Mấy ngày nay tôi hay kiểm tra bảng xếp hạng và nhận thấy điểm của mình tăng rất chậm, chỉ vài trăm điểm mỗi ngày. Có thể là do gắn thẻ sai hoặc đăng bài không đúng thời điểm. Nhưng vì vẫn có thể gửi bài nên tôi sẽ tiếp tục viết và cứ từ từ thôi. Hiện tại tôi có 169.000 điểm MP, xếp hạng thứ 18. Vị trí này khá thoải mái; tôi không cần phải lo lắng về việc leo lên bảng xếp hạng mỗi ngày, cũng không quá lạc quan một cách mù quáng. Điều này giúp tôi bình tĩnh hơn và nhìn nhận mọi thứ một cách thực tế hơn. Trong quá trình viết bài gần đây, tôi nhận thấy rằng hệ thống phân cấp dựa trên điểm này, theo thời gian, có thể làm thay đổi một cách tinh tế chi phí tài chính thực tế của mọi người. Đây không chỉ là một tâm lý nhất thời; nhận xét này ngày càng trở nên rõ ràng hơn. Ban đầu, thiết kế của @TermMaxFi rất đơn giản: lãi suất cố định, quyết toán khi đáo hạn và bảng xếp hạng hoàn toàn minh bạch, đảm bảo mọi người đều thấy cùng một đường cong lãi suất. Tuy nhiên, sau một thời gian tham gia, bạn sẽ nhận thấy rằng mặc dù lãi suất hiển thị trên màn hình là như nhau, nhưng chi phí thực tế của mỗi người không nhất thiết phải giống nhau. Sự khác biệt không nằm ở các điều khoản hợp đồng, mà nằm ở vị trí của bạn trong hệ sinh thái. Điểm kinh nghiệm (XP), điểm thành tích (MP) và khích lệ khác mà người dùng có điểm số cao nhận được, mặc dù không trực tiếp làm thay đổi lãi suất vay, nhưng lại làm giảm đáng kể chi phí thực tế của họ. Người dùng mới có thể thấy lãi suất 7% cho một khoản vay, trong khi người dùng hiện tại, bao gồm cả tiền thưởng, thực tế có thể chỉ thấy mức lãi suất 6% hoặc thậm chí thấp hơn. Lãi suất vẫn giữ nguyên, nhưng chi phí thực tế lại thay đổi đáng kể do hệ thống phân cấp. Ở mức độ sâu hơn, khi một thị trường mới vừa mở cửa, những người quen thuộc với nhịp điệu của thị trường có thể ngay lập tức tham gia và thu lợi nhuận từ phần lãi suất thuận lợi nhất. Người mới, trong khi vẫn đang nghiên cứu luật chơi, thu thập huy hiệu và theo dõi lộ trình nhiệm vụ, thì đến khi họ hiểu và tham gia, đường cong lãi suất đã thay đổi. Trong cùng một thị trường, các lệnh tham gia khác nhau đương nhiên dẫn đến chi phí khác nhau. Ngoài ra còn có lớp thông tin. Việc công khai bảng xếp hạng là điều tốt – minh bạch và có thể kiểm chứng – nhưng sự chú ý tự nhiên sẽ hướng về những người đứng đầu. Ai đứng đầu sẽ có nhiều khả năng được chú ý hơn, nhận được phản hồi nhiều hơn và dự đoán được xu hướng thị trường. Theo thời gian, điều này tạo ra hiệu ứng tích lũy không phải đối với tài sản, mà là đối với vị thế và nhận thức. Tôi nghĩ rằng trong thị trường lãi suất cố định, lãi suất có thể giống nhau, nhưng chi phí sẽ thay đổi tùy thuộc vào địa điểm. Đây có thể là tác động thực tế nhất về lâu dài của hệ thống tính điểm. Cá nhân tôi hoàn toàn đồng ý với hướng đi của #TermMax. Lãi suất cố định, thanh khoản có cấu trúc và tài sản thế chấp RWA đều đang thúc đẩy vay mượn Chuỗi hướng tới một thị trường trưởng thành hơn. Tuy nhiên, thị trường càng trưởng thành, chúng ta càng cần đối diện liệu người dùng thông thường có còn nhận được các điều khoản tài chính ưu đãi tương tự hay không nếu khích lệ tiếp tục tập trung vào những người có hiệu suất cao nhất. Mục tiêu không phải là làm suy yếu những người chơi hiện tại, mà là tạo cơ hội cho người chơi mới. Ví dụ, tạo một nhóm người dùng mới khởi đầu thuận lợi, tỷ trọng vay mượn thực sự đầu tiên của họ, hoặc giảm dần tỷ trọng tiền thưởng giới thiệu. Những điều này không phức tạp; chúng chỉ đơn giản là làm phẳng cấu trúc một chút, cho phép nhiều người tham gia thực sự hơn. Bạn nghĩ sao? Về lâu dài, liệu hệ thống điểm có dẫn đến việc chỉ một số ít người trong DeFi có được chi phí tài chính tốt nhất? Hãy thoải mái chia sẻ ý kiến ​​của bạn. 👉app.termmax.ts.finance/alpha/c...… #TermMax #DeFi #Oracle #QuảnLýRủiRủi #BNBChain #NghiênCứuDựÁn #DYOR Bài đăng này không phải là lời khuyên đầu tư. Crypto tiềm ẩn rủi ro; hãy đầu tư thận trọng! twitter.com/Domingo_gou/status...