Cổ phiếu Robinhood có vẻ hấp dẫn ở mức giá 86 đô la hoặc hệ số P/E 36 lần, với tiềm năng tăng trưởng khá tốt (~33% tỷ suất lợi nhuận nội bộ) trong dài hạn. Các giả định cốt lõi: 1. Thị trường giao dịch cổ phiếu tăng trưởng với tốc độ CAGR 12,7% và Robinhood chiếm 6,5% thị phần với tỷ lệ phí giao dịch là 0,7 bps vào năm 2030. 2. Thị trường giao dịch tiền điện tử tăng trưởng 10% CAGR (khá thận trọng) và Robinhood sẽ chiếm 10% thị phần và có mức phí hoa hồng 45 bps vào năm 2030. 3. Thị trường giao dịch quyền chọn tăng trưởng 6% mỗi năm và Robinhood chiếm 15% thị phần với doanh thu 0,58 đô la mỗi hợp đồng được giao dịch. 4. Năm 2030, tài sản trên nền tảng Robinhood sẽ đạt 1 nghìn tỷ đô la, tăng trưởng với tốc độ CAGR 30% và tỷ lệ phí giao dịch ròng là 0,75%. Rủi ro cốt lõi: 1. Khối lượng giao dịch nói chung giảm dần trong thị trường gấu. 2. Tỷ lệ tham gia thấp hơn khi có nhiều cạnh tranh hơn hoặc PFOF phải đối mặt với sự giám sát của cơ quan quản lý. 3. Các loại cược khác như thị trường dự đoán và 11 loại cược khác có doanh thu hàng năm (ARR) trên 100 triệu đô la, do đó doanh thu không dựa trên giao dịch không phát triển và tăng trưởng. Hãy để lại bình luận nếu bạn muốn mẫu bên dưới 👇 Chúc mừng @0xslayerrrr vì đã xây dựng nên mô hình $HOOD tuyệt vời.