Lần cung cấp thông tin: Nắm bắt điểm tiếp xúc đầu tiên với dữ liệu thô để đạt được chiến lược giao dịch tốc độ cao tương tự như tin tức dựa trên phương trình.
Nghiên cứu trường hợp người giao dịch hàng đầu: Phân tích các mô hình tự động và chiến lược tâm lý ngược xu hướng của những người kiếm được hàng triệu đô la.
Hướng dẫn phòng tránh: Phân tích logic xét xử của UMA và các kẽ hở trong hợp đồng để giảm thiểu rủi ro quyết toán trong trường hợp "sự thật đã được xác lập nhưng quá trình xét xử thất bại".
I. Chiến lược nâng cao: Các chuyên gia vẫn đang chơi chiến thuật gì?
Truy tìm thông tin: nắm bắt điểm đầu tiên trong Chuỗi truyền tải
Quy trình dự đoán biến động giá thị trường có thể được đơn giản hóa như sau: Sự kiện thực tế -> Luồng dữ liệu thô -> Mạng xã hội -> Quyết định của nhà giao dịch -> Khớp lệnh Chuỗi-> Thay đổi giá
Bạn càng sớm nhận được luồng dữ liệu thô, lợi thế về giá của bạn càng lớn.
Người viết blog @QuantVela : Mỗi thị trường trên Polymarket tương ứng với một nguồn phân giải hàng đầu, đáng tin cậy nhất, nhưng các trang web này thường thiếu API công khai và tài liệu không đầy đủ. Trong những trường hợp như vậy, liên hệ trực tiếp với từng trang web qua email có thể giúp bạn truy cập trực tiếp vào dữ liệu nguồn.
Trong thị trường dự đoán, lần của thông tin trên dòng thời gian rất quan trọng. Lần càng sớm, khả năng thông tin đó lặp lại "Equation News" và trở thành một "Vida" (người tạo ra xu hướng) trên thị trường dự đoán càng cao.
Đảm bảo tính chắc chắn: Loại bỏ yếu tố thời gian khi đóng cửa thị trường.
Trong dự đoán thị trường, nhiều người bị ám ảnh bởi việc mua vào cuối ngày giao dịch, nắm giữ vị thế lớn để thu về lợi nhuận ít ỏi 1% khi chiến thắng dường như đã chắc chắn (99%). Tuy nhiên, cách tiếp cận này có thể xóa sạch lần lợi nhuận trong tích tắc nếu xảy ra sự đảo chiều.
Không phải là bạn không thể mua vào cuối ngày giao dịch, nhưng bạn cần tìm đúng thị trường.
Về bản chất, giá cả trên thị trường dự đoán đang phản ánh xác suất. Khi một sự kiện gần kết thúc, thời gian không còn đủ để các biến số xảy ra.
Ví dụ:
Khi trận đấu bóng đá chỉ còn một phút nữa là kết thúc, đội dẫn đầu vẫn duy trì lợi thế hai bàn thắng.
Trong một trận đấu Liên Minh Huyền Thoại, một đội đã bị tiêu diệt toàn bộ, trong khi năm anh hùng của đội kia đang tấn công Nexus của họ, vốn chỉ còn 10% máu, và không một thành viên nào của đội đối phương hồi sinh.
Hoặc có lẽ: sự việc đã xảy ra và được công bố, nhưng do các thủ tục, thị trường vẫn đang trong tình trạng chưa được giải quyết.
Trong thị trường dự đoán bầu cử, số phiếu dẫn trước của một ứng cử viên lớn hơn số phiếu chưa được kiểm đếm.
Giao dịch hiệu quả vào cuối ngày không phải là đặt cược vào xác suất, mà là vào tính bất khả thi về mặt vật lý của trò chơi. Chỉ khi thời gian không còn hỗ trợ bất kỳ biến số nào (như đảo chiều hoặc lật ngược tình thế) thì lợi nhuận nhỏ như vậy mới thực sự chắc chắn.
