Chuyên gia cảnh báo rủi ro ở mức 63.000 USD của Bitcoin trong khi biểu đồ dự báo mức tăng 18% — Điều nào sẽ xảy ra trước?

Giá Bitcoin đang tiến gần đến vùng quyết định quan trọng. Một nhà phân tích cảnh báo thị trường không thể để mất mốc 63.000 đô la (chính xác là 63.700 đô la), nếu phá vỡ mức này có thể dẫn đến sự sụt giảm sâu hơn.

Tuy nhiên, đồng thời, biểu đồ hàng ngày đang âm thầm hình thành mô hình cốc và tay cầm tăng giá, cho thấy khả năng tăng giá lên mức 88.000 đô la. Với cấu trúc tăng giá và mức độ rủi ro gia tăng cùng hội tụ, động thái tiếp theo có thể định hình xu hướng ngắn hạn của Bitcoin.

Chuyên gia cảnh báo rủi ro 63.700 đô la ngay cả khi mô hình tăng giá đang hình thành.

Lời cảnh báo này đến từ Joao Wedson, người sáng lập Alphractal, người gần đây đã nhấn mạnh mức 63.700 đô la là một ngưỡng cấu trúc quan trọng on-chain đối với Bitcoin . Phân tích cho thấy rằng việc mất đi mức giá này có thể kích hoạt một giai đoạn phân phối lại rộng hơn trên thị trường.

Nếu mức kháng cự này bị phá vỡ, Wedson xác định một vài vùng giảm giá tiềm năng: 57.000 đô la và 52.400 đô la là hai vùng gần nhất. Ông cũng lưu ý rằng các mức này điều chỉnh hàng ngày dựa trên hoạt động của nhà đầu tư trên toàn bộ chuỗi khối, có nghĩa là các ngưỡng động này có thể thay đổi một Bit.

Tuy nhiên, biểu đồ giá Bitcoin hiện tại lại cho thấy một câu chuyện khác.

Trên khung thời gian hàng ngày, Bitcoin dường như đang hình thành mô hình "cốc và tay cầm" bắt đầu hình thành vào khoảng ngày 8 tháng 2 và hoàn thành giai đoạn cốc vào khoảng ngày 4 tháng 3. Thị trường hiện đang củng cố trong phần tay cầm của mô hình này.

Nếu Bitcoin phá vỡ đường viền cổ quanh mức $74.500, mô hình này dự báo khả năng tăng giá 18% hướng tới vùng $88.100.

Muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu Token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .

Điều này tạo ra một mâu thuẫn quan trọng: sự bứt phá tăng giá nằm ở mức giá cao hơn 10% so với giá hiện tại, trong khi mức hỗ trợ quan trọng được chuyên gia phân tích chỉ ra lại chỉ nằm ở mức thấp hơn vài mức.

Vì vậy, mặc dù cấu trúc biểu đồ trông có vẻ tích cực, nhưng mức độ rủi ro gần hơn có thể quyết định động thái tiếp theo của thị trường. Để hiểu rõ hơn về vấn đề này, chúng ta sẽ chuyển on-chain.

Các nhà đầu tư lớn (cá voi) và các nhà đầu tư trung hạn đang tích lũy cổ phiếu.

Hoạt động on-chain hiện đang nghiêng về xu hướng tăng giá.

Một trong những tín hiệu mạnh mẽ nhất đến từ chỉ số Thay đổi Vị thế Ròng của Người nắm giữ Bitcoin (Holder Net Position Change), theo dõi sự tích lũy của các ví nắm giữ coin trong 155 ngày trở lên. Khi chỉ số này tăng lên, nó thường báo hiệu các nhà đầu tư đang chọn nắm giữ thay vì bán.

Kể từ ngày 8 tháng 2, khi mô hình cốc bắt đầu hình thành, chỉ số này đã tăng mạnh. Thay đổi vị thế ròng trong 30 ngày đã tăng từ khoảng 5.434 BTC lên hơn 41.107 BTC vào ngày 7 tháng 3. Đó là mức tăng 650% trong khi mô hình cốc đang hình thành.

Sự tăng mạnh này cho thấy các nhà đầu tư trung và dài hạn đã tích lũy trong giai đoạn tích lũy của Bitcoin, củng cố ý tưởng rằng các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một đợt bứt phá tiềm năng hoặc ít nhất là một sự phục hồi.

Hành vi của cá voi cũng ủng hộ quan điểm này.

