Một quan điểm gần đây từ Giám đốc Đầu tư (CIO) của Bitwise, Matt Hougan, và Trưởng bộ phận Chiến lược Alpha, Jeff Park, đã nêu lên một vấn đề rất thú vị đối với các nhà đầu tư đang xem xét thị trường crypto. Từ góc độ phân bổ tài sản, họ định nghĩa Bitcoin là một "tài sản tấn công" và vàng là một "tài sản phòng thủ".
Đã đến lúc vượt qua câu hỏi phiến diện "tài sản nào sẽ tăng giá nhiều hơn" và thay vào đó tập trung vào " nhân vật " mà hai tài sản này đóng trong danh mục đầu tư.
1. Bitcoin : Tiên phong thúc đẩy tăng trưởng tài sản
Theo phân tích của Bitwise, Bitcoin vượt qua là một phương tiện lưu trữ giá trị; nó còn là một **"lựa chọn thay thế cho chính sách tiền tệ"**.
Tiềm năng tăng trưởng: Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn đầu của quá trình ứng dụng công nghệ và dựa trên hiệu ứng mạng lưới, nó đang theo đuổi tăng trưởng theo cấp số nhân.
Rủi ro cao: Khi thanh khoản thị trường dồi dào và các nhà đầu tư tích cực tìm cách tối đa hóa lợi nhuận, Bitcoin đóng nhân vật là động lực mạnh mẽ nhất thúc đẩy sự tăng giá tài sản .
Một công cụ cho sự thay đổi: Bitcoin là phương tiện thể hiện niềm tin rằng "thế giới sẽ thay đổi" và là một tài sản lý tưởng để chủ động định vị bản thân dựa trên trật tự tài chính kỹ thuật số mới.
2. Vàng: "Người bảo vệ" có nhiệm vụ bảo toàn vốn.
Mặt khác, vàng vẫn giữ vững địa vị " tài sản ẩn an toàn tối thượng" đã được chứng minh qua hàng nghìn năm.
Quản lý biến động: Vàng có khả năng phục hồi vượt trội trong việc duy trì giá trị của nó trong các cuộc khủng hoảng hệ thống hoặc các cuộc khủng hoảng địa chính trị cực đoan.
Đặc điểm phòng thủ: Nó được thiết kế để đạt được mục tiêu "đầu tư không lỗ vốn" và là một lá chắn đáng tin cậy chống lại sự biến động giảm giá trong toàn bộ danh mục đầu tư.
Giảm thiểu rủi ro hệ thống: Matt Hogan định nghĩa vàng là "một công cụ truyền thống để bảo vệ tài sản khỏi các cuộc khủng hoảng địa chính trị và rủi ro hệ thống tập trung", phân biệt rõ ràng nó với Bitcoin.
3. Bài học rút ra: Đó là mối quan hệ 'bổ sung' chứ không phải 'thay thế'.
Thị trường liên tục đặt câu hỏi liệu Bitcoin có thay thế được vàng hay không, nhưng nhận xét của Bitwise cho thấy rằng cả hai nên được xem như đội ngũ bổ sung cho nhau .
"Cũng như một đội bóng cần cả tiền đạo sắc bén và hậu vệ chắc chắn, một danh mục đầu tư hiện đại cũng cần sự cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin và sự ổn định của vàng."
Hiện nay, Bitcoin đang được gọi là "vàng kỹ thuật số" do dòng vốn đầu tư từ các tổ chức đổ vào sau khi các quỹ ETF spot được phê duyệt. Tuy nhiên, tính biến động vốn có và tiềm năng tăng trưởng bùng nổ của nó vẫn mang lại cho nó một "đặc tính tấn công" mạnh mẽ. Mặt khác, vàng là nền tảng của các danh mục đầu tư với giá trị vật chất không thay đổi.
Danh mục đầu tư của bạn đã cân bằng chưa?
Việc phá giá tiền tệ và nợ công quá mức đã trở thành chuyện thường tình trong nền kinh tế toàn cầu. Trong thời đại này, các nhà đầu tư cần xem xét chiến lược kép: sử dụng Bitcoin để nắm bắt tăng trưởng trong tương lai và sử dụng vàng để bảo vệ tài sản đã được kiểm chứng qua thời gian.
Theo Bitwiss, hai tài sản này không phải là đối thủ cạnh tranh loại trừ lẫn nhau. Thay vào đó, chúng giống như hai cánh mà các nhà đầu tư cần trang bị để chuẩn bị cho kỷ nguyên hậu thống trị của đồng đô la.