Chênh lệch giá biến động: nắm bắt các khoản phí bảo hiểm phi lý
Trong thị trường dự đoán biến động giá BTC trong 15 phút, mua vào vào khi giá BTC tăng /giảm nhanh, sau đó phòng ngừa rủi ro bằng cách mua vào ở chiều ngược lại, đảm bảo tổng chi phí dưới 0,95 đô la để chốt lời 5-10%.
Ví dụ, giá giảm, xác suất tăng trở lại trong vòng 15 phút cũng có thể gây ra sự điều chỉnh hồi phi lý do hoảng loạn. Xác suất này giảm dần cùng với giá giảm.
Tại thời điểm này, mua vào vị thế ở mức giá phi lý, sau đó mua vào xuống ở mức giá bình thường khi thị trường ổn định, đảm bảo rằng vị thế mua vào và bán xuống được duy trì nhất quán và tổng chi phí nhỏ hơn 0,95.
Chiến lược này tương tự như chiến lược giao dịch lưới, bao gồm việc mua thấp bán cao mà không cần dự đoán hướng đi, và áp dụng phương pháp hai chiều để chuyển đổi biến động thành chênh lệch giá.
Mẹo nhanh: Chiến lược này chỉ phù hợp với thị trường đi ngang. Trong xu hướng giảm một chiều gần đây, một số người luôn đặt cược vào xác suất tăng giá, dẫn đến mối tương quan thấp giữa xác suất và giá, và thường dẫn đến giá mua cao hơn giá thực tế.
Tạo lập thị trường ở phân khúc giá thấp: kiếm lợi nhuận từ Chênh lêch giá mua bán trên các thị trường không được ưa chuộng.
Trong bài viết trước của Biteye, tôi đã đề cập ngắn gọn đến logic của chiến lược này: có những cơ hội chênh lệch giá trong các Polymarket mới ra mắt hoặc các thị trường có tính thanh khoản thấp, và bạn có thể sử dụng Chênh lêch giá mua bán lệnh và kiếm lợi nhuận trung gian.
Cần phải nói thêm rằng:
Chỉ nên giao dịch ở những thị trường mà quyết toán không diễn ra ngay lập tức, để tránh bị buộc phải vị thế giữ vị thế do diễn biến sự kiện nhanh chóng.
Hãy tập trung vào phân khúc giá thấp (1-5 xu). Các phân khúc giá này thường có thanh khoản thấp, chênh lệch giá lớn hơn và nhiều khả năng xuất hiện khoảng cách giá mua-giá bán đáng kể.
Robot nhìn thấy giá chào mua hiện tại, ví dụ 3 xu, và ngay lập tức mua vào với giá đó.
Sau đó bán ngay lập tức với giá chào bán, ví dụ 4 xu. Chốt lời khoảng 1 xu mỗi lần.
Bản chất của chiến lược này là cung cấp thanh khoản cho một thị trường thanh khoản thấp và đạt được lợi nhuận chồng chất bằng cách nắm bắt Chênh lêch giá mua bán nhỏ ở tần suất cao.
II. Nghiên cứu trường hợp thực tế: Làm thế nào người giao dịch hàng đầu kiếm được hàng triệu đô la trên thị trường đa năng?
Sự mất cân bằng độ sâu: Nắm bắt sự không khớp về xác suất trong dự đoán thị trường (Tổng lợi nhuận 70.000 đô la)
Việc theo dõi thời gian thực spot độ sâu sổ lệnh ngay hoặc hợp đồng của Binance, tập trung vào phân bố sổ lệnh, độ sâu và sự mất cân bằng mua/bán, cho phép bạn dự đoán biến động giá crypto trong vòng 15 phút dựa trên dữ liệu .
Nếu có nhiều lệnh mua hơn đáng kể, gần với giá hiện tại, hoặc có một lượng lớn lệnh mua tích lũy, thì xác suất giá tăng trong ngắn hạn sẽ cao hơn.
Nếu có nhiều lệnh bán và số lượng lệnh chờ xử lý lớn hơn, xác suất xảy ra xu hướng giảm ngắn hạn sẽ cao hơn.