Số lượng các tổ chức nắm giữ ít nhất 1.000 BTC đã tăng dần kể từ ngày 21 tháng 2. Trong giai đoạn đó, số lượng đã tăng từ 1.264 địa chỉ lên khoảng 1.280, gần đạt mức cao nhất được ghi nhận hàng tháng.

Mặc dù có sự giảm nhẹ trong ngắn hạn từ ngày 4 đến ngày 5 tháng 3 (khi số lượng địa chỉ của cá voi giảm đi một Bit), xu hướng chung về số lượng địa chỉ của cá voi vẫn tiếp tục tăng.

Nhìn chung, cả hai chỉ số đều cho thấy các nhà đầu tư lớn và các nhà đầu tư dài hạn đang âm thầm gia tăng tỷ trọng nắm giữ, phù hợp với mô hình biểu đồ tăng giá. Tuy nhiên, không phải mọi nhóm nhà đầu tư dài hạn đều có cùng Optimism đó.

Một số người nắm giữ Bitcoin dài hạn đang âm thầm giảm bớt lượng Bitcoin nắm giữ.

Trong khi các nhà đầu tư lớn và các nhà đầu tư trung hạn đang tích lũy vốn, một nhóm khác dường như đang di chuyển theo hướng ngược lại.

Dữ liệu từ Bitcoin HODL Waves, theo dõi thời gian các đồng tiền này không được sử dụng, cho thấy nhóm holder từ 3 đến 5 năm đang giảm dần.

Nhóm này nắm giữ khoảng 11,49% tổng lượng Bitcoin đang lưu hành vào ngày 5 tháng 2. Đến ngày 7 tháng 3, tỷ lệ này đã giảm xuống còn khoảng 10,94%.

Mặc dù tỷ lệ thay đổi có vẻ nhỏ, nhưng nó thể hiện một sự dịch chuyển đáng kể khi áp dụng vào Cung ứng cố định của Bitcoin. Sự sụt giảm trong nhóm này cho thấy một số đồng tiền cũ đang quay trở lại lưu thông, ngụ ý rằng một phần những người nắm giữ lâu dài có thể đang phân phối chúng.

Điều này tạo ra một động lực bất thường. Trong khi các nhà đầu tư lớn và các nhà đầu tư trung hạn đang tích lũy, các nhà đầu tư lâu năm dường như ít tin tưởng hơn vào việc tăng thêm vốn, tạo ra một nguồn áp lực cung ngầm.

Sự khác biệt đó càng làm cho các mức hỗ trợ quan trọng mà Wedson nhấn mạnh trở nên quan trọng hơn.

Vì sao mức giá 63.000 đô la có thể quyết định bước biến động giá tiếp theo của Bitcoin?

Phân tích thoái lui Fibonacci rộng hơn từ đợt giảm giá cuối tháng 1 đến đợt tăng giá tháng 3 cũng làm nổi bật các mức on-chain được Wedson chỉ ra. Những mức này có thể không rõ ràng ngay từ cái nhìn đầu tiên, vì cấu trúc cốc nghiêng về xu hướng tăng giá. Những mức này trở nên rõ ràng hơn khi xem xét đợt giảm giá 33% BTC trên diện rộng từ ngày 28 tháng 1 đến ngày 6 tháng 2.

Biểu đồ cho thấy vùng hỗ trợ quanh mức $63,300. Mức này gần trùng khớp với mức $63,700 được chỉ ra bởi phân tích Alphractal (nhờ tính chất động của các ngưỡng).

Nếu các mức hỗ trợ đó bị phá vỡ, các mức Fibonacci tiếp theo sẽ xuất hiện gần $56,700 (mức $57,000 của Wedson) và $52,000 (vùng $52,400 của Wedson), trùng khớp với các vùng giảm giá được chuyên gia cảnh báo.

Nói cách khác, cả phân tích on-chain và cấu trúc kỹ thuật tổng thể đều hội tụ quanh cùng một vùng quan trọng. Để Bitcoin lấy lại đà tăng mạnh, thị trường cần vượt qua đường viền cổ gần mức 74.100 đô la. Động thái đó có thể xác nhận sự phá vỡ mô hình cốc và tay cầm, đẩy giá Bitcoin lên mục tiêu 88.100 đô la.

Cho đến lúc đó, giá Bitcoin vẫn đang bị kẹt giữa các nhà đầu tư lớn đang tích lũy vốn, những người nắm giữ dài hạn thận trọng và một vùng hỗ trợ yếu.

Việc vùng hỗ trợ 63.000 đô la có giữ vững hay bị phá vỡ sẽ quyết định liệu động thái tiếp theo là một đợt tăng giá hướng tới mức cao mới hay là một đợt điều chỉnh sâu hơn trước.