Khi sổ lệnh hiển thị tín hiệu định hướng ngắn hạn đủ mạnh, bot sẽ nhanh chóng mua vào ở phía bị định giá thấp (chẳng hạn như mua vào vào), và sau đó nhanh chóng bán ra để đóng vị thế khi giá Polymarket điều chỉnh và trở lại mức phản ánh xác suất thực sự.
Cốt lõi của chiến lược này là tận dụng dữ liệu hàng đầu từ các thị trường thanh khoản cao (Binance) để khai thác sự chậm trễ hình thành giá ở các thị trường thanh khoản thấp (Polymarket).
Chiến tâm lý đi ngược xu hướng (tổng lợi nhuận 1,45 triệu)
Người giao dịch anoin123, với tổng lợi nhuận 1,45 triệu đô la, đã chứng minh một logic cực kỳ sinh lợi trên thị trường dự đoán: khai thác sự hoảng loạn tập thể.
Ông ấy đã lựa chọn cụ thể các thị trường quyền chọn nhị phân có thời hạn rõ ràng, chẳng hạn như:
Liệu Hoa Kỳ có tấn công Iran trước ngày [date] không?
Liệu Israel có tấn công Iran trước [ngày] không?
Các sự kiện nổi bật như việc chính phủ đóng cửa và thay đổi chế độ.
Khi các tiêu đề tin tức, sự hoảng loạn trên mạng xã hội hoặc căng thẳng nâng cấp, nhà đầu tư bán lẻ đổ xô theo hướng CÓ, đẩy giá CÓ lên 70–95¢, trong khi giá KHÔNG bị giảm mạnh (thường xuống còn 5–40¢).
Mọi người thường đánh giá quá cao xác suất xảy ra các sự kiện cực đoan trong ngắn hạn, trong khi lại đánh giá thấp quán tính khổng lồ của việc duy trì hiện trạng trong địa chính trị.
Ông ấy không đặt cược vào kết quả địa chính trị mà là vào việc thị trường phản ứng thái quá rồi sau đó trở lại trạng thái lý trí, nghĩa là sẽ chẳng có gì xảy ra cả.
Khi thời hạn đến gần, và miễn là chiến tranh chưa nổ ra, giá trị của câu trả lời "Không" sẽ tự nhiên phục hồi theo thời gian.
Khi cơn hoảng loạn ban đầu lắng xuống và thị trường trở lại trạng thái lý trí, anh ta có thể bán khi giá của No phục hồi về mức bình thường.
Tóm lại, ông ta đang đặt cược vào một khoản phí bảo hiểm phi lý do sự hoảng loạn trên thị trường gây ra.
Nắm bắt cơ hội nắm bắt sự chắc chắn trước khi đạt được sự đồng thuận (tổng lợi nhuận 1,09 triệu đô la)
Trong bài viết trước về Biteye, chúng tôi đã giới thiệu "Giao dịch dựa trên tin tức" trong nền tảng giao dịch tùy ý của Polymarket. Lần, chúng tôi sẽ giới thiệu "Giao dịch dựa trên thông tin thu được".
Chungguskhan chỉ đặt cược lớn vào những sự kiện có độ chắc chắn cao, luôn luôn với vị thế lên đến sáu chữ số.
Ra mắt Polymarket US: Đầu tư 242.000 đô la để mua YES (giá vào khoảng 50¢) và kiếm được 380.000 đô la (ROI 57%).
Trận đấu quyền anh Joshua vs Paul: Phí tham gia 69.000 đô la, lợi nhuận 49 xu, tổng cộng 141.000 đô la (tỷ suất lợi nhuận đầu tư 103%).
Đây không phải là những vụ cá cược mù quáng, mà là những cách để kiếm lời từ sự chênh lệch giá trong khoảng thời gian từ khi "chỉ một vài người biết thông tin" đến khi "thị trường đạt được sự đồng thuận".
Ví dụ, cơ quan quản lý đã phê duyệt rồi, nhưng thông cáo báo chí chính thức sẽ không được phát hành trong vài giờ hoặc vài ngày nữa.
Mẹo nhanh: Tất nhiên, giao dịch nội bộ và người trong nội bộ cũng tồn tại trong thị trường dự đoán. Lấy ví dụ việc ra mắt một sản phẩm mới. Một sự kiện ra mắt thường đòi hỏi sự phối hợp giữa bên long, bao gồm các công ty PR, truyền thông, nhà sản xuất hạ nguồn và các công ty logistics. Trong mạng lưới hợp tác này, việc rò rỉ thông tin gần như là không thể tránh khỏi. Do đó, đối với loại thị trường này, việc chú ý đến hoạt động cá cược về ví điện tử mới là điều đáng quan tâm.
III. Tránh những cạm bẫy: Làm thế nào để tránh những rủi ro trong thị trường dự đoán?
Sự đồng thuận không phải là lợi nhuận; sự khác biệt mới là lợi nhuận.
Trên Polymarket, công thức dễ gây hiểu lầm nhất cho người mới bắt đầu là: "Tôi cho rằng có 99% khả năng điều này sẽ xảy ra, giá hiện tại là 0,99 đô la, vậy đây là tiền kiếm được dễ dàng." Trên thực tế, đây thường là khởi đầu của lỗ vốn.
Xác suất trên Polymarket phản ánh sự đồng thuận của các nhà giao dịch, chứ không phải xác suất khách quan.
Nếu giá của cửa "Có" trên Polymarket là 0,99 và xác suất thực tế xảy ra sự kiện này là 99%, thì lợi nhuận đặt cược vào cửa "Có" là 0 thay vì 1.
Mẹo nhanh: Hãy tìm kiếm các lỗi về giá. Chỉ khi bạn cho rằng xác suất thực tế là 90%, và giá thị trường chỉ là 0,70 đô la, thì chênh lệch 20% mới là lợi nhuận của bạn.
Bán ra khi có kỳ vọng để tránh phải nắm giữ cho đến khi quyết toán.
Rủi ro lớn nhất nằm ở khả năng phát sinh tổn thất bất ngờ trong quá quyết toán do các quy định không rõ ràng, nguồn thông tin không đáng tin cậy hoặc tranh chấp. Nên bán sớm để chốt lời khi thị trường vẫn còn tâm lý.
Trước đây, Polymarket từng có một thị trường hỏi: Liệu TikTok có bị cấm trước ngày 19 tháng 1 năm 2025 không?
Thực tế, vào ngày 19 tháng 1 năm 2025, các cửa hàng ứng dụng lớn tại Hoa Kỳ (Apple, Google) đã chính thức hủy niêm yết TikTok khỏi danh sách tải xuống và chính phủ cũng chính thức thực thi lệnh cấm. Người dùng mới không thể tải xuống ứng dụng này và một số chức năng bị hạn chế đối với người dùng hiện tại. Theo lẽ thường, điều này đã cấu thành một lệnh cấm.
Tuy nhiên, các quy định của UMA định nghĩa việc chặn rất nghiêm ngặt — nó phải có nghĩa là hoàn toàn không thể truy cập hoặc ngừng hoạt động hoàn toàn.
Cuối cùng, cử tri của UMA đã xác định rằng điều này không đáp ứng định nghĩa nghiêm ngặt của lệnh cấm. Kết quả là, tất cả những người đặt cược vào CÓ đều mất hết tiền, mặc dù họ đã thấy lệnh cấm có hiệu lực trong thực tế.
Nghiên cứu các quy tắc quyết toán không chỉ đơn thuần là tuân theo các thông báo.
Trước khi đặt cược, bạn phải nghiên cứu kỹ các quy tắc của thị trường.
Trang Polymarket từng đặt câu hỏi: "Liệu Monad có thực hiện airdrop vào tháng Mười không?"
Vào ngày 9 tháng 10, Monad chính thức thông báo rằng trang web nhận airdrop sẽ mở vào ngày 14 tháng 10. Theo logic, giá của một "Yes" được Monad airdrop vào tháng 10 đáng lẽ phải tăng lên 1 đô la, nhưng điều đó đã không xảy ra.
Lý do là vì các quy tắc nêu rõ rằng chỉ khi người dùng nhận được airdrop và nó ở trạng thái có thể giao dịch được thì mới được coi là "Có". Kết quả là, giá của "Có"tăng rồi giảm trở lại sau khi có tin tức về giao dịch.
Mẹo nhanh: Hãy chú ý kỹ đến "Nguồn", "Định nghĩa" và "Múi giờ". Cẩn thận với các cách chơi chữ, đặc biệt là các động từ như "airdrop", "ban" và "ra mắt". Hãy chắc chắn rằng nó đề cập đến "việc thông báo" hoặc "việc hoàn thành một hành động cụ thể".
Dữ liệu thú vị
Điều này tương tự như bài viết trước đó của Biteye, "Theo dữ liệu của Dune: Tỷ lệ chính xác của Polymarket trong 4 giờ trước khi quyết toán là 95,4%."
Người ta phát hiện ra rằng 79,6% các cửa hàng ở Polymarket được xác định là cửa hàng số 1.
Điều này không phải là không có lý do: Từ "Không" chứa nhiều khả năng hơn từ "Có", cả về mặt toán học lẫn logic.
Tránh sao chép lệnh một cách mù quáng mà bỏ qua các chi tiết thực hiện.
Nhìn lên một ví điện tử hàng đầu với tỷ lệ thắng 99% hoặc lợi nhuận khổng lồ trên bảng xếp hạng không nên là lý do để bạn sao chép giao dịch. Tránh mù quáng sao chép lệnh trên thị trường dự đoán.
Nhiều ví có tỷ lệ thắng cao thực chất là các bot giao dịch chênh lệch giá trì hoãn, và lợi nhuận này chỉ tồn tại trong một khoảng thời gian mili giây cụ thể. Sao chép lệnh một cách mù quáng chỉ cung cấp thanh khoản cho các bot này.
Mẹo nhanh: Sao chép lệnh, hãy kiểm tra tần suất giao dịch, quy mô giao dịch và mức sụt giảm vốn lịch sử . Người giao dịch sao chép lệnh các nhà giao dịch tùy ý thường hiệu quả hơn.
Tóm lại: Dự đoán thị trường và áp dụng các chiến lược hiệu quả là những phương pháp cốt lõi để đạt được lợi nhuận ổn định.
Nếu bài viết trước của Biteye đã cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan cơ bản về thị trường dự đoán, thì bài phân tích độ sâu này nhằm mục đích khám phá các chiến lược giao dịch của thị trường đa yếu tố.
Xét từ góc độ nguyên tắc cơ bản, thị trường dự đoán về bản chất là việc định giá dòng chảy thông tin và tưởng thưởng cho độ sâu nhận thức.
Sau khi phân tích nhiều nghiên cứu trường hợp của Polymarket, Biteye nhận thấy rằng Polymarket đang phát triển một hệ sinh thái độc đáo: nó tưởng thưởng công bằng cho tất cả mọi người có chiến lược. Ở đây, chiến lược của mỗi người đều khác nhau.
Một số người tập trung vào chênh lệch thông tin, kiếm tiền bằng cách khai thác sự khác biệt về múi giờ.
Một số người kiếm tiền từ kiến thức của mình bằng cách phân tích xác suất xảy ra các sự kiện.
Những người khác tóm tắt các xu hướng và đặt cược vào khả năng đảo ngược tình thế.
Mặc dù có những trọng tâm và chiến lược khác nhau, những người chiến thắng này đều có một điểm chung: họ không bao giờ dựa vào may rủi, mà chỉ dựa vào sự chắc chắn của các sự kiện.
Có lẽ khía cạnh hấp dẫn nhất của việc dự đoán thị trường là nó cung cấp một con đường trực tiếp để kiếm tiền từ kiến thức.
Bạn có thể tự xây dựng mô hình xác định của riêng mình trong thị trường xác suất.
